Legnépszerűbb ETF-ek – Nyitott kapu a hosszú távú befektetéshez?

Az ETF-ek az elmúlt évtizedekben egyre népszerűbbek lettek. Az első indexalap 1976-os, John Bogle, a Vanguard munkatársa által történő létrehozása óta ezek az alapok megpecsételték állandó helyüket a főbb globális eszközosztályok között. 14 évvel az első indexalap, a Vanguard S&P 500 megalkotása után a torontói tőzsde bevezette az első tőzsdén kereskedett alapot. Az ETF-eknek köszönhetően ma már világszerte befektetők milliói számára nyílik lehetőség arra, hogy jól meghatározott eszközosztályokba fektessenek. A legnagyobb ETF-kibocsátó, a BlackRock (iShares) az ETF-ek növekvő beáramlásának köszönhetően milliárd dolláros nyereséget könyvelhetett el. A diverzifikált és egyszerűsített befektetés önállóan is lehetséges, a befektetési alapok által felszámított magas költségek nélkül. A globális piacoknak való közvetlen kitettség most könnyebb, mint valaha.

Sok befektetőt érdekelnek az ETF-ekben rejlő lehetőségek, tekintettel az amerikai részvénypiac hosszú távú nagyszerű sorozatára. A New York-i tőzsdén jegyzett 500 legnagyobb amerikai vállalat indexe, az S&P 500 hosszú távon 5%-kal többet hozott a befektetőknek, mint a 10 éves kincstárjegyek (és az elmúlt 100 évben átlagosan 10%-kal többet évente). Ehhez mind a sikeres gazdasági trendnek, mind a monetáris politikának köze volt. Következésképpen hatalmas mennyiségű pénz áramlott az S&P 500-ba, az ETF-ek hosszú távú tulajdonosainak pedig az elmúlt években nem volt joguk panaszkodni.

Az ETF-ek hozzájárultak a pénzügyi piacok ún. demokratizálásához azáltal, hogy milliók számára nyitották meg a hozzáférést a részvénypiachoz az indexalapok és a kiválasztott szektorok vállalati részvényeit és eszközeit követő alapok révén. Ilyenek például az árupiaci ETF-ek, új technológiai vagy kötvény ETF-ek. A következőkben 7 népszerű ETF-et mutatunk majd be és felvázoljuk, milyen előnyei és hátrányai vannak az ETF-be való befektetésnek. Ezek az eszközök a befektetési tervekkel együtt jelentősen segíthetnek a hosszú távú befektetési portfólió kialakításában. Milyen módon? Az alábbiakban kiderül.

Előnyök és hátrányok

Az ETF-ek nem garantálják a befektetési hozamot. A beléjük történő befektetésből származó hozam szintjét vagy az határozza meg, hogy a piac hogyan árazza be azt, amit a portfóliónkban tartunk (részvények, kötvények stb.), vagy az általuk követett eszközök árának viselkedése (pl. gázár, arany, ezüst stb.). Előnyeik és hátrányaik egyaránt vannak. Ezeket az alábbiakban ismertetjük, hogy segítsük a potenciális befektetőket a lehetőségek és kockázatok elemzésében. Íme néhány ezek közül.

Előnyök

• Kiválóan alkalmas a passzív befektetési stílust preferáló hosszú távú befektetők számára.
• Alacsony belépési korlát, alacsony díjak (TER) és magas likviditás.
• Korlátozott kockázat és a portfólió diverzifikálásának lehetősége.
• A befektetési érték ingadozásának kisebb volatilitása.
• Kezdő és haladó befektetők számára egyaránt.
• Lehetőség többféle eszközbe fektetni, például indexekbe, kötvényekbe vagy árucikkekbe.
• A befektető biztos lehet abban, hogy az indexalapok pontosan ugyanazt a teljesítményt nyújtják, mint például az S&P 500 vagy a Nasdaq 100 részvényindexek.

