Le azioni di Peloton stanno registrando un calo del 2,6% nelle negoziazioni pre-mercato, dopo l'impressionante aumento del 35% di ieri. Ciò avviene dopo che la società ha riportato risultati del quarto trimestre migliori del previsto e ha fornito una forte prospettiva di profitto per l’anno fiscale 2025, mostrando i progressi nei suoi sforzi di risanamento.
Principali dati finanziari:
Inizia ad investire oggi o prova un conto demo senza rischi
Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobile- Entrate: 643,6 milioni di dollari nel quarto trimestre, in crescita dello 0,2% su base annua (stima: 630,1 milioni di dollari)
- EBITDA rettificato: 70,3 milioni di dollari nel quarto trimestre, rispetto a una perdita di 34,7 milioni di dollari di un anno fa (stima: 53,2 milioni di dollari)
- Abbonati al fitness connessi: 2,98 milioni, in calo dello 0,5% su base annua (stima: 3,02 milioni)
- Abbonati digitali a pagamento: 615.000, in calo del 26% su base annua (stima: 606.687)
Risultati del segmento:
- Entrate del fitness connesso: 212,1 milioni di dollari, in calo del 3,8% su base annua (stima: 197,3 milioni di dollari)
- Entrate da abbonamenti: 431,4 milioni di dollari, in crescita del 2,3% su base annua (stima: 431,2 milioni di dollari)
Informazioni chiave sullo streaming:
- Abbonati fitness connessi: 2,98 milioni (in calo dello 0,5% su base annua)
- Abbonati digitali a pagamento: 615.000 (in calo del 26% su base annua)
- Il mercato secondario ha registrato una crescita del 16% su base annua nell’aggiunta di abbonati al fitness connesso a pagamento nel quarto trimestre
![](https://xtb.scdn5.secure.raxcdn.com/postContentImage/0103/70/73112b38-f933-477c-b161-635975fa7888/image-2024-08-23t11-50-52-497z-1.png)
I ricavi dell'azienda di fitness nel quarto trimestre sono aumentati leggermente dello 0,2% su base annua arrivando a 643,6 milioni di dollari, con i ricavi degli abbonamenti in crescita del 2,3%. Tuttavia, i ricavi del fitness connesso hanno registrato un calo del 3,8%, riflettendo le sfide in corso nelle vendite di hardware.
L'attenzione di Peloton alla redditività è evidente nel suo EBITDA rettificato del quarto trimestre di 70,3 milioni di dollari, un miglioramento significativo rispetto alla perdita di 34,7 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso. L’azienda prevede di ottenere 200 milioni di dollari di risparmio sui costi annualizzati nell’anno fiscale 2025 attraverso il suo programma di ristrutturazione e una spesa media più efficiente.
Nonostante questi sviluppi positivi, Peloton deve affrontare difficoltà nella crescita degli abbonati. Gli abbonati al fitness connesso sono diminuiti dello 0,5% su base annua, mentre gli abbonati digitali a pagamento hanno registrato un forte calo del 26%. Tuttavia, la società sta riscontrando un certo successo nel mercato secondario, che ha registrato un aumento del 16% su base annua nell’aggiunta di abbonati al fitness connesso a pagamento nel quarto trimestre.
Guardando al futuro, le previsioni sui ricavi di Peloton per l’anno fiscale 2025, comprese tra 2,4 e 2,5 miliardi di dollari, sono più deboli del previsto, tenendo conto del calo anno su anno delle vendite di hardware, dei problemi macroeconomici e della riduzione delle spese di marketing. Tuttavia, la previsione EBITDA rettificata della società compresa tra 200 e 250 milioni di dollari per l’anno fiscale 2025 supera significativamente le stime degli analisti, evidenziando il suo impegno nel migliorare la redditività.
Le prospettive contrastanti hanno portato a opinioni divergenti degli analisti. JPMorgan ha declassato Peloton a Neutral da Overweight, citando visibilità limitata e difficoltà nel tornare alla crescita degli abbonati e dei ricavi di Connected Fitness. Il downgrade segue anche il significativo rally del titolo, con JPMorgan che ha fissato un nuovo obiettivo di prezzo a 5 dollari, in calo rispetto a 7 dollari. Tuttavia, altri analisti hanno rivisto al rialzo i loro obiettivi di prezzo: Morgan Stanley ha aumentato il proprio obiettivo da 2,50 a 3,50 dollari, Canaccord ha aumentato il proprio obiettivo da 4 a 5 dollari e Citi ha alzato il proprio obiettivo da 4 a 4,75 dollari. Queste revisioni riflettono le diverse interpretazioni della recente performance di Peloton e delle prospettive future tra gli analisti di Wall Street.
