Jönnek a Meta Platforms eredmények 🕤 A reklám és az AI fellendíti az eredményeket?

A közösségi médiaóriás Meta Plaforms (META.US, korábban Facebook) a mai Wall Street-i kereskedés után számol be a második negyedév eredményeiről. Tekintettel arra, hogy a vállalat összes alkalmazása közel 3,78 milliárd felhasználót tömörít, a jelentés kulcsfontosságú lehet számos olyan vállalat számára, amely elsősorban a digitális reklámokból szerzi bevételeit. Az Alphabet (GOOGL.US) tegnapi eredményei arra utalnak, hogy a Meta a reklámszektor fellendülése miatt felfelé meglepetést okozhat. A piac a vállalat költségeire és beruházásaira fog figyelni, elsősorban a mesterséges intelligenciával és a Mark Zuckerberg által erőltetett "Metaverse" koncepcióval kapcsolatosakra.

• Bevételek: Az első negyedévben 28,65 milliárd dollárral szemben 31,06 milliárd dollár.
• Egy részvényre jutó eredmény (EPS): 2,92 dollár, szemben az első negyedévi 2,20 dollárral.
• Aktív Facebook-felhasználók száma (naponta): 2,03 milliárd, szemben az első negyedévi 2,04 milliárddal.
• Aktív Facebook-felhasználók száma (havi): 3 milliárd vs. 2,99 milliárd az első negyedévben.
• Működési árrés: 30,4% az első negyedévi 18,27%-kal szemben.
• Reklámbevétel: 30,43 milliárd dollár
• Reality Labs bevétele: 391,9 millió dollár.
• A Reality Labs becsült vesztesége: SD3,68 milliárd

A Meta Platforms részvényei a vállalat számára kedvezőtlen 2022-es évet követően január óta már közel 140%-kal emelkedtek. A piacok figyelme nem csak az alkalmazásforgalomra, a költségekre és a reklámbevételekre összpontosul. Vezető téma lesz a Twitter rivális projektje, a Threads és a Metaverse, amely továbbra is különösen ellentmondásos, mivel a "virtuális világok" fejlesztése egy vagyonba kerül, és még messze nem térül meg. A vállalat legutóbbi ígéretei a mesterséges intelligencia fejlesztésére némileg elterelték a befektetők figyelmét a Reality Labs "pénzégetéséről", és ha az eredmények pozitívak lesznek, a befektetők valószínűleg "szemet hunynak" a technológiai részleg több milliárdos vesztesége felett.

A Google újjáélesztette a hirdetéseket - mi a helyzet a Meta-val?

• A vállalat profitálhat a hirdetési szegmensének javuló teljesítményéből, mivel a vezető alkalmazások, például a Facebook, a What'sApp és az Instagram napi 3 milliárd fős forgalmát bonyolítja. A címregisztrációk száma a Threads-en az Instagrammal való integráció után mindössze öt nap alatt több mint 100 millióra emelkedett (de a felhasználói elkötelezettség hamarosan 70%-kal csökkent).
• Ha a Twitter Elon Musk által kezdeményezett átnevezése, átszervezése és átalakítása egy "mindentől X-ig platformmá" végül kudarcba fullad, a Meta nagy haszonélvezője lehet az egész felfordulásnak. A befektetők arra fognak figyelni, hogy a Meta képes lesz-e fenntartani az alacsonyabb költségeket a Threads márka fejlesztésére fordított kiadások ellenére.
• A vállalat Reality Labs részlege 2022-ben több mint 13 milliárd dollárt veszített, ami nem tántorította el Zuckerberget a további befektetésektől.  A vállalat legújabb VR-készlete, a Meta Quest 3 ősszel jelenik meg, és talán több választ ad arra a kérdésre, hogy a hatalmas ráfordítás végül megtérül-e. Az Apple is belép a területre a Vision Pro headsetjével.

Az AI életre kelti a Meta Platforms-t?

• Mivel a mesterséges intelligencia témája beindítja az emberek fantáziáját, a Wall Street is szeretne több konkrétumot hallani arról, hogy a mesterséges intelligencia hogyan segítheti a vállalatot, és hogyan csábítja a Meta szolgáltatásait használó hirdetőket. A több mint 3 milliárd felhasználó hatalmas hozzáférést biztosít az AI fejlesztéséhez felhasználható adatokhoz.  A Meta Platforms és a Microsoft nemrégiben jelentette be partnerségét, amelynek célja az LLM-modellek támogatása a Microsoft Azure és Windows platformokon.
• A Meta többek között a mesterséges intelligencia felhasználásával kívánja erősíteni jelenlétét a metaversumban, integrálni a felhasználókat a különböző platformokon, javítani az üzleti üzenetküldést és az ügyfélszolgálatot. A kulcs azonban úgy tűnik, nem annyira az automatizálás, hanem az, hogy az AI hogyan segít majd elemezni az ügyfelek viselkedését a különböző platformokon, és hogy a hirdetők mennyit hajlandóak fizetni az adatokért. Zuckerberg nemrég jelezte, "hogy a hirdetőknek egyszerűen csak meg kell adniuk a vállalatnak egy költségvetést és egy célt, a többit pedig a vállalat elvégzi" - a vállalat a generatív AI-val kívánja erősen leegyszerűsíteni a működési modellt;
• A JMP Securities elemzői úgy vélik, hogy a vállalat az AI előnyeinek kiaknázásának korai szakaszában lehet, mind az alacsonyabb költségeket támogató automatizálás, mind pedig számos termék, köztük a Reels vagy a Threads katalizátorai tekintetében.

Meta Platforms (META.US) részvények, H1 interval. A vállalat részvényei az alsó óránkénti intervallumban elég drámaian leértékelődtek, amit jól tükröz a hirtelen RSI, amely egy ideig 30 pont alatt volt (ma 40 pont felett). 2022 ősze óta a részvények minden SMA100 alatti esését a bikák gyorsan feltárcsázták, és ha az eredmények nem lepnek meg negatívan, akkor számíthatunk egy ilyen forgatókönyv folytatására. Forrás: xStation5

Forrás: XTB Research, Bloomberg