US Open: A Wall Streeten negyedéves eredmények az IBM-től, a tajvani félvezetőgyártótól és másoktól!

• A Wall Street az új negyedéves jelentések érkezésekor alacsonyabban nyitott
• Netflix, Tesla, TSMC, IBM és United Air negyedéves eredményei
• A Blackstone lett az első PE cég, amely 1 billió dollárt kezel

A Wall Street gyengébben nyit, mivel a befektetők a vállalatok új negyedéves eredményeit emésztik. Az SP500 0,08%-kal 4560 pontra, a Nasdaq 100 pedig 0,50%-kal 15750 pontra csökken.

A piacokról

• A Blackstone lett az első magántőke-befektetési cég, amely 1 billió dollárt kezel, annak ellenére, hogy a második negyedévi eredményekre kihatott a tranzakciók visszaesése, ami miatt a felosztható nyereség 39%-kal 1,2 milliárd dollárra csökkent.

• A Nasdaq határidős részvényei a bizonytalan technológiai eredményekre reagálva csökkentek.

• A kincstárjegyek hozamai emelkednek, a jüan erősödik a PBOC beavatkozását követően, az olajárak pedig emelkednek, miközben az arany stabilizálódik, a búza pedig harmadik napja emelkedik. A küszködő ingatlanpiacot erősíteni próbáló Kína a legnagyobb városaiban a lakásvásárlási korlátozások enyhítését fontolgatja.

• Úgy tűnik, hogy a Federal Reserve ebben a ciklusban valószínűleg végrehajtja az utolsó 25 bázispontos emelést, és az év végéig fenntartja azt, mivel az infláció enyhül. Bár az amerikai recesszió kilátása továbbra is fennáll, a felmérés eredményei szerint az erre vonatkozó várakozások 63%-ról 58%-ra csökkentek.

Az US100 (Nasdaq 100 index) jelenleg 15830 ponton kereskedik, ami 0,70%-os csökkenést jelent az előző naphoz képest. Az index szorosan egy emelkedő csatorna felső vonalát öleli, ami hagyományosan egy lehetséges rövid távú korrekciót jelez az esetleges túlvett állapotok miatt. Ez rövid távon egy visszahúzódásra vagy konszolidációs szakaszra utalhat, ahogy a piac alkalmazkodik és a résztvevők nyereséget vesznek fel. E medvés kilátások ellenére az index által a közelmúltban tapasztalt erős felfelé irányuló lendület potenciálisan felülírhatja a korrekciós erőket, lehetővé téve a bikák számára, hogy megfordítsák az árfolyamot, és a napot zöldben zárják, csökkentve a napi veszteségeket. Ráadásul az index mindössze 800 pontra van az eddigi történelmi csúcsától, és a bikák lökése az indexet e kulcsfontosságú pszichológiai szint felé terelheti.

S&P 500 index szektor és iparág szerint kategorizálva. A méret a piaci kapitalizációt jelzi. Úgy látjuk, hogy a nagy kapitalizációjú vállalatok ma nehezen tudják fenntartani a növekedést. Más szektorok, mint például a gyógyszeripar és az olaj- és gázipar azonban továbbra is emelkednek, és zöldben vannak, Forrás: xStation5

Vállalati hírek

• A United Airlines (UAL.US) részvényei akár 3,8%-kal is emelkedhettek, miután a Wall Street becsléseit felülmúlva szűkítette egész éves korrigált részvényenkénti eredménykilátásait. A megemelt előrejelzés és a következő negyedévre vonatkozó, a vártnál magasabb nyereség a nemzetközi utazások iránti növekvő keresletnek és a robusztus viteldíjaknak köszönhető. A légitársaság profitált az utazási keresletnek a belföldről a nemzetközi felé történő eltolódásából, ami egy globális tendenciát tükröz, ahogy az iparág kilábal a világjárvány legsúlyosabb hatásaiból. A második negyedéves eredmények 5,03 dolláros korrigált EPS-t mutattak a 3,99 dolláros előrejelzéssel szemben, a működési bevétel pedig 14,18 milliárd dollárt ért el, ami 17%-os növekedést jelent éves szinten, és felülmúlta a 13,9 milliárd dolláros becsléseket. A teherszállítási bevételek azonban 37%-kal csökkentek éves szinten. Előre tekintve, a United korrigált EPS-ét 11-12 dollárra becsülik az egész évre, ami meghaladja a 9,80 dolláros konszenzusos becslést. Az elemzők, köztük Helane Becker, a TD Cowen és Stephen Trent, a Citi elemzője, optimizmusuknak adtak hangot, elismerve az eredmények pozitív meglepetését és dicsérve a légitársaság hatékony, járvány utáni flottakezelését.

