La popularité des fonds négociés en bourse s'est accrue au fil des années et des décennies en raison de leurs caractéristiques spécifiques et de leur rentabilité. Mais tous ceux qui s'intéressent à l'investissement passif ou à l'investissement à long terme peuvent être curieux de connaître ces actifs financiers.
Les ETF sont simples et leurs mécanismes sont facilement assimilables en quelques minutes d'explication. Une compréhension approfondie des avantages et des inconvénients de chaque actif peut s'avérer cruciale pour l'élaboration d'une stratégie et d'un portefeuille. Concentrons-nous sur le fonctionnement des ETF.
Dans cet article, vous apprendrez:
La popularité des fonds négociés en bourse s'est accrue au fil des années et des décennies en raison de leurs caractéristiques spécifiques et de leur rentabilité. Mais tous ceux qui s'intéressent à l'investissement passif ou à l'investissement à long terme peuvent être curieux de connaître ces actifs financiers. Vous recherchez une option d'investissement rentable, simple, flexible et diversifiée ? Les fonds négociés en bourse sont peut-être la solution. Nous allons examiner leur nature, leurs avantages, leurs risques potentiels et expliquer comment investir dans ces fonds. Voyons d'abord comment fonctionnent les ETF.
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des instruments d'investissement conçus pour reproduire la performance d'un fonds indiciel, d'un secteur, d'un métal précieux ou d'une matière première. Ils offrent une méthode rentable pour accéder à une gamme diversifiée de titres, ce qui en fait une alternative à l'achat d'actions individuelles ou de fonds indiciels. Les ETF sont donc construits pour suivre la performance des actifs sous-jacents, offrant aux investisseurs une exposition à différents marchés (marchés émergents, indices de Wall Street, etc.) et à des secteurs spécifiques tels que la technologie, la finance, la consommation discrétionnaire ou l'immobilier.
Un ETF est un titre d'investissement qui peut être acheté et vendu sur les marchés boursiers exactement de la même manière que les actions. Le prix d'un ETF est déterminé par la valeur des actifs sous-jacents du fonds, appelée valeur nette d'inventaire (VNA). Les ETF consistent généralement en un portefeuille d'actions, d'obligations ou d'autres titres, diversifiés dans un seul fonds. Ils peuvent également être exposés à un seul secteur du marché, comme les soins de santé ou l'intelligence artificielle/les centres de données, ou à un seul actif, comme l'or ou l'argent adossé à des actifs physiques.
Les ETF les plus populaires des plus grands émetteurs tels que BlackRock, Vanguard et VanEck ont généralement des ratios de dépenses (TER) inférieurs.
La création d'un ETF implique un processus spécialisé avec des participants agréés (PA) qui négocient les actifs sous-jacents. Les participants agréés veillent à ce que les parts d'ETF soient disponibles pour la négociation et à ce que leur prix reflète fidèlement la performance de l'indice sous-jacent. Ce processus, connu sous le nom de création et de rachat, est essentiel pour aligner les prix des parts d'ETF sur la valeur nette d'inventaire des actifs sous-jacents.
Les ETF présentent des avantages et des inconvénients, que nous décrivons ci-dessous afin d'aider les investisseurs éventuels à analyser leur potentiel et les risques qu'ils présentent. N'oubliez pas de faire vos propres recherches et d'acquérir des connaissances, même si vous investissez de manière passive.
Les ETF boursiers sont des instruments d'investissement qui reproduisent la performance d'un indice boursier particulier ou la performance d'actions individuelles. Ils fonctionnent en regroupant les fonds de nombreux investisseurs pour acquérir un portefeuille d'actions qui reflète étroitement la performance de l'indice ou des actions sous-jacentes. Comme nous l'avons mentionné précédemment, les ETF s'adressent aux investisseurs qui n'ont pas décidé d'acheter des actions d'une société spécifique, mais qui souhaitent avoir une exposition à long terme au marché boursier. Les ETF sont également un élément de base de tout portefeuille passif.
Les investisseurs qui ne souhaitent pas analyser chaque entreprise séparément peuvent vouloir s'exposer à un secteur ou à un indice spécifique, sans disposer de connaissances professionnelles en matière d'évaluation des entreprises et d'analyse fondamentale. Mais il est faux de dire que l'investissement dans les ETF ne nécessite aucune connaissance.
Comme pour tout investissement, les investisseurs en ETF doivent être conscients des risques et des opportunités. En outre, la recherche d'informations sur un ETF devrait faire partie du processus normal d'investissement.
En général, les entreprises les plus performantes du marché boursier peuvent apporter aux investisseurs des rendements bien plus élevés que n'importe quel ETF, mais le problème est qu'il est vraiment difficile de trouver de belles entreprises et encore plus difficile de les "acheter" à des prix attractifs.
