Um crash de Wall Street ou um acontecimento do tipo Cisne Negro. Não se trata de uma questão de “se”, mas sim de “quando” veremos a próxima crise. Sem consciência e gestão do risco, ninguém estará preparado para ela. Leia mais sobre o risco de cauda e as estratégias e técnicas de gestão do risco, que o podem preparar.
Investimentos na bolsa de valores, criptomoedas, ETFs ou obrigações. Qualquer que seja o investimento é sempre uma questão de controlo do risco, porque a história mostra que os mercados são imprevisíveis. A longo prazo, quase tudo pode acontecer, como o pânico de Wall Street ou a queda das ações de uma determinada empresa. Como se pode proteger disso? Trata-se de investir, com o risco sob controlo.
Está a tentar proteger a sua carteira de investimentos contra riscos potenciais? A gestão do risco de investimento é uma estratégia de defesa no mundo imprevisível dos mercados financeiros. O artigo descreve técnicas e considerações que todos os investidores devem ter em conta. O futuro é desconhecido e o risco é difícil de contar. Como geri-lo e equilibrar o risco com a recompensa? Não existe uma “receita de ouro”... No entanto, a consciência do risco é fundamental, por isso leia o artigo para saber porque é que é tão importante.
A longo prazo, o mercado de ações está correlacionado com o crescimento económico. Como podemos ver acima, o PIB dos EUA está a aumentar desde a década de 1980, com um ritmo extraordinário. Uma economia forte significa consumidores saudáveis com rendimentos mais elevados, o que é um fator positivo para as margens e os lucros das empresas. Apesar disso, devido à ciclicidade e a acontecimentos imprevisíveis, por vezes as ações têm um desempenho inferior e os sentimentos são muito baixos. Fonte: XTB Research
A gestão de riscos envolve o processo de identificação, avaliação e mitigação de riscos potenciais para proteger os investimentos e minimizar o impacto de eventos adversos nos objetivos financeiros. O seu objetivo é equilibrar o risco e a recompensa através da implementação de estratégias para reduzir a incerteza e aumentar a probabilidade de alcançar os resultados desejados. A gestão profissional do risco exige o controlo das emoções.
Navegar nos mercados financeiros é semelhante a navegar em águas desconhecidas. Uma variedade de riscos espreita sob a superfície, cada um com o potencial de perturbar a sua viagem. Compreender estes riscos é o primeiro passo para traçar uma rota mais segura. Antes de mais, existem algumas regras básicas de gestão de riscos, tais como:
Eis algumas das principais categorias de riscos a que deve estar atento:
Importante: Lembre-se que o sistema da Reserva Federal dos EUA é importante. É como um tipo específico de governo. Afecta os mercados de ações e os mercados estrangeiros, bem como a dívida. O período de declínio esperado é geralmente afetado pelas consequências da política monetária. As empresas, bem como os fundos geridos, são altamente dependentes dos custos de empréstimo e da relação entre a economia e as taxas de juro.
Ao concentrarem-se nos seguintes aspectos da gestão de risco, os investidores podem proteger melhor os seus investimentos e aumentar as suas hipóteses de sucesso financeiro a longo prazo.
O rácio risco-recompensa é um conceito simples, mas poderoso, utilizado no investimento e na gestão de risco. Não é o Santo Graal do investimento, mas mede a recompensa potencial de um investimento em relação ao montante do risco assumido. Eis uma explicação simples:
Imagine que está a considerar duas oportunidades de investimento diferentes: O investimento A e o investimento B.
O rácio risco-recompensa ajuda-o a avaliar qual a oportunidade de investimento mais atractiva, comparando a recompensa potencial com o montante de risco envolvido. Por exemplo, se o investimento A oferece uma rendibilidade potencial de 20% com um nível de risco com que se sente confortável, enquanto o investimento B oferece uma rendibilidade potencial de 10% com um risco mínimo. Então, deve calcular o rácio risco-recompensa para cada investimento:
Um rácio risco-recompensa mais elevado indica que a recompensa potencial supera o montante do risco assumido, tornando o investimento mais atrativo. Por outro lado, um rácio risco-recompensa mais baixo sugere que a recompensa potencial pode não justificar o nível de risco envolvido.