• A Taiwan Semiconductor (TSM.US), az Apple és az Nvidia elsődleges chipgyártója amerikai részvényei 4,6%-kal estek, miután a vállalat csökkentette éves bevételi kilátásait, és 2025-re tolta ki a termelés megkezdését a zászlóshajónak számító arizonai projektjében. A Bloomberg Intelligence szerint a felülvizsgált célérték a vártnál élesebb visszaesést jelez az okostelefon chipek és a végfelhasználói mobiltelefonok iránti kereslet terén, amit a romló makrogazdasági feltételek súlyosbítanak, különösen Kínában. A bevételi kilátások harmadik csökkentése ellenére ebben a ciklusban, ami csalódást okozhat egyes befektetőknek, az elemzők fenntartják a "buy" besorolást, arra számítva, hogy a készletfelújítás hiánya 2024-ben erős növekedésre készíti fel a vállalatot.

• Az International Business Machines (IBM.US) részvényei 2,6%-kal emelkedtek, miután a második negyedéves eredmények kissé elmaradtak a bevételi várakozásoktól, ami aggodalmat keltett az IT-kiadások lassulásával kapcsolatban. Ennek ellenére az elemzők összességében a vártnál jobbnak találták az eredményeket, bár az IBM tanácsadó és infrastruktúra üzletágában némi gyengeséget észleltek. Az elemzői kommentárok általában optimisták voltak, a Bank of America folyamatos növekedést és a szabad cash flow javulását jósolta, a BMO Capital Markets és az Evercore ISI pedig fokozott meggyőződését fejezte ki, hogy az IBM teljesíti a becsléseket. A vállalat bevétele 15,48 milliárd dollár volt, ami kissé elmaradt a becslésekhez képest, a szoftverbevételek felülmúlták a várakozásokat, az infrastrukturális bevételek pedig elmaradtak a várakozásoktól. A vállalat fenntartotta egész éves előrejelzését, amely szerint a bevételek 3-5%-os növekedést vár változatlan árfolyamon, a szabad cash flow pedig 10,5 milliárd dollár körüli összeget. Az IBM AI-megoldásait Arvind Krishna vezérigazgató emelte ki, James Kavanaugh pénzügyi igazgató pedig a szoftverek és a tanácsadás növekedését emelte ki.

• Az American Airlines Group (AAL.US) arra számít, hogy a harmadik negyedéves nyereség a Wall Street előrejelzéséhez igazodik, ami a befektetői optimizmust visszafogta, annak ellenére, hogy a légi közlekedés megugrott, ami az év elején az amerikai légitársaságokat fellendítette. Az előrejelzés kijózanító perspektívát kínál a United Airlines és a Delta Air Lines biztató jelentései után. A nagy amerikai légitársaságok kihasználják a globális utazások, különösen az Európába irányuló utazások újraéledését, mivel a világjárvány miatti korlátozások enyhülnek és a belföldi kereslet stabilizálódik. Bár az American Airlines részvényei 3,8%-kal csökkentek, a vállalat részvényei idén 46%-kal emelkedtek, amivel az öt legnagyobb amerikai légitársaság S&P indexében a második legjobban teljesítő vállalat. Annak ellenére, hogy a második negyedéves eredmények felülmúlták a becsléseket, és javultak az egész évre vonatkozó előrejelzések, a befektetői reakciók mérsékeltek voltak. Az American Airlines a pilóták közelgő szerződése körüli bizonytalansággal is szembesül, ami tovább bonyolítja a pénzügyi helyzetét.