C'est pourquoi les investisseurs qui souhaitent s'exposer au marché boursier à long terme peuvent choisir un ETF, qui leur garantit que tout cycle de marché haussier peut leur apporter des gains satisfaisants, même si ceux-ci ne seront jamais aussi élevés que les rendements des meilleures actions.
L'avenir est inconnu, mais historiquement, le marché boursier a permis aux investisseurs de réaliser des gains considérables. Les acteurs du marché extrapolent à partir du passé et s'attendent à ce que la tendance à l'expansion à long terme, associée aux politiques expansionnistes de la banque centrale, soutienne les actions. Dans le même temps, cette tendance à long terme ne peut être garantie et même pendant les marchés haussiers, nous avons connu des krachs et des corrections, lorsque les niveaux de panique suggéraient des points d'inflexion pour les actions - qui ne se sont finalement jamais produits.
Les ETF obligataires sont des instruments d'investissement qui offrent un revenu régulier aux investisseurs et suivent l'évolution des obligations sous-jacentes, telles que les obligations d'État ou les obligations d'entreprise. Ils englobent une gamme variée d'obligations, notamment des obligations d'État britanniques, américaines et européennes, des obligations d'entreprise à court et à long terme et des obligations à haut rendement (ou de pacotille). En général, les ETF obligataires augmentent lorsque le coût du crédit diminue (baisse des taux d'intérêt des banques centrales).
Les ETF matières premières sont des instruments d'investissement qui allouent des fonds à des matières premières telles que le pétrole brut ou l'or. Certains émetteurs d'ETF de matières premières physiques, comme BlackRock iShares Gold Trust, achètent de l'or au nom des investisseurs et le détiennent physiquement, ce qui permet de soutenir l'ETF par une allocation directe de bouillon physique.
Les ETF sectoriels se concentrent sur un secteur ou une industrie en particulier, offrant une exposition aux gains potentiels de cette industrie en reflétant la performance des sociétés opérant dans ce secteur. Ils peuvent servir d'outil de couverture pour atténuer les risques associés aux positions actuelles dans un secteur spécifique, offrant également une alternative stratégique aux investisseurs. Ces secteurs comprennent généralement la technologie (semi-conducteurs, centres de données, IA, robotique, etc.) ou des secteurs plus "traditionnels" tels que la banque, la vente au détail ou le commerce électronique.
Les ETF inversés sont conçus pour générer des profits à partir de la baisse des actions en les vendant à découvert, dans le but de tirer parti des baisses du marché. Ces ETF inversés n'utilisent pas de levier financier directement lié à l'ouverture de la position. Les ETF à effet de levier sont des instruments complètement différents, appelés dérivés, qui reflètent les prix d'un ETF spécifique, sans donner aux investisseurs une exposition en tant qu'actionnaire. Négocier des ETF CFD revient à parier sur des contrats dont le prix peut augmenter ou diminuer. Le principal risque associé aux ETF inversés et à effet de levier est le potentiel de pertes amplifiées, qui peuvent dépasser le capital initial investi.
Il est vrai que les ETF et les fonds communs de placement présentent des similitudes. Les principales différences résident dans la souplesse de négociation, les ratios de dépenses et l'efficacité fiscale. Regardez un peu cela.
La première étape consiste à choisir une plateforme de trading qui offre une large gamme d'ETF, des frais peu élevés et une plateforme d'investissement conviviale et fiable. Pour ouvrir un compte de courtage, il faut choisir un broker qui propose des services d'ETF, compléter et réussir la procédure d'enregistrement, approvisionner le compte et commencer à investir dans les ETF.
Une fois le compte de courtage ouvert, l'étape suivante consiste à rechercher et à sélectionner les ETF appropriés. Les facteurs à prendre en compte sont les suivants
Élaborez une stratégie de négociation qui corresponde à vos objectifs d'investissement, à votre tolérance au risque et à votre horizon temporel. La méthode des achats périodiques par sommes fixes, qui consiste à répartir les coûts d'investissement sur une période donnée, est une stratégie de négociation recommandée pour les investisseurs débutants.
Prenez en compte le ratio de dépenses de l'ETF, qui reflète les coûts de gestion et d'exploitation. Un ratio de dépenses élevé peut diminuer le taux de rendement global de l'investissement.
Évaluer les risques de diversification et de concentration de l'ETF afin de garantir un portefeuille équilibré. La diversification permet de réduire les risques en répartissant les investissements entre différentes classes d'actifs, secteurs ou industries.
