Qu'est-ce que le trading sur CFD et comment ça marche ?

Qu'est-ce que le trading de CFD et comment ça marche ?

Que signifie le terme CFD ?

Le terme CFD signifie "Contract for Difference", ou Contrat sur la différence en français. Il s’agit donc d’un contrat conclu entre : 

• Un acheteur achète le CFD : il anticipe une hausse du cours de l’actif sous-jacent ; 
• Un vendeur vend le CFD : anticipe une baisse du cours de l’actif sous-jacent. 

Ce contrat est conclu par l’intermédiaire d’un courtier ou d’une plateforme de trading. Le courtier propose à l’acheteur des CFDs basés sur l’actif sous-jacent et fournit les conditions de trading, comme le spread et le levier.

Comment fonctionne le trading CFD ?

Lorsque vous faites du trading CFD, vous ne devenez pas propriétaire de l'instrument que vous tradez (action d'une société, indice ou matière première), mais d'un contrat sur produits dérivés . Vous spéculez donc uniquement sur le mouvement du prix, qui peut bien sûr monter ou descendre. Votre travail en tant que trader consiste à anticiper le mouvement futur des prix de l'instrument sur lequel vous spéculez.

Avec le CFD trading sur actions, l'effet de levier vous permettra d'acheter plus de contrats sur actions qu'avec des actions réelles. Dans ce cas, vos profits ou vos pertes seront également multipliés en conséquence.

Exemple de trading CFD

Prenez, par exemple, l'action Tesla, qui est au prix de 1 000 USD. Si vous ne possédez que 1 000 USD sur votre compte de courtage, vous ne pouvez acheter qu'une seule action de la société pour le moment.

Lorsque vous négociez des CFD sur ces actions, vous bénéficiez de leur effet de levier attribué de 1:5. Cela signifie que vous aurez besoin de 20% de la valeur de la position en marge pour ouvrir une position en actions Tesla. Ainsi, ouvrir une position à 1 000 $ ne vous coûtera que 200 $. En revanche, si vous ouvrez une position avec 1 000 $, la valeur du contrat sera de 5 000 $, vous achetez donc 5 CFD sur actions. Si le cours de l'action monte, vous gagnerez beaucoup plus que s'il s'agissait d'une action réelle, et inversement, si le cours de l'action baisse, la perte sera plus grave.

S’agissant de CFD, vous pouvez également parier sur une action en baisse si vous pensez qu'elle est surévaluée ou si vous vous attendez à ce qu'elle baisse soudainement. Le marché est très volatil et les prix des instruments montent et descendent tout le temps. Pour ce faire, sur xStation, il faut utiliser le bouton VENDRE. Si vous envisagez une hausse des prix, il faudra alors opter pour la position ACHETER. Vous en apprendrez plus sur la vente à découvert, communément appelé “short selling” plus loin dans cet article.

Ce cas illustre bien les opportunités et les risques du trading de CFD. Grâce à l'effet de levier, il est possible de réaliser d'importants bénéfices avec un niveau d'investissement en capital beaucoup plus faible, mais vous devez toujours être conscient du risque de pertes plus importantes associées à cette forme de trading.

Pour trader habilement les CFDs et obtenir de bons résultats, vous avez besoin d'une plateforme de trading fiable, rapide et intuitive qui vous permet d'utiliser vos connaissances. Sur  xStation5, vous trouverez de nombreux indicateurs techniques et analyses de marché pour vous aider à prendre des décisions et obtenir les meilleurs résultats.

Pour plus d'informations sur l'effet de levier et des détails sur le trading de CFD, veuillez visiter notre section éducation.

Qu’est-ce que la vente à découvert, ou “short selling” ?

Définition du “short selling”

La vente à découvert est basée sur la baisse des prix. Avec cette position, vous pouvez gagner de l'argent lorsque les prix des instruments baissent. Cependant, le trading de CFD vous permet de négocier dans toutes les conditions, même face à des prix en baisse, mais rappelez-vous - le risque est toujours très élevé et les prix peuvent toujours monter.

Le mot "vente à découvert" prend son origine dans le comportement des prix. Les baisses sont généralement plus dynamiques et durent beaucoup moins longtemps qu'un "mouvement à la hausse", également appelé marché haussier. Il suffit simplement de voir comment les prix et les indices des entreprises américaines se sont comportés en 2008 face à la faillite de Lehman Brothers, ou en mars 2020 lors de la crise du COVID-19, pour s’en rendre compte.

Michael Burry, l'actuel propriétaire du fonds spéculatif Scion, a fait fortune dans la panique de Wall Street en 2008 notamment grâce au “short selling”. Vous pouvez d’ailleurs en savoir plus sur cette histoire dans le film 'The Big Short'.

Si vous voulez essayer de profiter de baisses de prix soudaines et drastiques, vous pouvez utiliser non seulement la vente à découvert, mais aussi l'indice VIX, appelé « indice de la peur ». Cet indice suit la volatilité de l'indice S&P 500 et les pics de volatilité à mesure que l' humeur des investisseurs chute et que la panique s'installe entraînant des ventes d'actifs. À mesure que la volatilité projetée du S&P 500 augmente, le VIX augmente également. Ainsi, avec le VIX, c'est l'inverse, si vous vous attendez à une panique- vous prenez une position D'ACHAT, vous donnant une exposition à un indice en hausse. Alternativement, vous pouvez prendre position sur la baisse du VIX lorsque vous pensez que la panique est terminée.

