Le azioni del Chicago Mercantile Exchange Group (CME.US), con sede a Chicago, che gestisce borse per i futures come il CME, CBOT e NYMEX, sono in forte crescita; il prezzo delle azioni della società era rimasto relativamente stagnante fino a poco tempo fa, ma nelle ultime settimane è salito di quasi il 15%, raggiungendo livelli record dal mese di aprile 2022. Oggi gli analisti di Citigroup hanno alzato il target price a 250 dollari per azione, rispetto ai precedenti 240 dollari, mantenendo una raccomandazione di acquisto ("Buy"). Recentemente, lo stesso CME ha indicato di essere molto soddisfatto dell'attività degli investitori in nuovi prodotti, inclusi quelli basati su Bitcoin, e prevede che questi contribuiscano positivamente ai guadagni.
La banca ha segnalato che il CME sta registrando una crescita significativa nei volumi di trading, con un volume medio giornaliero (ADV) totale per il secondo trimestre di 28,3 milioni, in aumento del 27% su base annua; le commissioni ADV sono cresciute del 37% rispetto all'anno precedente. L'attività sta aumentando in tutto il portafoglio della borsa, dalle materie prime agricole ai contratti su tassi di interesse e indici.
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Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobileCiti afferma che, con l'attuale incertezza geopolitica, le prossime elezioni e la direzione della politica della Federal Reserve, le prospettive per il CME rimangono positive. Il portafoglio diversificato di asset dell'azienda e la profonda liquidità sono considerati vantaggi chiave che le consentono di mantenere un notevole vantaggio sul mercato. D'altra parte, c'è una certa pressione da parte del rivale FMX, supportato da BlackRock e Citadel, ma l'aspetto negativo derivante da ciò è già stato incorporato nell'attuale prezzo delle azioni.
CME Group ha raggiunto un record di ADV internazionale di 8,4 milioni di contratti nell'ultimo trimestre, competendo con la LME per i contratti sulle materie prime utilizzate nelle batterie per auto (cobalto e litio) e per i contratti sulle leghe. Gli analisti di RBC Capital sono stati recentemente meno ottimisti, segnalando il rischio che FMX possa "rubare" quote di mercato.
Fonte: xStation5
Dashboard di valutazione finanziaria del CME Group
Le azioni del CME sono valutate con un premio relativamente modesto rispetto alla media dell'S&P 500 (p/e attorno a 24 e p/e forward a 22), mentre storicamente questo rapporto tende a rimanere più elevato. Attualmente, la società sta registrando un miglioramento degli utili netti e beneficia di una maggiore volatilità di mercato, il che implica un aumento della domanda di copertura e dell'attività di trading complessiva. La principale minaccia proviene da FMX, che probabilmente "si accaparrerà " parte dell'attività di trading legata a obbligazioni e tassi di interesse a partire da questo autunno.
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Fonte: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
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