Hártányok

• Nem megfelelő az agresszív befektetési stílust kedvelő kereskedők és rövid távú befektetők számára.
• Az alacsonyabb kockázatot a lehetséges alacsonyabb hozamok ellensúlyozzák.
• A befektetők által kiválasztott tőzsdén kereskedett alap bikapiacokon alulteljesíthet a vezető vállalatokhoz vagy indexekhez képest.
• A diverzifikáció nem garantálja a hozamot, veszteségekhez is vezethet.
• Az ETF-ek portfólióban való helytelen igazodásának kockázata.
• A tőke túlzott koncentrációja a passzív befektetésekben korlátozhatja a kockázatosabb eszközök felé történő allokációs lehetőségeket.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a bemutatott adatok a korábbi teljesítményadatokra utalnak, és ez nem megbízható mutatója a jövőbeni teljesítménynek.
Az index alapú ETF-ek általában garanciát nyújtanak a befektetőknek arra, hogy hosszú távon pontosan leképezik a mögöttes eszköz hozamát. Itt látható az iShares Core S&P UCITS az S&P 500 Net Total Return Index által lekövetve. Az iShares index ETF teljesítménye még jobb, 2013-tól 204%-os teljes hozamot ért el, szemben az S&P 500 NTR 194%-os hozamával. Forrás: Bloomberg Finance 

A legnépszerűbb ETF-ek

A tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) szinte minden eszközosztályban kínálnak kitettséget a befektetőknek:

• Tőzsdeindexek (amerikai indexek, európai indexek, feltörekvő piacok stb.).
• Kiválasztott ágazatokra (pl. új technológiák, bankok, biotechnológia stb.) összpontosító ETF-ek.
• Zöld befektetések és ESG (megújuló energia, elektromos járművek stb.).
• Kötvények (a vállalati magas hozamú kötvényektől kezdve a 10 éves amerikai kincstárjegyekig).
• Energia és alapanyagok (pl. nyersanyag ETF-ek földgázra, rézre).
• Nemesfémek (arany, ezüst).
• Osztalékos részvény ETF-ek (osztalékkifizető ETF-modell).

Mit jó tudni?

Bármely tőzsdén kereskedett alap teljesítménye szorosan függ a globális piacok és a gazdaság jövőbeni, rövid távon általában kiszámíthatatlan alakulásától.
Hosszú távon az erős világgazdaságot a részvénypiacot mozgató pozitív tényezőnek kell tekinteni – a növekvő fogyasztás magasabb vállalati nyereséget és az elemzői várakozások felülmúlásának lehetőségét jelenti.

A központi banki döntések nemcsak a részvénypiacot, hanem különösen a kötvényeket (kötvény ETF-ek), de a nemesfémeket vagy az energiahordozókat is befolyásolhatják. Ne felejtsen el saját kutatásokat végezni és pénzügyi ismereteket szerezni – még akkor is, ha passzívan fektet be.

Egy alapvető pénzügyi alapelv szerint minél kisebb a kockázat, annál kisebb a befektetés lehetséges hozama. Ez az elmélet a fordítottját is sugallja – a befektetők nagyobb kockázatvállalásért magasabb jutalomra számíthatnak (de nem mondható, hogy valaha is megkapják).

Az egyes tőzsdén kereskedett alapokkal kapcsolatos részletes információk a kibocsátó weboldalán találhatók. Az iShares ETF-ek esetében a BlackRock felelős a kibocsátásukért.

A befektetők akkor adhatják el az ETF-eket, amikor csak akarják – amikor a tőzsdék nyitva vannak.

Nagyon népszerű ETF-ek

iShares Core MSCI World UCITS (EUNL.DE) 

Hosszú távú befektetők számára készült, a fejlett országok hosszú távú növekedési lehetőségeit felmérő portfólió alapja lehet. Az MSCI World 23 világgazdaság tőzsdén jegyzett részvényeinek 85%-át fedi le, ami földrajzi diverzifikációt és az egyes fejlett országok, például az USA, Kanada, Németország, Svájc vagy az Egyesült Királyság közötti allokációt jelenti. Ez az ETF portfóliójának középpontjában jól fejlett, globális üzletágakkal rendelkező vállalatok állnak, nagymértékű kitettséget biztosít az amerikai piacnak.

iShares S&P 500 UCITS (SXR8.DE) 

