Disney (DIS.US) mostra una crescita dopo risultati contrastanti per il terzo trimestre e il raggiungimento della redditività dello streaming
Disney segnala un aumento del 3,7% su base annua in seguito alla pubblicazione di risultati contrastanti per il terzo trimestre dell’anno fiscale 2024, che hanno superato le aspettative della maggior parte degli analisti. Il colosso dell’intrattenimento ha registrato una crescita dei ricavi in tutti i segmenti e ha raggiunto la redditività nel settore dello streaming, ma ha registrato un calo dell’utile operativo nel segmento Esperienze.
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Registrati per un conto reale PROVA UNA DEMO Scarica la app mobile Scarica la app mobilePrincipali dati finanziari:
- Entrate: 23,16 miliardi di dollari
- In crescita del 3,7% su base annua rispetto ai 22,3 miliardi di dollari del terzo trimestre del 2023
- Superiore alle aspettative degli analisti di 23,05 miliardi di dollari
- Utile per azione rettificato (EPS): $ 1,39
- In aumento del 35% su base annua rispetto a 1,03 dollari nel terzo trimestre del 2023
- Superiore alle aspettative degli analisti di 1,19 dollari
- Utile operativo totale del segmento: 4,25 miliardi di dollari
- In crescita del 19% su base annua rispetto a 3,56 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2023
- Superiore alle aspettative degli analisti di 3,84 miliardi di dollari
Risultati del segmento:
- Intrattenimento
- Entrate: 10,58 miliardi di dollari (+5% su base annua)
- Utile operativo: 1,20 miliardi di dollari (quasi triplicato anno su anno)
- Sport:
- Entrate: 4,5 miliardi di dollari (+5% su base annua)
- Utile operativo: 802 milioni di dollari (in calo del 6% su base annua)
- Esperienze:
- Entrate: 8,4 miliardi di dollari (+2% su base annua)
- Utile operativo: 2,22 miliardi di dollari (in calo del 3% su base annua)
Informazioni chiave sullo streaming:
- L'attività combinata di streaming ha raggiunto per la prima volta la redditività
- Abbonati Disney+ Core: 118,3 milioni (+1% su base annua)
- Abbonati Disney+ totali: 154,5 milioni (leggermente al di sotto delle aspettative degli analisti di 154,6 milioni)
- Le entrate mensili medie per abbonato Disney+ Core a pagamento sono diminuite da $ 8,00 a $ 7,74
Dati sullo streaming:
- Abbonati Disney+ Core: 118,3 milioni (+1% su base annua)
- Abbonati Disney+ Hotstar: 35,5 milioni (in calo dell'1% su base annua)
- Totale abbonati Disney+: 154,5 milioni
- Le entrate mensili medie per abbonato Disney+ Core a pagamento sono diminuite da $ 8,00 a $ 7,74
Disney prevede una crescita moderata degli abbonati Disney+ Core nel quarto trimestre, continuando il trend positivo nel segmento dello streaming.
Tuttavia, non tutti i segmenti sembrano ugualmente ottimisti. I risultati del segmento Esperienze nel quarto trimestre rifletteranno l'indebolimento della domanda dei consumatori, che potrebbe rappresentare una sfida per questa area di business tradizionalmente forte.
Vale la pena sottolineare che la società ha registrato un significativo miglioramento dei risultati nel segmento Intrattenimento, sia al botteghino che in streaming. Particolarmente impressionante è il fatto che l’azienda abbia raggiunto la redditività nelle sue attività di streaming combinate un trimestre prima del previsto. Il successo di “Inside Out 2” si è rivelato determinante per i risultati di questo segmento, dimostrando la forza del brand nelle sale e il suo impatto positivo sugli abbonamenti Disney+.
Non tutte le parti del modello di business hanno mostrato risultati soddisfacenti. Il segmento Esperienze ha registrato un indebolimento della domanda dei consumatori, che potrebbe segnalare tendenze economiche più ampie. Anche lo sport invia segnali contrastanti: da un lato ha registrato un impressionante aumento del 17% dei ricavi pubblicitari nazionali di ESPN, dall'altro ha sofferto delle perdite nel business Star India.
Il CEO della Disney Robert Iger rimane ottimista. Ha sottolineato gli ottimi risultati trimestrali, soprattutto nel segmento Intrattenimento, ed ha espresso fiducia nella capacità dell'azienda di continuare a far crescere i profitti. Iger indica il diversificato portafoglio di asset della Disney come un fattore chiave che consente l'adattamento alle mutevoli condizioni del mercato.
Raccomandazioni: Disney ha 44 raccomandazioni, di cui 35 sono "acquista" con il prezzo target più alto di $ 145, 8 sono "mantieni" e 1 è "vendi" intorno a $ 100. La previsione del prezzo medio delle azioni a 12 mesi è di $ 123,22, il che implica un potenziale di rialzo del 37% rispetto al prezzo attuale.
Analisi tecnica: il prezzo delle azioni rimane vicino al prezzo di chiusura del giorno precedente nelle negoziazioni pre-mercato a $ 89,5. Il supporto sarà rappresentato dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 78,6% a 88,29$, che è stato rotto durante la sessione di ieri. Se venisse violato, il secondo supporto si troverebbe a 86,24$, al picco di ottobre. La prima resistenza è il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%, una rottura che aprirebbe la strada per testare l'inizio del gap al rialzo a 99,37 dollari. L'RSI sta iniziando una lenta crescita dai livelli di ipervenduto, registrando minimi più alti. Il MACD sta perdendo slancio al ribasso, il che potrebbe anche favorire una tesi rialzista.
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