Abertura dos EUA: Sentimentos mistos em Wall Street 📊Tesla cai 5,5% face a entregas dececionantes

• Wall Street abre com um humor misto; o petróleo e o VIX ganham, o US100 negoceia estável e apaga algumas das descidas
• As ações da Humana (HUM.US) perdem quase 22%, negociando 60% abaixo dos picos; Nike (NKE.US) perde 8% após os resultados
• Tesla (TSLA.US) perde 4,5% depois de as estimativas de entrega trimestral terem falhado as previsões; os ADR chineses continuam a subir
• Dólar fortalece-se após relatório ADP mais forte do que o previsto; rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos sobem 6 pontos base, acima de 3,8%
• As ações do conglomerado argentino de fintech e comércio eletrónico MercadoLibre (MELI.US) perdem quase 5% após comentários do JP. Morgan

Os dados de hoje sobre o mercado de trabalho dos E.U.A. vieram mais fortes do que o esperado e a variação do emprego no mercado de trabalho privado dos E.U.A. foi de 143.000 postos de trabalho contra 125.000 previstos e 99.000 anteriormente, “acalmando um pouco os mercados” e sugerindo que a saúde da economia dos E.U.A. permanece bastante sólida. A atenção dos mercados, no entanto, ainda está centrada no petróleo, que está a ganhar quase 2% hoje, e no Médio Oriente, onde o potencial para uma escalada mais ampla e uma guerra entre Israel e o Irão permanece, embora o IDF esteja a adiar uma resposta militar direta contra o Irão, por enquanto. Wall Street está a lutar para voltar ao crescimento após as vendas de ontem.

The auto sector is trading under pressure today, where Tesla and Ford stand out; Humana shares are losing nearly 22%. Source: xStation5

Gráfico US100 (M15)

Olhando para o contrato US100, vemos que uma forte zona de apoio foi construída em torno de 19.900 pontos. A principal tarefa para os bulls no curto prazo é voltar acima de 20.000 pontos.

Źródło: xStation5

Notícias das empresas

O MercadoLibre (MELI.US) cai 4,5% hoje, uma vez que a empresa latino-americana de topo recebeu uma classificação neutra do JP Morgan, revista em baixa a partir da sua classificação anterior de “outperform”, uma vez que o banco não vê muito potencial de crescimento, na sequência do recente aumento da valorização das ações.

• O banco acredita que o negócio dos cartões de crédito continuará a estar sob pressão, arrastando as margens líquidas. O JP Morgan estima que a chamada “margem líquida de juros após perdas” (NIMAL) dos cartões de crédito será ligeiramente negativa nas fases iniciais de implantação e cairá de 36% em 2023 para 24% em 2027.
• Os analistas referem ainda que a empresa irá registar um aumento dos custos devido à logística, que tem vindo a ser fortemente desenvolvida nos últimos tempos. O JP. Morgan, pressupõe que a taxa de imposto efectiva do Mercado aumentará para 34%, contra os actuais 20%, e que a empresa poderá enfrentar um efeito cambial negativo.

A estimativa de entregas do terceiro trimestre da Tesla (TSLA.US) foi de 462.890, a estimativa foi de 463.897. As acções da empresa estão a perder quase 5%, na sequência dos resultados bastante decepcionantes; a produção ficou bem acima das estimativas do mercado e as entregas marginalmente abaixo das previsões decepcionaram os investidores, levantando algumas preocupações em torno da procura de veículos eléctricos.

• Produção 469.796 veículos vs 465.828 previsões
• Modelo 3/Y Entregas 439.975, vs 435.920 previsões
• Outros modelos Produção 26.128, vs 17.640 previsões

A avaliação do multiplicador da Tesla continua a ser muito difícil, com um rácio preço/lucros superior a 120, um crescimento decrescente dos lucros e receitas mistas. As margens líquidas caíram para cerca de 5% e não justificam um prémio tão elevado na avaliação da empresa, embora, como Musk afirma, “os investidores na empresa devam olhar para o futuro distante”, onde a empresa pretende dominar o sector do fabrico de robôs industriais humanóides e implementar sistemas de condução autónoma, melhorando as margens. No entanto, um rácio p/e futuro na ordem dos 80 dissuade um pouco os investidores fundamentais.

Source: XTB Reserach, Bloomberg Finance L.P

Source: XTB Resarch, Bloomberg Finance L.P.