Investimenti ESG: guida completa

Cos'è l'ESG Investing?

L'ESG Investing (Environmental, Social, Governance) si concentra su pratiche aziendali sostenibili ed etiche, valutando le imprese in base a tre criteri principali: l'impatto ambientale (come l'impronta di carbonio e l'uso delle risorse), le relazioni sociali (gestione delle risorse umane, diritti umani e impegno con la comunità) e la governance (leadership, etica e controlli interni). Gli investitori selezionano aziende con valutazioni ESG elevate, con l'obiettivo di ottenere ritorni positivi e avere un impatto positivo sulla società e sull'ambiente. Tuttavia, ci sono rischi, come il potenziale per ritorni inferiori, la limitata diversificazione degli investimenti e il rischio di greenwashing, che sta guadagnando attenzione man mano che gli investitori diventano più consapevoli dell’impatto delle loro scelte.

Perché l'ESG è importante

Gli investitori stanno sempre più riconoscendo che i fattori ESG possono avere un impatto significativo sulle performance a lungo termine di un'azienda. Le aziende con pratiche ESG solide potrebbero essere meglio posizionate per gestire i rischi e capitalizzare le opportunità, portando a potenziali ritorni più elevati e una minore volatilità. Con l'aumento degli investimenti fiscali e privati nell'economia “verde” nelle economie sviluppate ed emergenti, le aziende ESG potrebbero essere grandi contribuenti e beneficiarie di cambiamenti importanti. 

Vantaggi e svantaggi degli investimenti ESG

Vantaggi

Potenziale per ritorni più elevati: Le aziende con pratiche ESG robuste spesso sovraperformano rispetto ai loro concorrenti. Questo perché tendono ad essere migliori nella gestione dei rischi e nel capitalizzare le opportunità. 

Riduzione del rischio: Le aziende con pratiche ESG solide sono generalmente meno soggette a scandali, multe e altri rischi che potrebbero influire negativamente sul loro prezzo delle azioni.

Impatto positivo sulla società: L'investimento ESG consente agli investitori di supportare aziende che stanno avendo un impatto positivo sulla società e sull'ambiente. 

Conformità normativa: L'aumento delle normative riguardanti le questioni ambientali e sociali implica che le aziende con solide pratiche ESG siano spesso meglio preparate a rispettare le nuove leggi e regolamenti.

Preferenze dei consumatori: Poiché i consumatori diventano sempre più consapevoli della sostenibilità, le aziende con pratiche ESG forti possono attrarre un numero maggiore di clienti. 

Svantaggi

Potenziale per ritorni più bassi: Alcuni sostengono che l'investimento ESG possa limitare le scelte di investimento e portare a ritorni inferiori, soprattutto se ciò comporta evitare settori ad alte performance come i combustibili fossili. 

Opzioni di investimento limitate: I criteri ESG possono limitare la selezione di investimenti disponibili, riducendo potenzialmente la diversificazione. 

Greenwashing: Alcune aziende potrebbero esagerare i loro sforzi ESG, rendendo difficile per gli investitori identificare gli investimenti veramente sostenibili. 

Costi più elevati: I fondi focalizzati sull'ESG potrebbero avere commissioni più alte a causa della ricerca e dell'analisi aggiuntiva richiesta. 

Mancanza di standardizzazione: Non esiste uno standard universale su cosa costituisce buone pratiche ESG, il che può portare a incoerenze e confusione.

Dal 2019 al 2024, la performance dell'investimento dell'iShares MSCI World ESG ETF è stata pari a quella dell'S&P 500. Le performance passate non garantiscono i risultati futuri. 

Fonte: Team di ricerca di XTB

Impatto degli investimenti ESG

Con gli investimenti ESG, il denaro che investi può avere un impatto positivo significativo sull'ambiente. Investendo in aziende che privilegiano gli investimenti sostenibili e la protezione dell'ambiente, gli investitori possono contribuire a stimolare l'innovazione verso tecnologie e pratiche più ecologiche. Questo, a sua volta, può portare a una riduzione delle emissioni di carbonio, un'aria e acqua più pulite e un pianeta più sano per le generazioni future.
Investire in iniziative verdi ha anche vantaggi finanziari. 

Le aziende che privilegiano la sostenibilità tendono ad essere più resilienti alle interruzioni del mercato causate da normative sul cambiamento climatico o dalla pressione pubblica per azioni ambientali. Inoltre, sono spesso in grado di attrarre consumatori socialmente responsabili che preferiscono prodotti realizzati da aziende ambientalmente responsabili.
Di conseguenza, la domanda di prodotti e servizi sostenibili cresce a livello globale; si prevede che i ritorni sugli investimenti verdi rimarranno forti nel tempo, contribuendo positivamente al benessere della nostra società e mitigando gli impatti del cambiamento climatico.

Clima 

Ridurre la nostra impronta di carbonio è essenziale per proteggere il pianeta. Investendo nell'energia verde e riducendo i rifiuti, possiamo contribuire a un ambiente più sano per tutti. Promuovere pratiche sostenibili come il riciclaggio e l'uso di fonti di energia rinnovabili sono anche passi fondamentali verso un futuro più green. 

