Meta Platforms 10%-os nyereséget ért el az gyorsjelentés után 📈 AI rally és hirdetési fellendülés 🔌

A közösségi médiaóriás Meta Platforms (META.US, korábban Facebook) ma jelentette 2023 második negyedévi eredményeit. A jelentés mind az árbevétel, mind az egy részvényre jutó eredmény tekintetében felülmúlta az elemzői várakozásokat, a részvény pedig közel 10%-ot erősödött a Wall Street nyitása előtt. A befektetők eufórikusan fogadták a vállalat megjegyzéseit a mesterséges intelligencia fejlődéséről és a hirdetési szektor fellendüléséről. A vállalat megerősítette vezető pozícióját a globális piacon, összesen 3,88 milliárd felhasználója van az alkalmazásainak (Facebook, WhatsApp, Instagram), ez a szám a hatalmas méret ellenére 6%-kal nőtt az előző évhez képest. A vállalat rengeteg beruházást tervez és valószínűleg növekvő költségeket vállal - de a piac ezt a dinamikus növekedés jeleként értékeli. Pozitívan értékelte az "óvatosságot" a 2023-ra tervezett beruházások tekintetében is, amelyekre a vállalat kevesebbet kíván költeni, mint amennyit a Wall Street várt (többek között a magasabb költségekre reagálva). Mark Zuckerberg nagyon pozitív kommentárral kísérte az eredményeket. Íme a jelentés részletei:

• Bevételek: $31,03 milliárddal szemben (11%-os É/É növekedés).
• Egy részvényre jutó nyereség: 2,98 USD vs. 2,92 USD előrejelzés (2,46 USD 2022 második negyedévében).
• Nettó nyereség: 7,8 milliárd dollár vs. 7,4 milliárd dolláros előrejelzés
• Az aktív felhasználók napi száma az alkalmazásokban: 3,07 milliárd (7%-os növekedés É/É)
• Havi aktív felhasználók száma az alkalmazásokban: 3,88 milliárd (6%-os növekedés É/É)
• A Facebook aktív felhasználóinak napi száma: 2,06 milliárd (5%-os növekedés É/É)
• Aktív Facebook-felhasználók havi száma: 3,03 milliárd (3%-kal több É/É)
• Hirdetési megjelenések (34%-os növekedés É/É)
• Egy hirdetés átlagos ára (16%-kal csökkent É/É)
• Költségek és ráfordítások: 22,61 milliárd dollár - emelkedés (10% É/É, beleértve az 1,9 milliárd dolláros jogi
• költségeket és az EU által kiszabott 1,2 milliárd dolláros büntetést).
• Foglalkoztatás: 71,469 (14%-kal kevesebb É/É, a mérésbe beleszámít az elbocsátások fele 2 2023)
• Beruházások: 6,35 milliárd dollár 2023 második negyedévében. 
• Részvény-visszavásárlások: 793 millió dollár értékben vásároltak vissza részvényeket a 2. negyedévben,
  további 40,91 milliárd dollár értékben hagytak jóvá további visszavásárlásokat.
• Készpénzállomány: 53,45 milliárd dollár, 10,96 milliárd dollár szabad cash flow-val.
  Hosszú lejáratú adósság: 18,38 milliárd dollár

A vállalat a harmadik negyedéves bevételt 32-34,5 milliárd dollárra becsüli, ami meghaladja az elemzők 31,1 milliárd dolláros várakozását. Az előrejelzéseknél alacsonyabbra becsüli a 2023-as beruházásokat, nevezetesen 27-30 milliárd dollárra a 30-33 milliárd dolláros előrejelzéssel szemben. A költségek 2023 egészére vonatkozóan 88-91 milliárd dollárra számítanak a korábbi 86-90 milliárd dollárral szemben, a 2023 második negyedévében felmerülő jogi költségek miatt (magasabb jogi költségek 2023 második negyedévében). A menedzsment arra számít, hogy a "Metaverse" Reality Labs fejlesztésén dolgozó részleg működési veszteségei idén növekedni fognak.

Júliusban a Meta kiadta a Llama 2 nyelvi modelljének kereskedelmi változatát, amelyet chatbotok létrehozására használnak majd, hogy felvegyék a versenyt olyan riválisokkal, mint az OpenAI, a Google és a Microsoft. A vállalat a felhőalapú számítástechnika legnagyobb cégeivel ( Microsoft, Amazon vagy Google) kíván megállapodásokat kötni a technológia (és potenciálisan az adatok) széleskörű felhasználása érdekében.