Em última análise, o rácio risco-recompensa ajuda os investidores a tomar decisões informadas, considerando tanto os ganhos como as perdas potenciais associados a uma oportunidade de investimento. É uma ferramenta fundamental na gestão do risco, permitindo aos investidores avaliar o compromisso entre o risco e a recompensa e escolher investimentos que se alinham com os seus objetivos e tolerância ao risco.
Tal como cada navio é concebido para resistir a diferentes intensidades de tempestade, cada investidor tem um nível diferente de risco que está disposto a aceitar. Esta é a sua tolerância ao risco. É moldada por uma multiplicidade de factores, desde os seus objectivos financeiros, condições de vida, saúde e relações até à sua experiência de investimento. Avaliar a sua tolerância ao risco e identificar os riscos é semelhante a compreender as capacidades da sua embarcação, um passo crucial antes de se lançar ao mar dos investimentos.
Os seus objectivos de investimento são a sua bússola, orientando o seu percurso no mar dos investimentos. Quer esteja a navegar para a reforma, a poupar para uma casa ou a acumular riqueza, estes objectivos moldam a sua tolerância ao risco. Determinam o grau de agressividade ou de conservadorismo que deve ter, orientando a sua carteira tanto em águas calmas como em mares tempestuosos.
A duração da sua viagem de investimento, o seu horizonte temporal, é outro fator crítico que influencia a sua tolerância ao risco. Os investidores de curto prazo, semelhantes a marinheiros de curta distância, preferem frequentemente investimentos mais seguros e mais conservadores. Em contrapartida, os que estão numa viagem de longo prazo têm a vantagem do tempo, o que lhes permite resistir às tempestades do mercado e expor-se a mais riscos em busca de rendimentos mais elevados.
No mar dos investimentos, o seu conforto pessoal com a incerteza e a volatilidade é como as suas pernas de marinheiro. É um fator psicológico que desempenha um papel crucial na determinação da sua tolerância ao risco. Alguns investidores conseguem enfrentar as tempestades do mercado sem perder o equilíbrio, enquanto outros preferem águas mais calmas. Compreender o seu nível de conforto pessoal face aos riscos de investimento é crucial para uma experiência de navegação tranquila.
À medida que se torna um marinheiro experiente no mundo do investimento, pode empregar técnicas avançadas de gestão de risco para navegar melhor nos mares financeiros. Estas técnicas, tal como um sistema de navegação sofisticado, podem ajudá-lo a evitar riscos potenciais e a capitalizar as oportunidades. Vamos explorar algumas dessas técnicas.
As estratégias de cobertura são como um seguro para a sua viagem de investimento. Envolvem a utilização de instrumentos financeiros como os futuros para se proteger contra potenciais perdas. É como fazer um seguro para a sua carga; se houver uma tempestade e perder parte dela, o seu seguro ajuda a mitigar a perda.
O reequilíbrio da carteira é como ajustar as suas velas para manter o seu rumo. Envolve o ajuste das suas estratégias de investimento para se alinharem com a sua alocação de ativos alvo. Especialmente se as correntes das condições de mercado o desviarem da rota. O reequilíbrio regular garante que está no bom caminho para chegar ao seu destino de investimento.
Os indicadores de desempenho ajustados ao risco são como as ferramentas de navegação que o ajudam a avaliar o grau de risco da sua viagem. As métricas, como o rácio de Sharpe e o rácio de Treynor, ajudam-no a avaliar o risco que os seus investimentos comportam em comparação com uma base de investimentos de baixo risco. Estas ferramentas orientam-no na tomada de decisões informadas sobre o seu percurso de investimento.