Dove i soldi lavorano per te

Investire è rischioso. Investi responsabilmente

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Proteggere la biodiversità è cruciale per mantenere un ecosistema sano. Investire in aziende che privilegiano gli sforzi di conservazione può avere un impatto significativo sulla conservazione delle specie in via di estinzione e dei loro habitat. Come investitori, abbiamo il potere di sostenere le imprese che danno priorità alla responsabilità verso l'ambiente. Facendo investimenti verdi, possiamo avere un impatto positivo sia sull'ambiente che sui nostri portafogli. È importante fare ricerca sulle aziende che allineano i propri valori ai nostri e investire in quelle che fanno progressi concreti verso la sostenibilità ambientale. 

Società 

Migliorare la salute delle comunità è un impatto sociale significativo degli investimenti green. Gli investimenti in energie rinnovabili e pratiche sostenibili possono portare a un'aria, acqua e suolo più puliti, riducendo la prevalenza di malattie causate dall'inquinamento. Tutto ciò può essere definito investimenti etici o investimenti socialmente responsabili. Inoltre, sostenere pratiche aziendali etiche attraverso investimenti ecologici può migliorare le condizioni di lavoro per i dipendenti, contribuendo alla salute complessiva della comunità. Fornire l'accesso all'energia pulita è un altro aspetto fondamentale dell'impatto sociale che gli investimenti verdi offrono. Investire in fonti rinnovabili come l'energia solare o eolica non solo riduce le emissioni di carbonio, ma fornisce anche alle comunità una fonte affidabile di elettricità. Questo accesso consente agli individui di soddisfare i bisogni primari come l'illuminazione e la cottura, promuovendo al contempo lo sviluppo economico attraverso la creazione di posti di lavoro. In definitiva, gli investimenti verdi hanno un enorme potenziale per creare un cambiamento sociale positivo a livello locale e globale.

Come investire in ESG con XTB

Gli investimenti in ESG possono essere suddivisi in due categorie: investimenti in aziende con alta valutazione ESG e investimenti in ETF ESG. XTB consente di investire in entrambi i tipi di asset.
Inoltre, offre l'opportunità di acquistare azioni di centinaia di aziende quotate con alte valutazioni ESG. Gli investitori possono scegliere azioni tra un'ampia gamma di settori, dall'energia eolica all'energia nucleare, fino agli investimenti in solare, acqua o idrogeno. Oltre alle aziende quotate, la piattaforma di XTB include anche ETF chiave e azioni di fondi verdi e sostenibili, noti per i loro alti standard ESG.

Eolico: Vestas (VWK.DK), Enphase (ENPH.US), EDP Renovaveis (EDPR.PT), Brookfield Renewable (BEPC.US), Clearway Energy (CWEY.US)
Energia solare: First Solar (FSLR.US), Canadian Solar (CSIQ.US), Orsted (ORSTED.DK), Nordex (NDX1.DE)
Veicoli elettrici: Tesla (TSLA.US), Rivian (RVN.US), Toyota (TM.US), Lucid (LUCD.US), Nikola (NKLA.US), Fisker (FSR.US), Arrival (ARvL.US)
Idroelettrico: Norsk Hydro (NHY.NO), Nel (NEL.NO), PlugPower (PLG.US), L&G Hydrogen Economy UCITS (HTWO.UK), Bloom Energy (BE.US)
Acqua: American Water Works (AWK.US), Evoqua Water (AQUA.US), United Utilities (UU.UK), Pennon Group (PNN.UK), Veolia (VIE.FR)
Utilità elettriche: Constellation Energy Corp (CEG.US), Electricite de France (EDF.FR), NextEra Energy (NEE.US), Greenvolt Energias (GVOLT.US), Eversource Energy (ES.US), Linde (LDE.DE)
Fondi ESG: Brookfield Asset Management (BAM1.US), Liontrust Asset Management (LIO.UK)

ESG Greenwashing

L'ESG Greenwashing è una pratica ingannevole in cui le aziende si presentano come ecologicamente responsabili o socialmente consapevoli per attrarre consumatori, investitori e stakeholder, senza adottare effettivamente pratiche sostenibili o rispettare gli standard dichiarati. Le aziende possono fare affermazioni false o esagerate sul loro impatto ambientale e sociale, come nel caso dello scandalo Volkswagen del 2015. Tra le pratiche comuni di greenwashing ci sono la divulgazione selettiva, dove si evidenziano solo gli aspetti positivi delle iniziative ESG, la mancanza di trasparenza, con informazioni vaghe che impediscono la verifica delle affermazioni, e azioni superficiali che hanno impatti minimi, come programmi di riciclaggio simbolici. Esempi di greenwashing includono marchi che pubblicizzano prodotti "sostenibili" ma ignorano altre problematiche come le condizioni di lavoro, o aziende che pubblicano rapporti di sostenibilità enfatizzando pochi successi mentre nascondono gli impatti negativi. Le conseguenze del greenwashing includono la perdita di fiducia degli stakeholder, possibili sanzioni legali e danni reputazionali. Per combattere il greenwashing, le aziende devono garantire la trasparenza tramite certificazioni indipendenti, fornire report ESG completi e impegnarsi in pratiche autentiche e significative.