Évaluez la liquidité de l'ETF et les coûts de transaction, qui peuvent avoir un impact sur les rendements globaux. Un ETF bien structuré, dont les actifs sous-jacents sont liquides, peut répondre efficacement aux changements de la demande du marché, ce qui garantit aux investisseurs une expérience de trading efficace.
Examinez les performances historiques de l'ETF pour évaluer son potentiel de rendement futur. Les performances passées ne sont pas toujours indicatives de l'avenir d'un ETF, mais il est important de vérifier si un ETF reflète réellement les performances d'un secteur ou d'un indice spécifique. Si un ETF sous-performe d'autres ETF du même secteur, cela peut être un signal d'alarme indiquant que le portefeuille ou le gestionnaire de l'action en question est faible (ou les deux).
Les ETF offrent des avantages en termes de diversification en permettant aux investisseurs d'accéder à un large éventail d'actifs sous-jacents, atténuant ainsi le risque associé à la détention d'actions individuelles. Cette diversification entre différents actifs renforce la sécurité globale d'un ETF par rapport à un investissement dans des actions individuelles.
Evaluer son potentiel de rendement futur. Les performances passées ne sont pas toujours indicatives de l'avenir d'un ETF, mais il est important de vérifier si un ETF reflète réellement les performances d'un secteur ou d'un indice spécifique. Si un ETF sous-performe d'autres ETF du même secteur, cela peut être un signal d'alarme indiquant que le portefeuille ou le gestionnaire de l'action en question est faible (ou les deux).
Les ETF offrent des avantages en termes de diversification en permettant aux investisseurs d'accéder à un large éventail d'actifs sous-jacents, atténuant ainsi le risque associé à la détention d'actions individuelles. Cette diversification entre différents actifs renforce la sécurité globale d'un ETF par rapport à un investissement dans des actions individuelles.
Si les ETF présentent de nombreux avantages, ils ne sont pas dénués de risques et d'inconvénients potentiels, notamment le risque de marché, la volatilité et le risque de concentration. Le risque de marché et la volatilité peuvent avoir un impact sur la valeur des ETF, en particulier dans des conditions de marché turbulentes. Un ETF bien structuré, dont les actifs sous-jacents sont liquides, peut répondre efficacement aux changements de la demande du marché, garantissant ainsi aux investisseurs une expérience de négociation efficace.
Le risque de concentration survient lorsqu'un ETF est fortement investi dans un secteur, une industrie ou un actif particulier, ce qui peut entraîner une sous-performance ou une volatilité accrue. Certains ETF construits à partir d'une centaine d'actions, mais dont seulement quelques entreprises représentent plus de 50 % de l'allocation du portefeuille, peuvent également être vulnérables à la valorisation de ces entreprises.
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Ouvrir un compte Essayer le compte démoUn ETF permet aux investisseurs de gagner de l'argent en l'achetant et en le revendant à un prix plus élevé, ou grâce aux dividendes si l'ETF suit des actions à dividendes. Les revenus du fonds sont générés par les dividendes des actions ou les intérêts des obligations.
Les ETF détiennent des titres proportionnellement à leur poids dans l'indice qu'ils suivent. Par exemple, si une société représente 7 % de l'indice, l'ETF détiendra 7 % de ses actifs dans les actions de cette société. Cela permet aux investisseurs de s'exposer à l'ensemble d'un indice par le biais d'une seule position.
Oui, les ETF sont intéressants pour les débutants, car ils constituent un moyen simple et diversifié d'investir sur le marché boursier avec moins de risques et d'inconvénients. En même temps, ces actifs sont également intéressants pour les professionnels. Sur le long terme, seuls quelques hedge funds et fonds d'investissement gérés activement ont un rendement annuel moyen comparable à celui du Nasdaq100 ou du S&P 500.
Oui, investir dans des ETF bien établis, tels que les ETF trackers FTSE 100 ou S&P 500, est un moyen intelligent et fiable de diversifier votre portefeuille avec des frais réduits et une négociation instantanée. Cela vaut vraiment la peine d'être envisagé pour tout investisseur.
L'investissement dans les ETF offre des avantages tels que la diversification, la réduction des coûts et la flexibilité des transactions, ce qui en fait une option intéressante pour de nombreux investisseurs.
"Ce matériel est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de la loi du 29 juillet 2005 sur le commerce des instruments financiers. (c.-à-d. Journal des Lois 2019, point 875, tel que modifié). L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 74% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
La modification de langue affecte le changement d'organisme de réglementation
Le processus d'investissement commence avant tout dans l'esprit de l'investisseur. En pratique, il s'agit de choisir le bon compte de courtage, de trouver le bon ETF pour poursuivre une stratégie ou un objectif particulier, et enfin d'exécuter l'ordre et de s'en tenir au plan.
