Az amerikai jegybank ma 20:00-kor dönt kamatot 🗽
Az amerikai dollár erősödik, miközben az US100 visszanyeri a hét eleji veszteségeket a mai Federal Reserve kamatdöntés előtt. Az amerikai dollár nyomása alatt az EURUSD devizapár közel 0,3%-ot veszít, és 1,04-es szint alá esik a 20:00 órára tervezett amerikai jegybanki döntés és a 20:30-ra tervezett Powell beszéd előtt .
Közeledik az év első Fed-döntése
A Federal Reserve idei első kamatdöntése a fókuszban! Bár a piac szinte 100%-ig biztos abban, hogy a kamatlábak változatlanok maradnak, a jövőbeli politikai váltásokkal kapcsolatos kommunikáció döntő fontosságú lehet. Fenntartja-e a Fed a kamatcsökkentésre vonatkozó álláspontját, vagy az inflációs kockázatok kerülnek előtérbe, az eredetileg vártnál hosszabb szünetet jelezve?
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltéseBár a mai bejelentés némileg elterelheti a figyelmet a technológiai részvények közelmúltbeli volatilitásáról és a Donald Trumpot övező bizonytalanságról, Jerome Powell Fed-elnöknek a sajtótájékoztató során még mindig szembe kell néznie ezekkel a témákkal kapcsolatos kérdésekkel.
Mit várhatunk a Fedtől?
A Federal Reserve az elmúlt három ülésén kamatcsökkentést hajtott végre, összesen 100 bázisponttal csökkentve a kamatokat. A decemberi ülés azonban hangnemváltást jelentett, mivel bizonytalanság alakult ki az inflációs trendekkel kapcsolatban. A Fed elismeri a szilárd munkaerőpiacot és a folyamatos gazdasági fellendülést, ami arra utal, hogy a további kamatcsökkentések hosszabb időre elhalaszthatók.
Így a Fed várhatóan változatlanul 4,5%-on tartja irányadó kamatlábát , amit a korábbi közleményekben egyértelműen jeleztek. A Fed-tisztviselők közelmúltbeli dovish megjegyzései és Trump enyhe nyomása ellenére a küszöbön álló kamatcsökkentések valószínűsége továbbra is alacsony. A Bloomberg adatai szerint az idei első teljes kamatcsökkentés jelenleg júniusra van beárazva .
Jelenleg nem várható kamatcsökkentés a közeljövőben, az első csökkentést júniusra árazták be. A Fed enyhébb kommunikációja a 2024-es közel két teljes kamatcsökkentésre vonatkozó várakozásokhoz vezetett, amelyek összhangban vannak a Fed decemberi dot plot előrejelzésével. Ha a Fed mai nyilatkozata a vártnál sólyombarátabb lesz, a dollár teljes mértékben visszaszerezheti a közelmúltbeli veszteségeket.
Jelenleg gyakorlatilag nincs esély a kamatcsökkentésre, az idei első kamatcsökkentés júniusra van beárazva. A kommunikáció enyhülése miatt az idei évre már közel két teljes kamatcsökkentést áraznak be, ami összhangban van a decemberben közzétett pontdiagrammmal. Forrás: Finance LP, XTB
A kamatlábvárakozások stabilizálódnak, miközben a dollár az utóbbi időben gyengült. Ha a mai ülés még a legutóbbi ülésnél is sólyomibb hangnemet üt meg, akkor van esély arra, hogy a dollár teljesen visszaszerezze veszteségeit. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB
Powell valószínűsíthető megjegyzései és a piaci reakciók
Powell nyilatkozata várhatóan csak kisebb szövegváltozásokat tartalmaz majd a decemberihez képest. Bár kiemelheti az inflációval kapcsolatos folyamatos bizonytalanságot, a politikai irányvonal jelentős változása nem valószínű.
Érdemes megjegyezni azt is, hogy a FOMC szavazó tagjainak összetétele idén változik. A 2024-es bizottságot a centristák uralták, míg 2025-ben a dovish tagok nagyobb arányban lesznek jelen. Ez azt sugallja, hogy a kamatcsökkentés továbbra is az asztalon marad, és Powell ma valószínűleg nem fog jelentősen héja hangot ütni.
Powell politikai vagy technológiai vonatkozású piaci kérdésekkel fog foglalkozni?
- Trumpról és a kereskedelmi vámokról: Powell valószínűleg elkerüli a közvetlen válaszokat Trump alacsonyabb kamatlábakra vagy potenciális kereskedelmi vámokra vonatkozó felhívásaival kapcsolatban .
- Az AI piaci sokkról (DeepSeek): A technológiai részvények közelmúltbeli eladása a kínai mesterséges intelligencia bevezetése miatt nem valószínű, hogy Powell részéről határozott reakciót vált ki.
Piaci hatás: Mi következik az EUR/USD és az US100 esetében?
Az EUR/USD az 1,0400-as szint közelében jár a Fed-döntés előtt
A dollár a héten erősödött a részvényekből történő tőkekiáramlás és az esetleges 2,5%-os kereskedelmi vámok miatti aggodalmak miatt .
- Egy hawkish Fed nyilatkozat → EUR/USD tesztelheti az 1,0350-es támaszt.
- Egy dovishabb hangnem → az EUR/USD 1,0460 fölé emelkedhet, potenciálisan megcélozva az 1,0500-as szintet.
Forrás: xStation5
Az US100 felpattan az AI eladás után
Az US100 index hétfőn erőteljes csökkenést szenvedett , miután debütált a kínai DeepSeek AI modell. Az index azonban azóta jelentősen visszapattant.
A Fed mai döntése valószínűleg nem fogja megzavarni ezt a fellendülést, de egy egyértelmű jelzés, hogy a kamatlábak hosszabb ideig magasabbak maradnak, újra felerősítheti az eladási nyomást.
- Az US100 kereskedők számára a mai napon a fő hangsúly:
- A Microsoft, a Meta, a Tesla és az IBM piac utáni eredményjelentései döntő betekintést nyújtanak abba, hogy a részvények magas értékelése továbbra is indokolt-e.
Forrás: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
