👀 Le azioni Peloton sono scese del 2,6% nel pre-mercato dopo l'impressionante guadagno del 35% di ieri

Le azioni di Peloton stanno registrando un calo del 2,6% nelle negoziazioni pre-mercato, dopo l'impressionante aumento del 35% di ieri. Ciò avviene dopo che la società ha riportato risultati del quarto trimestre migliori del previsto e ha fornito una forte prospettiva di profitto per l’anno fiscale 2025, mostrando i progressi nei suoi sforzi di risanamento.

Principali dati finanziari:

• Entrate: 643,6 milioni di dollari nel quarto trimestre, in crescita dello 0,2% su base annua (stima: 630,1 milioni di dollari)
• EBITDA rettificato: 70,3 milioni di dollari nel quarto trimestre, rispetto a una perdita di 34,7 milioni di dollari di un anno fa (stima: 53,2 milioni di dollari)
• Abbonati al fitness connessi: 2,98 milioni, in calo dello 0,5% su base annua (stima: 3,02 milioni)
• Abbonati digitali a pagamento: 615.000, in calo del 26% su base annua (stima: 606.687)

Risultati del segmento:

• Entrate del fitness connesso: 212,1 milioni di dollari, in calo del 3,8% su base annua (stima: 197,3 milioni di dollari)
• Entrate da abbonamenti: 431,4 milioni di dollari, in crescita del 2,3% su base annua (stima: 431,2 milioni di dollari)

Informazioni chiave sullo streaming:

• Abbonati fitness connessi: 2,98 milioni (in calo dello 0,5% su base annua)
• Abbonati digitali a pagamento: 615.000 (in calo del 26% su base annua)
• Il mercato secondario ha registrato una crescita del 16% su base annua nell’aggiunta di abbonati al fitness connesso a pagamento nel quarto trimestre

I ricavi dell'azienda di fitness nel quarto trimestre sono aumentati leggermente dello 0,2% su base annua arrivando a 643,6 milioni di dollari, con i ricavi degli abbonamenti in crescita del 2,3%. Tuttavia, i ricavi del fitness connesso hanno registrato un calo del 3,8%, riflettendo le sfide in corso nelle vendite di hardware.
L'attenzione di Peloton alla redditività è evidente nel suo EBITDA rettificato del quarto trimestre di 70,3 milioni di dollari, un miglioramento significativo rispetto alla perdita di 34,7 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso. L’azienda prevede di ottenere 200 milioni di dollari di risparmio sui costi annualizzati nell’anno fiscale 2025 attraverso il suo programma di ristrutturazione e una spesa media più efficiente.

Nonostante questi sviluppi positivi, Peloton deve affrontare difficoltà nella crescita degli abbonati. Gli abbonati al fitness connesso sono diminuiti dello 0,5% su base annua, mentre gli abbonati digitali a pagamento hanno registrato un forte calo del 26%. Tuttavia, la società sta riscontrando un certo successo nel mercato secondario, che ha registrato un aumento del 16% su base annua nell’aggiunta di abbonati al fitness connesso a pagamento nel quarto trimestre.

Guardando al futuro, le previsioni sui ricavi di Peloton per l’anno fiscale 2025, comprese tra 2,4 e 2,5 miliardi di dollari, sono più deboli del previsto, tenendo conto del calo anno su anno delle vendite di hardware, dei problemi macroeconomici e della riduzione delle spese di marketing. Tuttavia, la previsione EBITDA rettificata della società compresa tra 200 e 250 milioni di dollari per l’anno fiscale 2025 supera significativamente le stime degli analisti, evidenziando il suo impegno nel migliorare la redditività.

Le prospettive contrastanti hanno portato a opinioni divergenti degli analisti. JPMorgan ha declassato Peloton a Neutral da Overweight, citando visibilità limitata e difficoltà nel tornare alla crescita degli abbonati e dei ricavi di Connected Fitness. Il downgrade segue anche il significativo rally del titolo, con JPMorgan che ha fissato un nuovo obiettivo di prezzo a 5 dollari, in calo rispetto a 7 dollari. Tuttavia, altri analisti hanno rivisto al rialzo i loro obiettivi di prezzo: Morgan Stanley ha aumentato il proprio obiettivo da 2,50 a 3,50 dollari, Canaccord ha aumentato il proprio obiettivo da 4 a 5 dollari e Citi ha alzato il proprio obiettivo da 4 a 4,75 dollari. Queste revisioni riflettono le diverse interpretazioni della recente performance di Peloton e delle prospettive future tra gli analisti di Wall Street.

In conclusione, sebbene i miglioramenti della redditività di Peloton siano incoraggianti, la società deve ancora affrontare sfide significative per rilanciare la crescita degli abbonati e dei ricavi. La reazione del mercato suggerisce una prospettiva cauta poiché gli investitori valutano i progressi dell'azienda rispetto agli attuali venti contrari del settore e alle pressioni macroeconomiche.

Raccomandazioni: Peloton ha 23 raccomandazioni, di cui 2 sono "acquista" con il prezzo target più alto a $ 20, 18 sono "mantieni" e 3 sono "vendi" intorno a $ 2. La previsione del prezzo medio delle azioni a 12 mesi è di $ 4,52, il che implica quasi nessun potenziale di rialzo rispetto al prezzo attuale.

Analisi tecnica: Il prezzo delle azioni ha rotto due livelli di resistenza durante la sessione di ieri e si trova attualmente all'inizio di un canale che rappresentava una resistenza significativa all'inizio dell'anno. Durante questa sessione, il supporto sarà fornito dai livelli di resistenza del giorno precedente, con il primo che rimane al ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 4,43 dollari e poi il 200 SMA a 4,35 dollari. Superarli potrebbe comportare un ritorno al ritracciamento di Fibonacci del 23,6% o addirittura toccare le SMA a 100 e 50 giorni. La resistenza rimane al livello di consolidamento tra $ 4,7 e $ 4,94, con una resistenza più forte al ritracciamento di Fibonacci del 50% a $ 4,96 per azione. Superare questi livelli apre la strada ai massimi di quest'anno. L'RSI rimane temporaneamente ipercomprato, il che potrebbe segnalare una leggera correzione dei prezzi. Tuttavia, è importante osservare il MACD, che al momento non invia segnali di ipercomprato ed è ancora al di sotto del massimo di quest'anno.