Como diz o velho ditado, “não ponha todos os ovos no mesmo cesto”. Em termos de investimento, isto traduz-se em diversificação. É uma estratégia fundamental de gestão de riscos que envolve a distribuição dos seus investimentos por uma gama de produtos e mercados, reduzindo a dependência do desempenho de um único investimento. Pense nisso como se estivesse a navegar com uma frota de navios em vez de apenas um, proporcionando-lhe uma proteção contra potenciais perdas. Mas lembre-se que a diversificação também pode limitar os seus potenciais ganhos de investimento.
A alocação de ativos é como distribuir a sua carga pela sua frota de navios, uma prática vital na gestão do risco de investimento. Diferentes tipos de carga (investimentos) acarretam riscos e recompensas diferentes. Por exemplo, as ações podem ser arriscadas, mas oferecem rendimentos elevados, enquanto as obrigações são estáveis com rendimentos moderados.
A forma como distribui a sua carga (a sua alocação de ativos) deve refletir a sua tolerância ao risco e os seus objectivos de investimento.
A diversificação de setores é semelhante à distribuição da sua frota por diferentes rotas comerciais. Cada sector, tal como cada rota, tem o seu próprio conjunto de oportunidades e desafios. Ao diversificar os seus investimentos em diferentes sectores, reduz a sua exposição aos riscos específicos de um único sector, protegendo a sua frota contra as quedas de um sector individual.
A diversificação geográfica é como navegar a sua frota para várias regiões e países. Tal como as diferentes regiões têm diferentes oportunidades e riscos comerciais, os diferentes mercados também têm as suas condições e riscos económicos únicos. Ao investir globalmente, pode proteger a sua carteira contra riscos específicos de cada país e participar nas histórias de crescimento de várias economias, incluindo a economia mundial.
Neste caso, a análise do mercado é como estudar os padrões climáticos e as correntes marítimas. Manter-se informado sobre as tendências do mercado, os indicadores económicos e a produção industrial ajuda-o a antecipar as mudanças e a tomar decisões de investimento mais informadas. É como saber quando se aproxima uma tempestade ou quando os ventos são favoráveis à navegação.
Fazer ajustamentos às suas estratégias de investimento é como alterar a sua rota com base na mudança das condições meteorológicas e das correntes marítimas. Implica ter em conta as alterações na tolerância ao risco pessoal, nos objectivos financeiros e nas condições de mercado. Tal como um bom marinheiro se adapta ao mar, um bom investidor adapta-se ao mercado.
A gestão do risco nos investimentos é o processo de identificação, avaliação e atenuação dos riscos potenciais. Os investidores fazem-no para proteger o capital e atingir os objectivos de investimento. Implica compreender os vários tipos de riscos que podem afetar os investimentos, como o risco de mercado, o risco de crédito, o risco de liquidez e o risco operacional.
Os cinco tipos de gestão de risco são a gestão do risco de ativos, as estratégias de cobertura, a gestão do risco de crédito, a gestão do risco operacional e a conformidade regulamentar. Estas incluem técnicas como a prevenção, a retenção, a dispersão e redução de perdas e a transferência através de seguros e contratos.
A gestão do risco é crucial no investimento, uma vez que ajuda a identificar e a mitigar potenciais ameaças ao valor de uma carteira de investimentos. Através deste processo sistemático, o objetivo é minimizar as perdas potenciais e maximizar os retornos.
A gestão de riscos é o processo de identificação, análise e mitigação de riscos potenciais para minimizar o seu impacto no sucesso de uma organização. Envolve medidas proactivas para otimizar os resultados e proteger contra ameaças e exposições a perdas.
Reflicta sobre os seus objectivos financeiros, horizonte temporal e conforto emocional com a volatilidade do mercado para avaliar a sua tolerância ao risco, que é crucial para tomar decisões de investimento informadas.
Algumas técnicas avançadas de gestão de risco a considerar são as estratégias de cobertura com opções e futuros, o reequilíbrio da carteira e a utilização de métricas de desempenho ajustadas ao risco para avaliar os investimentos. Estes métodos podem ajudar a proteger-se contra perdas e a manter uma estratégia de investimento equilibrada.
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
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