O índice do dólar americano estará em destaque esta sessão. Hoje serão conhecidos os dados do IPC, com as expectativas do mercado inclinadas para pressões persistentes sobre a inflação, potencialmente atrasando os cortes previstos nas taxas da Reserva Federal. A inflação subjacente permanece teimosamente elevada, enquanto a transição política acrescenta novas camadas de incerteza à trajetória do dólar.
Principais estatísticas do mercado:
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile app- Espera-se que o IPC subjacente seja de 0,3% MoM para novembro
- A probabilidade implícita no mercado de um corte nas taxas em dezembro está a diminuir à medida que as preocupações com a inflação aumentam
- O dólar voltou a testar uma zona técnica importante, uma vez que as yields do Tesouro continuam a ser negociadas junto dos 4% nas principais maturidades
A direção de curto prazo do dólar depende fundamentalmente do relatório de inflação de quarta-feira, com os analistas a anteciparem mais um mês de pressões de preços rígidas. Prevê-se que o índice de preços no consumidor, excluindo alimentos e energia, mantenha o seu ritmo mensal de 0,3%, sugerindo que o caminho da Reserva Federal para o seu objetivo de 2% continua a ser um desafio.
Fonte: Bloomberg
As pressões inflacionistas pressistem em vários sectores, prevendo-se que os preços dos automóveis usados aumentem 1,2% em novembro, após um aumento de 2,7% no mês anterior. Os custos da habitação continuam a mostrar sinais limitados de uma desaceleração significativa, prevendo-se que a renda equivalente ao proprietário aumente entre 0,3% e 0,4%, mantendo o seu ritmo acima do registado antes da pandemia.
O quadro técnico mostra uma maior cautela entre os investidores institucionais, com dados recentes sobre os fluxos a revelarem uma redução significativa da duração e a venda de títulos de longo prazo por parte dos fundos de investimento. Este ajustamento do posicionamento, combinado com o reequilíbrio das carteiras no final do ano, sugere um maior potencial de volatilidade do mercado.
Fonte: Bloomberg
Embora os investidores continuem a prever cortes nas taxas nos próximos meses, a persistência de leituras elevadas da inflação subjacente pode levar a uma abordagem mais gradual da flexibilização da política monetária do que a atualmente prevista.
Algumas empresas já estão a ajustar as estratégias de preços em antecipação a estas mudanças de política, o que pode complicar os esforços de combate à inflação da Fed.
À medida que nos aproximamos do final do ano, a interação entre as persistentes pressões inflacionistas, as potenciais mudanças de política e o posicionamento do mercado sugere que o dólar pode enfrentar uma maior volatilidade. O Wells Fargo projeta que a jornada para a meta de inflação de 2% do Fed pode se estender até 2026, com progresso limitado esperado no próximo ano.
USDIDX (intervalo D1)
O índice do dólar americano está atualmente a ser negociado acima do nível de retração Fibonacci nos 38,2%. Uma quebra deste nível pode levar a um novo teste dos máximos de julho em 105,728.
O RSI está a começar a dar sinais de tendência de alta, sinalizando uma potencial divergência de alta, o que sugere uma possível recuperação do dólar americano. Enquanto isso, o MACD está a recuar, indicando um provável cruzamento que pode confirmar o cenário de alta em breve. Fonte: xStation
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
