AUD/JPY - Forex

AUD/JPY representa a taxa de câmbio entre o dólar australiano e o iene japonês. Combina a economia australiana, rica em recursos e fortemente dependente de matérias-primas como o minério de ferro e o carvão, com a economia japonesa, conhecida pelos seus setores tecnológico e industrial.

A economia da Austrália é sensível aos preços das matérias-primas e à procura global, enquanto a economia do Japão é impulsionada pelas exportações e pelo consumo interno. O par AUD/JPY é frequentemente influenciado pelo sentimento de risco global, tornando-o popular entre os investidores que procuram explorar as mudanças no apetite de risco do mercado.

A negociação do AUD/JPY através de contratos por diferença (CFDs) é uma das opções de investimento oferecidas pela XTB.

Publicações Macro importantes:

• Decisões sobre a taxa de juro do Reserve Bank of Australia (RBA)
• Variação do Emprego na Austrália
• Declarações de Política Monetária do Banco do Japão (BoJ)
• Taxa de crescimento do PIB japonês
• Balança comercial australiana

Políticas do Banco da Reserva da Austrália (RBA) e do Banco do Japão (BoJ):

Política do Banco da Reserva da Austrália (RBA):

• Taxas de juro: O RBA define as taxas de juro para gerir a inflação e apoiar a estabilidade económica. Taxas de juro mais elevadas podem atrair investimento estrangeiro, fortalecendo o AUD, enquanto que taxas mais baixas podem enfraquecê-lo.
• Estímulo económico: Durante períodos de recessão económica, o RBA pode utilizar a flexibilização quantitativa (QE) ou outras medidas para injetar liquidez na economia, enfraquecendo potencialmente o AUD.

Política do Banco do Japão (BoJ):

• Taxas de juro ultra-baixas e negativas: O BoJ mantém taxas de juro ultra-baixas ou negativas para combater a deflação e estimular o crescimento económico.
• Flexibilização Quantitativa (QE) e Controlo da Curva de Rendimento (YCC): O BoJ utiliza o QE e o YCC para aumentar a oferta de moeda e manter as taxas de juro baixas.
• Estatuto de porto seguro: Apesar dos seus baixos rendimentos, o JPY é considerado uma moeda de refúgio.

Principais materiais de exportação de ambos os países:

Austrália:

• Minério de Ferro e Carvão
• Gás Natural Liquefeito (GNL)
• Produtos agrícolas

Japão:

• Automóveis e maquinaria
• Tecnologia e eletrónica
• Bens industriais

Tipos de economia de ambos os países:

Austrália:

• Economia orientada para os recursos naturais: A economia da Austrália é fortemente dependente de recursos naturais, particularmente mineração e energia. Isto faz com que o AUD seja sensível aos preços e à procura global de mercadorias, especialmente de minério de ferro e carvão.
• Relações Comerciais: A Austrália tem fortes laços comerciais com os países da Ásia-Pacífico, especialmente com a China, um grande consumidor de mercadorias australianas. Alterações na dinâmica comercial ou na procura destes parceiros podem afetar significativamente o AUD.

Japão:

• Economia industrial e orientada para a exportação: A economia do Japão é caracterizada pela sua base industrial avançada, centrada na produção e na tecnologia. O Japão depende fortemente das exportações, tornando a sua economia sensível à dinâmica do comércio global e à procura dos seus produtos.
• Envelhecimento da população e deflação: O Japão enfrenta desafios como o envelhecimento da população e a deflação persistente, que influenciam a política monetária ultra-flexível do BoJ.

Factores de Volatilidade Potencial:

• Flutuações dos preços das matérias-primas: A dependência da Austrália em relação às matérias-primas torna o AUD sensível às alterações de preços do minério de ferro, carvão e GNL. A subida dos preços das matérias-primas normalmente fortalece o AUD, fazendo subir o AUD/JPY, enquanto a descida dos preços pode enfraquecer o AUD, levando a um AUD/JPY mais baixo.
• Diferenciais de taxas de juro: As diferenças nas taxas de juro definidas pelo RBA e pelo BoJ são os principais impulsionadores dos movimentos do AUD/JPY. Taxas de juros mais altas na Austrália em relação ao Japão podem atrair fluxos de capital para o AUD, fortalecendo o AUD/JPY, enquanto o cenário oposto pode enfraquecer o AUD/JPY.
• Sentimento de risco global: O AUD/JPY é sensível ao sentimento de risco global. Em ambientes de risco baixo, o JPY pode fortalecer-se como um ativo de refúgio seguro, enquanto o AUD pode enfraquecer devido aos preços mais baixos das matérias-primas e à redução do apetite pelo risco. Em cenários de risco, o AUD pode valorizar-se, levando a um AUD/JPY mais elevado.
• Divulgação de dados económicos: Os principais indicadores económicos, como o crescimento do PIB, a inflação e os dados de emprego da Austrália e do Japão, podem causar volatilidade a curto prazo no AUD/JPY. Dados económicos fortes normalmente apoiam a respectiva moeda.
• Intervenções do BoJ: As intervenções do BoJ no mercado cambial ou mudanças na orientação da sua política monetária podem levar a movimentos significativos no JPY, afectando o AUD/JPY.

Correlação:

• Correlação positiva com os preços das mercadorias: O AUD tem frequentemente uma correlação positiva com os preços das mercadorias, particularmente do minério de ferro, carvão e GNL. O aumento dos preços das mercadorias fortalece o AUD, potencialmente levando a um AUD/JPY mais elevado. A correlação do JPY com as matérias-primas é mais fraca, tornando o AUD/JPY sensível a divergências no desempenho do mercado de matérias-primas.
• Correlação inversa com activos de refúgio: Em tempos de incerteza global, o JPY pode se fortalecer contra moedas ligadas a commodities como o AUD, reduzindo o AUD/JPY. No entanto, se o sentimento de risco global melhorar, o AUD pode valorizar-se face ao JPY, levando a um AUD/JPY mais elevado.
• Correlação com outras moedas de commodities: O AUD/JPY pode apresentar correlação com outras moedas de mercadorias como AUD/USD ou USD/CAD. Movimentos nesses pares, impulsionados por tendências mais amplas de preços de commodities ou sentimento de risco, também podem impactar o AUD/JPY.