Az Evercore elemzői úgy becsülik, hogy a Threads új üzletága két éven belül 8 milliárd dolláros éves bevételt biztosíthat a vállalatnak, évi 200 millió felhasználóval. A piac a jelentést annak jeleként értékeli, hogy a digitális hirdetések visszaesése a kemény 1,5 éves periódus után lassan elmúlik. Ez, a költségek ellenőrzésére irányuló programmal együtt, további nyomást gyakorol a vállalat teljesítményére. A vállalat kiemelte a kockázatokat, amelyek most elsősorban a jogi költségek oldalán vannak.

A vállalat növelni kívánja a CAPEX-kiadásokat, és ezzel a termékei - elsősorban a mesterséges intelligencia és a Metaverse - fejlesztését kívánja ösztönözni. Ezek a versenytársakhoz képest még mindig viszonylag alacsony szinten vannak. Forrás: A vállalat a következő adatokkal rendelkezik: Bloomberg

A JP Morgan, a Morgan Stanley és a BofA elemzői a második negyedéves eredmények után megemelték a Meta Platforms ajánlását Forrás: Forrás: Reuters

Versenyben a TikTok és a VR a cél a vállalat számára

• Mark Zuckerberg kiemelte a Reels üzletág (a TikTok-hoz hasonló rövid videók) és a Threads (a Twitter riválisa) fejlődését, amelyet a viszonylag alacsony kiadások ellenére a Musk által végrehajtott Twitter átszervezés és márkacsere problémáinak potenciális haszonélvezőjeként emlegetett. 
• A Threads 5 nap alatt 100 millió új felhasználót regisztrált, aktivitása azonban az adatokat elemző portálok szerint jelentősen visszaesett. Zuckeberg azonban azt közvetítette, hogy addig nem ad hirdetéseket a Threadshez, amíg a portál el nem éri az 1 milliárd aktív felhasználót;
• A Meta vezérigazgatója hangsúlyozta, hogy a vállalat továbbra is prioritásként kezeli a Metaverse-t (virtuális valóság fejlesztése), és kész befektetni az irányzatba. Kifejezte meggyőződését, hogy a virtuális világok jelentik az egész technológiai ipar jövőjét.
• Zuckerberg hangsúlyozta, hogy a Meta jelenlegi "fejlesztési térképe" az egyik legvillanyosabb a vállalat egész történetében. A mesterséges intelligencia vadonatúj katalizátorként való hatása mellett idén ősszel megjelenik az új VR headset, a Meta Quest 3 is.

A növekedés katalizátora - AI

• A Meta becslése szerint a mesterséges intelligenciával kapcsolatos szerverekre és adatközpontokra fordított kiadások növekednek. Zuckerberg jelezte, hogy a hirdetések és a felhasználói preferenciák személyre szabásának javítását célzó mesterséges intelligencia felhasználására irányuló beruházások "egyértelműen megtérülnek";
• A vállalat AI virtuális ügynököket és chatbotokat indít. A cél az, hogy segítsenek a vállalkozásoknak és az alkotóknak a felhasználókkal való interakcióban és a generatív AI alkalmazásában (a hirdetések hatékonyságának és termelékenységének növelése érdekében). Feltételezzük, hogy jó néhány vállalkozás bekopogtathat a Metánál egy ilyen üzletben, hogy lássák, az AI megnövekedett eladásokat eredményez-e;
• Zuckerberg jelezte, hogy továbbra sem világos, hogy az AI-be történő befektetések milyen gyorsan fognak megtérülni, és hogyan fognak növekedni. A Meta vitatja az új irányzatba történő befektetések becsült nagyságrendjét. Nem biztos, hogy az AI nagyon gyorsan növeli majd a bevételt, a Llama 2 például nem része a pluszfizetésnek, hanem egyelőre nyílt forráskódúként (a fejlesztők láthatják és használhatják a kódot) elérhetővé teszik;
• Egy dolog biztos - a vállalat igyekezni fog, hogy ne maradjon le az AI-ról, és sok jel utal arra, hogy a mesterséges intelligencia támogatni fogja az üzletmenetét. A vállalat 2022-es "sovány éve" után, amely során egyetlen kereskedési nap alatt több mint 200 milliárd dollárnyi tőkét veszített, az idei év kivételesen "kövérnek" tekinthető.

A Wall Street-i nyitás előtti kereskedésben a részvény 10%-kal magasabb, 330 dollár közelében kereskedik - 2022 januárja óta nem látott szinteken. Forrás: xStation5