Ez az ETF garantálja az 500 jól bejáratott amerikai tőzsdén jegyzett, gyakran globálisan működő vállalatnak való kitettséget. Az S&P 500 Net Total Return indexen való robbanás azt jelenti, hogy az ETF az S&P 500 index hozamát tükrözi, az abban szereplő vállalatok által fizetett osztalékkal (osztalékadó) növelve. Az S&P 500 összetétele idővel változik, egyes vállalatok elhagyják az indexet és helyükre új vállalatok kerülnek, amelyek debütálnak az indexben. Az ETF-ek ezt figyelembe veszik, és nem követelik meg a befektetőtől, hogy aktívan kezelje a portfóliót. Ennek az ETF-nek a megvásárlásával a befektető biztos lehet abban, hogy a jegyzései tükrözik az S&P 500 indexét – minden gazdasági helyzetben és hosszú távon.

iShares Nasdaq 100 UCITS (SXRV.DE) 

Az ebbe az ETF-be történő befektetés széles körű kitettséget jelent az olyan feltörekvő amerikai technológiai ágazatokban, mint a szoftver, a hardver, a félvezetők, a digitális reklám, valamint a mesterséges intelligencia. Emellett a biotechnológia, a kis- és nagykereskedelem, valamint a távközlés területén működő vállalatok is befektetési viszonyítási alapot jelentenek. Ebben az indexben a nagy és közepes kapitalizációjú vállalatok dominálnak. A globális technológiai hangulat és annak dinamikájának viszonyítási alapjaként ismert.

iShares MSCI World SRI UCITS (2B7K.DE) 

Az index több száz olyan vállalatból áll, amelyek nagyon magas ESG (Environmental – Social – Governance – azaz tiszta energia, ökológia, társadalmi felelősségvállalás és vállalatirányítás) minősítéssel rendelkeznek. Az index a vállalatokat a védelmi iparral (beleértve a nukleáris fegyvereket, vitatott hagyományos fegyvereket), alkohollal, szerencsejátékkal vagy GMO-kkal szembeni kitettségük szempontjából vizsgálja. További korlátozások vonatkoznak a zöld energiára és a környezetvédelemre is, köszönhetően a szén, az olajhomok, az energiatermelés, a gáz- és olajkitermelés ágazatában működő vállalatokra vonatkozó további korlátozásoknak. Különösen azon befektetők számára érdekes, akik számára mindenekelőtt az etikai és környezetvédelmi kritériumoknak megfelelő befektetések fontosak.

iShares Core MSCI Europe (IMAE.NL) 

Ez az ETF szélesebb körű kitettséget biztosít a befektetőknek a részvénypiacon azáltal, hogy kizárólag európai részvényekbe fektet. Ugyanakkor a fejlett országok vállalataiból származó diverzifikált részvények nagy száma része lehet annak a hosszú távú szemléletnek, amely Európát fontos pénzügyi (svájci bank – UBS), ipari (autóipar – Volkswagen, BMW, Porsche vagy Mercedes), fogyasztói (Nestlé), egészségügyi (Novo Nordisk) és luxus (LVMH) globális szereplőnek tekinti.

iShares MSCI Asia EM (CEBL.DE)

Ez az ETF diverzifikált kitettséget kínál a befektetőknek az ázsiai részvények, valamint az indiai vagy vietnami részvényeknek, amelyek a népességnövekedés és a nagyszámú sikeres technológiai vállalat miatt még Kínánál is nagyobb növekedési potenciállal rendelkezhetnek.

iShares Core MSCI World EM IMI (IS3N.DE)

A feltörekvő piacokhoz való hozzáférés egyes befektetők számára korlátozott lehet, de az iShares Core MSCI World EM IMI azért van itt, hogy megoldja ezt a kérdést. Az index több mint 2800 vállalatnak nyújt kitettséget olyan országokból, mint Kína, Brazília, India vagy akár Vietnam. Ez biztosítja, hogy a befektetők ne maradjanak le a fejlett gazdaságokon kívüli kisvállalatok rejtett növekedési potenciáljáról. Ez az ETF az ún. egzotikus piacokról származó kis országok nagyobb száma miatt kockázatosabb lehet, de így is nagyon fontos magja lehet egy diverzifikált, globális portfóliónak.