US500 tenta di risalire prima dell'IPC USA (13:30 GMT), USDJPY al supporto principale
L'ultimo rapporto sull'IPC degli Stati Uniti ha mostrato una decelerazione nella crescita dei prezzi, ma ha comunque superato le aspettative del mercato. Inoltre, l'inflazione core CPI ha continuato ad accelerare più rapidamente del previsto, il che ha portato a una reazione immediata del mercato. Sembra che US500 e USDJPY saranno ancora una volta al centro dell'attenzione con la coppia USDJPY che offre il più grande potenziale di carry trade tra le principali coppie di valute.
Sebbene l'inflazione si stia attenuando, continua a sorprendere al rialzo, almeno per quanto riguarda le misure principali. I dati di settembre hanno mostrato un impatto minore dei prezzi dell'energia e dei prezzi delle auto sull'inflazione complessiva. I dati di ottobre dovrebbero mostrare un contributo positivo dei prezzi dell'energia: il prezzo della benzina torna a salire e il prezzo del petrolio e dei derivati ​​​​del petrolio riprende a scendere solo negli ultimi giorni.
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Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobileQuali sono le aspettative del mercato?
- L'inflazione complessiva dovrebbe continuare a scendere, ma solo dall'8,2 all'8,0% su base annua. Va notato che l'inflazione principale negli Stati Uniti è rimasta al di sopra dell'8% da marzo!
- Su base mensile, l'IPC principale dovrebbe raggiungere lo 0,6% su base mensile, rispetto al precedente 0,5% su base mensile (che riflette l'aumento dei prezzi del carburante)
- L'inflazione core dovrebbe rallentare dal 6,6 al 6,5% su base annua
- Su base mensile, si prevede che l'IPC core aumenterà dello 0,5% su base mensile, rispetto a un precedente aumento dello 0,6% su base mensile
L'inflazione è una misura fondamentale per la Fed
L'ultimo rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti ha sostenuto le prospettive di un ulteriore cambiamento della politica della Fed. Tuttavia, il tasso di disoccupazione ha iniziato ad aumentare, in linea con le proiezioni della banca centrale. Questo è stato probabilmente il motivo alla base del forte movimento al rialzo degli indici del mercato azionario e dell'indebolimento del dollaro USA all'indomani del rilascio dei dati. Oggi, il mercato cercherà anche indizi sul fatto che le azioni della Fed abbiano un effetto sulla riduzione dell'inflazione. Pertanto, una lettura che è in linea con le aspettative o al di sotto di esse può fornire un impulso per le azioni, che accoglierebbero con favore maggiori stimoli (o almeno speranze per maggiori stimoli) dopo una stagione degli utili mista.
D'altra parte, se l'inflazione non riesce a rallentare, in particolare la misura core, aumenterà la possibilità di un altro rialzo dei tassi di 75 pb a dicembre. Ciò potrebbe portare a un impulso al rialzo su USDJPY.
Come si può vedere, l'S&P 500 ha avuto una discreta reazione ai precedenti dati sull'inflazione, in particolare agli ultimi due. Va notato che i mercati a pronti aprono un'ora dopo il rilascio. La reazione immediata sarà , tuttavia, visibile sul mercato dei futures (US500). Fonte: Bloomberg
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US500
L'US500 è sceso brevemente al livello più basso da novembre 2020 dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione di settembre. Tuttavia, il mercato ha iniziato a riprendersi in seguito ed è rimbalzato di oltre il 10%. Se il comunicato di oggi è in linea con le aspettative della Fed e mostra che le azioni della banca centrale stanno avendo effetto, potrebbe significare che un aumento più contenuto dei tassi sarà annunciato nella riunione di dicembre. Questo, a sua volta, limiterà il rally dei rendimenti e darà la possibilità di ripresa verso l'area di 4.000 punti. Fonte: xStation5
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USDJPY
USDJPY è scambiato in un punto tecnico importante. Se l'inflazione statunitense non dovesse rallentare in linea con le aspettative, la coppia potrebbe iniziare un impulso al rialzo e dirigersi verso l'area di 150,00. D'altra parte, un movimento sotto l'area di 145,00 con un'inflazione inferiore alle attese fornirebbe alla coppia la possibilità di iniziare un'ampia correzione al ribasso verso l'area di 140,00. Fonte: xStation5
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