Shares of major U.S. meat producer Tyson Foods (TSN.US) are losing 15% following the release of a surprise Q1 loss and lower full-year revenue forecasts. The company cited falling beef and pork prices. The reason? Falling consumption and higher costs, of course. As a result, the stock hit 3-year lows.
The company reported a $0.28 loss per share (EPS) or $97 million in net income, compared to $829 million in net income in Q1 2022. Analysts had expected $0.80 earnings per share (!). Revenue rose slightly y/y to $13.1 billion vs $13.6 billion estimated by Wall Street.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltése- Beef margins were 0.2%, the worst for the company since 2015
- Pork margins were negative (-2.2%) and the weakest in more than 20 years
- Poultry margins were also negative (-3.7%), with feed costs up $145 million
Tyson Foods' average selling prices. Source: Reuters
Average operating margins by Tyson Foods business segment. The producer estimated full-year beef margins at negative 1% to positive 1%, having previously estimated 2% to 4%. Source: Reuters
- The weaker results 'add to the disinflationary landscape in the U.S. and show that constrained consumer spending is slowly shifting to basic products. The disappointing net loss, in an environment of a still relatively strong U.S. consumer, could mean that if demand weakens further - the company's problems could worsen.
- The results disappointed JP Morgan analysts, among others, who were particularly surprised by the dismal performance in the poultry segment. Also, average selling prices for beef and pork fell 5.4% and 10.3%, respectively, in Q1, which ultimately affected profits.
- The price increases could not continue indefinitely. Beef sales at Tyson Foods fell 3% in Q1, which projected an 8.3% drop in overall sales.
- The company's CFO conveyed that consumer weakness is likely to continue for the rest of the year. The company will lay off about 10% of its workforce. At the same time, management remains confident that business remains healthy As a result of the weak quarter, the company lowered its sales forecast for fiscal 2023 to $53-54 billion from $55-57 billion previously.
- Higher feed costs and a drought in the United States have prompted cattle producers to send animals to slaughterhouses instead of keeping them for breeding. As a result, Tyson Foods' cattle purchase costs rose by $305 million. The company reported extremely low operating margins of 0.2% for its beef business - a near-total decline from 12.7% in Q1 2022.
Tyson Foods (TSN.US) shares. Demand for the company's shares is weakening at a time when markets expect a 'recessionary' landscape for the U.S. economy, which would mean even weaker consumers and a possible further decline in the company's stock price. Source: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
