Los mercados caen por el sólido NFP📉

El índice US500 cae un 1,6% mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro suben cerca del 5%

Las acciones estadounidenses cayeron bruscamente hoy, con el índice de referencia cayendo un 1.6%, debido a que un informe de empleo de diciembre más sólido de lo esperado obligó a los inversores a recalibrar sus expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en 2024. La reacción del mercado borró las alzas del índice en lo que va de 2025, mientras que los rendimientos del Tesoro subieron, con el rendimiento a 30 años tocando brevemente el 5%.

Puntos Clave:

• El índice de referencia cae un 1.6%, acercándose a un soporte técnico clave en el promedio móvil de 100 días.
• Los rendimientos del Tesoro a 30 años superan brevemente el hito del 5%.
• Los operadores de swaps reducen las expectativas de recortes de tasas para 2024 a 30 puntos básicos.
• El sector de Tecnología de la Información lidera las caídas, descendiendo un 2.54%.

Reacción del Mercado:

El sólido informe de empleo de diciembre, que mostró 256,000 nuevos puestos de trabajo y una disminución del desempleo al 4.1%, desencadenó una venta masiva en el mercado. La energía fue el único sector en alza, mientras que todos los demás sectores cayeron, con Tecnología y Finanzas registrando las mayores caídas de 2.54% y 2.31%, respectivamente.

Turbulencia en el Mercado de Bonos

El mercado de bonos del Tesoro experimentó una volatilidad significativa, ya que los datos de empleo robustos intensificaron la venta masiva global de bonos. El rendimiento a 30 años superó el 5% antes de retroceder, mientras que el rendimiento a 10 años continuó su tendencia al alza. Los optimistas en bonos ahora depositan sus esperanzas en el informe de inflación (CPI) de la próxima semana para frenar la racha bajista. El mercado de swaps retrasó las expectativas para el primer recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, de julio a octubre, aunque los analistas señalan que el enfoque de la Fed en medidas de inflación alternativas podría permitir flexibilizar la política, aunque en un plazo más largo.

Curva de Rendimiento del Tesoro de EE. UU.
Fuente: Bloomberg

Movimientos Destacados en Acciones
Delta Air Lines subió un 9.8% después de prever su mejor año financiero hasta la fecha, proyectando un crecimiento de ingresos del 7-9% para el primer trimestre. Las acciones de aseguradoras cayeron debido a preocupaciones por incendios forestales en California, con Mercury General desplomándose un 20%. Nvidia cayó un 3% en medio de la oposición a nuevas restricciones de exportación de chips, mientras que Walgreens subió un 22% tras superar las expectativas del primer trimestre con ventas de $39.46 mil millones.

Perspectiva Cautelosa de Wall Street
Los principales analistas están reevaluando sus cronogramas para recortes de tasas, con Ellen Zentner de Morgan Stanley señalando que incluso los datos de inflación de la próxima semana podrían no ser suficientes para motivar una acción inmediata por parte de la Reserva Federal. Lindsay Rosner, de Goldman Sachs Asset Management, enfatizó que los recortes de tasas en enero están descartados, y la atención se centra ahora en la reunión de marzo.

Recortes de Tasas Implícitos en EE. UU.
Fuente: Bloomberg

Índice de Referencia (Intervalo Diario)

El índice de referencia se acerca a un nivel crítico de soporte en el promedio móvil de 100 días de 5861, que coincide con la banda inferior de Bollinger y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%. El RSI muestra una tendencia a la baja, reflejando un debilitamiento del impulso, mientras que el MACD se amplía hacia el lado negativo, indicando una presión bajista creciente. Una ruptura de este nivel podría acelerar el movimiento descendente, mientras que un rebote podría ofrecer un alivio temporal a los compradores.
Fuente: xStation