Índices - Definição

• Um índice pode ser definido como a medição do valor de um determinado portefólio de acções.
• Um índice pode ser constituído pelos mais importantes títulos cotados numa bolsa de valores ou pertencentes a um determinado sector.

Como um indíce é composto de um conjunto de títulos, o seu valor aumenta sempre que o valor agregado dos títulos que o compõem também aumenta. De modo análogo, um índice perde valor quando o valor agregado dos seus títulos diminui.

Eis alguns exemplos de índices:

• US500 - índice baseado nos contratos de futuros S&P 500 e composto por 500 grandes empresas americanas, cujos títulos se encontram cotados na Bolsa de Valores de Nova Iorque e no NASDAQ.
• DE30 – índice baseado nos contratos de futuros DAX e composto por 30 empresas alemãs de grandes dimensões, cujos títulos estão cotados na Bolsa de Valores de Frankfurt.
• UK100 - índice baseado nos contratos de futuros FTSE, composto pelas 100 empresas do Reino Unido com a maior capitalização de mercado, cujos títulos se encontram cotados na Bolsa de Valores de Londres.

A análise de índices, ao permitir avaliar o estado da economia de um país, é de grande importância para investidores globais; se uma economia se encontra em franco crescimento os indíces tenderão a valorizar-se, ao passo que uma economia em recessão aumenta a probabilidade de perdas de valor nos índices devido ao aumento da aversão ao risco. Quando a aversão ao risco se torna relevante, os investidores procuram resguardar os lucros através do investimento em instrumentos financeiros mais seguros.

Significa isto que, quando começa uma recessão, os índices devem ser omitidos?

Não, pois com os contratos CFD tem a possibilidade de ‘ir longo’ ou ‘ir curto’.

Isto implica portanto que quando os índices valorizam poderá comprar um certo índice, sendo que se uma economia atravessa um período mais difícil poderá realizar lucros vendendo o índice.

Que factores influenciam os índices globais?

• Eventos económicos tais como decisões relativas aos mercados laborais e às taxas de juro (hiperligação para ‘Taxa de juro – definição’);
• Eventos políticos tais como eleições presidenciais e discursos;
• Acontecimentos de natureza psicológica tais como momentos de pânico e de optimismo.

Exemplo de uma transacção sobre um índice

Tomemos o exemplo da negociação do índice US100. Para tornar este exemplo mais acessível, vejamos primeiro o que nos indica a calculadora integrada da plataforma de negociação xStation.

Quando se inicia uma transacção em qualquer mercado, o primeiro passo consiste em escolher o volume da transacção. O volume afectará a margem e o valor pip. Assim que escolher o volume, a calculadora do Trader fará todos os cálculos automaticamente.

Para este exemplo foi escolhido um volume de 0.5 lotes. Esta escolha traduz-se numa margem de 275.5 GBP, necessária para abrir esta transacção. Relembre-se que a margem não é um custo, pois assim que a transacção for fechada este montante é devolvido ao seu saldo.

Adicionalmente, a calculadora do Trader indica um valor pip de 7.67 GBP. Isto significa que, se o mercado se mover no sentido que previu em 10 pontos ou pips, obterá um lucro de 76.7 GBP. Naturalmente, se o mercado se mover na direcção contrária àquela que definiu num número igual de pips, sofrerá um prejuízo de 76.7 GBP.

Uma das mais importantes características da calculadora do Trader é a possibilidade que lhe oferece de lhe ajudar a gerir o risco associado à sua transacção, através da definição de ordens Stop Loss e Take Profit.

No exemplo acima, definimos a ordem stop loss para um máximo de 100 GBP e a ordem take profit para 300 GBP. Isto significa que se o mercado não se deslocar nos sentido que esperamos então arriscamos perder 100 GBP, mas se o mercado atingir o nível definido para a ordem take profit podemos obter um lucro de 300 GBP.