In conclusione, sebbene i miglioramenti della redditività di Peloton siano incoraggianti, la società deve ancora affrontare sfide significative per rilanciare la crescita degli abbonati e dei ricavi. La reazione del mercato suggerisce una prospettiva cauta poiché gli investitori valutano i progressi dell'azienda rispetto agli attuali venti contrari del settore e alle pressioni macroeconomiche.
Raccomandazioni: Peloton ha 23 raccomandazioni, di cui 2 sono "acquista" con il prezzo target più alto a $ 20, 18 sono "mantieni" e 3 sono "vendi" intorno a $ 2. La previsione del prezzo medio delle azioni a 12 mesi è di $ 4,52, il che implica quasi nessun potenziale di rialzo rispetto al prezzo attuale.
Analisi tecnica: Il prezzo delle azioni ha rotto due livelli di resistenza durante la sessione di ieri e si trova attualmente all'inizio di un canale che rappresentava una resistenza significativa all'inizio dell'anno. Durante questa sessione, il supporto sarà fornito dai livelli di resistenza del giorno precedente, con il primo che rimane al ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 4,43 dollari e poi il 200 SMA a 4,35 dollari. Superarli potrebbe comportare un ritorno al ritracciamento di Fibonacci del 23,6% o addirittura toccare le SMA a 100 e 50 giorni. La resistenza rimane al livello di consolidamento tra $ 4,7 e $ 4,94, con una resistenza più forte al ritracciamento di Fibonacci del 50% a $ 4,96 per azione. Superare questi livelli apre la strada ai massimi di quest'anno. L'RSI rimane temporaneamente ipercomprato, il che potrebbe segnalare una leggera correzione dei prezzi. Tuttavia, è importante osservare il MACD, che al momento non invia segnali di ipercomprato ed è ancora al di sotto del massimo di quest'anno.
Questo materiale è una comunicazione di marketing ai sensi dell'Art. 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65 / UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92 / CE e la direttiva 2011/61 / UE (MiFID II). La comunicazione di marketing non è una raccomandazione di investimento o informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento ai sensi del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014, relativo agli abusi di mercato (regolamento sugli abusi di mercato) e che abroga la direttiva 2003/6 / CE del Parlamento europeo e del Consiglio e direttive della Commissione 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e regolamento delegato (UE) 2016/958 della Commissione, del 9 marzo 2016, che integra il regolamento UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per le disposizioni tecniche per la presentazione obiettiva di raccomandazioni di investimento o altre informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento e per la divulgazione di particolari interessi o indicazioni di conflitti di interessi o qualsiasi altra consulenza, anche nell'ambito della consulenza sugli investimenti, ai sensi della legge sugli strumenti finanziari del 29 luglio 2005 (ad es. Journal of Laws 2019, voce 875, come modificata). La comunicazione di marketing è preparata con la massima diligenza, obiettività, presenta i fatti noti all'autore alla data di preparazione ed è priva di elementi di valutazione. La comunicazione di marketing viene preparata senza considerare le esigenze del cliente, la sua situazione finanziaria individuale e non presenta alcuna strategia di investimento in alcun modo. La comunicazione di marketing non costituisce un'offerta di vendita, offerta, abbonamento, invito all'acquisto, pubblicità o promozione di strumenti finanziari. XTB S.A. non è responsabile per eventuali azioni o omissioni del cliente, in particolare per l'acquisizione o la cessione di strumenti finanziari. XTB non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi perdita o danno, anche senza limitazione, eventuali perdite, che possono insorgere direttamente o indirettamente, intrapresa sulla base delle informazioni contenute in questa comunicazione di marketing. Nel caso in cui la comunicazione di marketing contenga informazioni su eventuali risultati relativi agli strumenti finanziari ivi indicati, questi non costituiscono alcuna garanzia o previsione relativa ai risultati futuri. Le prestazioni passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri, e chiunque agisca su queste informazioni lo fa interamente a proprio rischio.