Olaj
- Az OPEC+ 2025 végéig (korábban 2024 végéig) meghosszabbítja a napi 3,66 millió hordó olajtermelés jelentős csökkentését.
- Az OPEC+ idén szeptember végéig meghosszabbítja az önkéntes termeléscsökkentést, majd jövő év szeptemberéig tervezi a termelés növelését.
- Az Egyesült Arab Emírségek jövőre napi 300 000 hordóval emeli meg fő kitermelési korlátját, de az önkéntes csökkentéseket még folytathatja.
- Azok az országok, amelyek a termelési határértékük felett termelnek, kötelezettséget vállaltak arra, hogy növelik a kitermelési korlátoknak való megfelelést. Erről a folyamatról azonban nincsenek hivatalos feljegyzések.
- Szaúd-Arábia megkezdte a Saudi Aramco részvényeinek értékesítését, és mintegy 12 milliárd dollárt kíván bevonni a piacról.
- A piac attól tart, hogy az OPEC+ országok kínálatának növekedése az év végére többletet eredményezhet. Továbbá az OPEC idei keresletnövekedési várakozásai jelentősen magasabbak, mint az EIA vagy az IEA várakozásai.
- Az OPEC+ döntésének bejelentése óta az olaj már 5%-os esést szenvedett el, ami azt jelzi, hogy a piac egészen más várakozásokkal tekintett az OPEC döntésére. Ez a döntés azonban az árhelyzet függvényében még változhat. Szaúd-Arábiának 80 dollár körüli olajárra van szüksége a költségvetés kiegyensúlyozásához, sőt, akár 100 dollárra is, hogy folytatni tudja a további expanzív beruházásokat.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltéseAz OPEC+ terv a kínálat jelentős növelését tartalmazza októbertől jövő év januárjáig. Ez a tényező döntő szerepet játszott az árak egyértelmű csökkenésében. Forrás: Bloomberg Finance LP
Az EIA legutóbbi jelentése enyhe többletet mutat az idei harmadik és negyedik negyedévben. Bár a harmadik negyedévben az OPEC+ döntése miatt egyensúlyt vagy enyhe hiányt kell tapasztalnunk, a negyedik negyedévben jelentős többlet alakulhat ki. Forrás: EIA
Az OPEC+ döntését követően a Brent olaj ára 5%-kal esett. Jelenleg fontos támaszszinteket tesztelnek hordónként 77 dollár körül, az utolsó lefelé irányuló hullám 78,6%-os retracementjét és a felfelé irányuló trendvonalat, amely egyben a fej-váll formáció nyakvonala is. A következő fontos támaszszint 69-72 dollár/hordó körül van. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB
Földgáz
- Az európai gázárak több mint 10%-kal emelkedtek a hét elején a norvégiai termelési problémák közepette.
- A TTF gáz ára elérte a 38 EUR/MWh-t. Ezt követően azonban az árak 35 EUR/MWh körüli szintre csökkentek.
- Ezzel egyidejűleg az adatok azt mutatják, hogy Európában 2023-ban a gázkereslet 15 éve a legalacsonyabb volt. Az orosz gázról való lemondás után Norvégia lett Európa fő gázszállítója, több mint 30%-os részesedéssel.
- Ennek ellenére az Egyesült Államokból származó LNG-gáz jelentősége jelentősen megnőtt, így az amerikai árak emelkedése idén az európai gázárak emelkedésével is összefüggésbe hozható.
- Az európai tárolók a hűtési és fűtési szezon előtt mintegy 70%-ban megteltek, ami azt jelzi, hogy a következő szezonban sem kell aggódni a nyersanyaghiány miatt.
- Az amerikai gázárak szezonalitását tekintve a szezonális csúcs környékén találjuk magunkat.
- Az USA-ban az időjárás a középső államokban a szokásosnál lényegesen alacsonyabb, nyugaton pedig magasabb hőmérsékletet mutat. Az USA-ban azonban a legtöbb ember a középnyugaton, a keleti parton és Kaliforniában él. Ezért a következő két hétben a hűtési igényekhez szükséges gázfogyasztás korlátozott lehet.
Az Egyesült Államokban a földgázkészletek még mindig nagyon magasak, de az összehasonlítható tartalékok kezdenek csökkenni. Ez egyértelmű támaszt nyújthat a túlzott gázfogyasztás időszakában, amely július második felére és augusztus első felére esik. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB
Az Egyesült Államokban a következő két hétre vonatkozó időjárás-előrejelzések szerint a középnyugaton és a keleti partvidéken alacsonyabb hőmérsékleti értékek várhatóak. Forrás: NOAA
A gázárak visszapattantak a 14-periódusú mozgóátlagról, ami meglehetősen pozitív jel. Másrészt a szezonalitás azt jelzi, hogy az árak csökkenhetnek a következő szeánszok során. Forrás: xStation5
Kakaó
- Az alapok növelik a hosszú pozíciókat, de tovább csökkentik a rövid pozíciókat.
- A kikötőkben a szállítások továbbra is mintegy 30%-kal alacsonyabbak, mint az előző év azonos időszakában.
- Az elmúlt napokban lehullott csapadék csökkenése az áprilistól júliusig tartó középső szezonban betakarított kakaóbabok minőségének romlásához vezethet.
- Az ICCO legutóbbi jelentésében az előrejelzett hiányt megnövelték. A kakaótermelés várhatóan 11,7%-kal, 4,461 millió tonnára csökken az előző évhez képest, míg a feldolgozás várhatóan 4,3%-kal, napi 4,855 millió hordóra esik vissza az előző évhez képest.
- Az ICE által nyomon követett kakaókészletek tovább csökkennek. Ilyen ütemben a készletek idén elérik a 2020. decemberi mélypontot, valószínűleg még a fő termelési szezon októberi kezdete előtt. A készletek folyamatos csökkenése nyomást gyakorolhat az árakra, amelyek az októberi főszezon kezdetéig 7000 dollár felett maradhatnak.
A kakaóban lévő hosszú pozíciók újra emelkednek, bár ez egyelőre csak egy kis emelkedés. Forrás: XTB: Bloomberg Finance LP, XTB
Az ár tonnánként 10 000 dollárt tesztel, ami egy potenciális hullócsillag mintázatot alkot. A 8.800 $ alatti visszahúzódás egy 8.000 $ körüli teszthez vezethet. Forrás: xStation5
Cukor
- A rövid pozíciók jelentős növekedése miatt 2020 óta először figyelhető meg egyensúly a hosszú és rövid pozíciók között.
- A rövid pozíciók jelenlegi erőteljes növekedése a 2017-es helyzetre emlékeztet. Akkor az árfolyam konszolidációs fázisba lépett, de 2018-ban ismét csökkenésnek indult
- Brazíliában a májusi termelés a vártnál kissé alacsonyabb, ami a közelmúltbeli csökkenés után támogatást nyújtott az áraknak. Másrészt a kereskedők rámutatnak, hogy a brazil export várhatóan jelentősen fellendül a következő hónapokban a magas betakarítás miatt.
- Az Európai Unió országaiban is magas a termelés.
A cukorpiaci pozícionálás azt mutatja, hogy 2020 óta először van spekulációs egyenlegünk. Ha a spekulánsok tovább növelik a rövid pozíciókat, akkor van esély arra, hogy az árak 16-17 cent/kilogramm körüli szintre esnek. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB
Az olajárak csökkenése szintén negatívan hat a cukorárakra, mivel a cukornádból előállított bioüzemanyag iránti kereslet csökken. Forrás: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