Vente à découvert sur la plateforme xStation5

Vous ouvrez une position courte sur la plateforme de la même manière qu'une position longue. Au lieu de cliquer sur le bouton vert ACHETER/BUY, vous choisissez le bouton rouge VENDRE/SELL.

Pour investir sur la hausse des prix = "position longue" = Bouton vert “ACHETER”

Pour investir sur la baisse des prix = "position courte" = Bouton rouge “VENTE”

Les ordres SL et TP

Lorsque vous faites du CFD trading, soyez conscient de la forte volatilité des prix et de la performance des positions. Lors de l'analyse du graphique et de l'évolution de la situation, certains traders choisissent d'utiliser des ordres automatiques afin de ne pas avoir à suivre le graphique tout le temps.

Stop Loss

Comme son nom l'indique, le Stop Loss permet d’arrêter les pertes, lorsque l’on constate qu’elles deviennent trop importantes par exemple. La position sera alors fermée automatiquement lorsque le cours tombe en dessous du niveau que vous spécifiez. Un autre type d'ordre stop loss est un ordre stop trailing, qui suit le prix d'un instrument sur une distance que vous spécifiez. L'utilisation d'un trailing stop loss en CFD trading peut vous permettre de maintenir votre position plus longtemps, en maximisant vos profits et en limitant le risque de mouvements soudains des prix.

Take profit

Un ordre “Take profit” vous permettra de fermer automatiquement une position rentable à un niveau de prix que vous jugez approprié. Le niveau de clôture peut être basé, par exemple, sur l'analyse technique que vous mettrez à disposition sur xStation5 ou sur votre propre analyse de la situation du marché.

Vous pouvez trouver plus d'informations sur les ordres “défensifs” ainsi que les instructions pour les définir ici dans la plateforme xStation5, dans l'onglet 'Education', où nous présentons des vidéos d'instruction.

Leviers financiers en CFD trading

L'utilisation de l'effet de levier offre à la fois la possibilité d'ouvrir une position importante avec un petit montant de capital employé, une plus grande responsabilité mais aussi un plus grand risque. Lorsque vous négociez des instruments CFD, le montant que vous investissez pour ouvrir une position est appelé marge. En CFD trading, le montant nécessaire pour ouvrir une position dépend de l'instrument que vous négociez et de l'effet de levier qui lui est attribué. 

Prenons un exemple.

Si vous souhaitez ouvrir une position minimale de 0,01 lot (1 lot est égal à 100 000 unités de la devise de base) sur le Forex sur une paire de devises EURUSD, vous aurez besoin d'environ 33 EUR, car l'effet de levier disponible sur la paire de devises EURUSD est de 1:30. Cela signifie que pour ouvrir une position, vous aurez besoin de 3,33 % de la valeur nominale de la marge. Ainsi, vous ouvrirez une position de 1 000 euros (0,01 x 100 000) avec une marge de 33 euros.

Il est également important que vous vous familiarisiez avec les termes Balance, Equity (valeur du compte), Marge libre et, surtout, Niveau de marge. 

Balance ou solde du compte correspond au montant de votre capital qui ne change que lorsque vous déposez, retirez, fermez ou ouvrez une position.

Equity est le montant de votre solde plus ou moins résultat actuel sur vos positions ouvertes, gain ou perte. 

La marge est la somme de vos fonds immobilisés sur vos positions ouvertes - le montant total pris pour ouvrir des positions sur les CFDs.

La marge libre est le montant que vous pouvez encore utiliser pour ouvrir de nouvelles positions. Le niveau de marge est un indicateur qui compte le % de votre marge. La formule est la suivante : equity / margin x 100 %

Ainsi, si votre capital est de 3300 EUR et que la marge dans une position CFD est de 33 EUR, votre niveau de marge sera de 1000 %.

En revanche, si la valeur de votre compte est de 35 EUR et que la marge est de 33 EUR, votre niveau de marge sera de près de 106 % (35 / 33 x 100 % = 106). 

Si sur une position CFD ouverte vous avez enregistré une perte de 18 EUR, la valeur de votre compte n'est que de 17 EUR. Dans ce cas, votre niveau de marge ne sera que d'environ 51,5 %, ce qui signifie qu'un mécanisme de défense automatique d’appel de marge est déclenché, qui fermera votre position afin d'empêcher de nouvelles pertes si votre niveau de marge tombe en dessous de 50 %. 

L'existence de ce mécanisme en trading CFD est une exigence légale et résulte des réglementations auxquelles nous sommes soumis en tant qu'institutions financières telles que l'ESMA et la FCA.

Si le niveau de marge tombe en dessous de 80 %, nous vous enverrons un avertissement d'appel de marge, ce qui signifie que votre niveau de marge est tombé à des niveaux dangereux et peut entraîner la fermeture de votre position.

Si vous souhaitez maintenir vos positions en CFD trading ouvertes alors que le niveau de marge est en baisse, vous pouvez simplement déposer des fonds sur votre compte, ce qui fera augmenter les fonds propres (valeur du compte) et le niveau de marge. Les informations sur le niveau actuel du % de marge sont affichées sur la plateforme, vous n'avez donc pas à faire de calculs par vous-même.

La meilleure plateforme de CFD trading

Les plateformes de trading CFD sont des lieux où l'on peut effectuer des transactions qui impliquent l'achat ou la vente de plusieurs actifs comme des CFD indices, des crypto-monnaies, des actions ou des CFD matières premières. Chez XTB, nous comprenons vraiment le dynamisme du marché, c'est pourquoi nous fournissons une plateforme, xStation, moderne et fiable en 3 versions différentes :

Versions disponibles de la plateforme xStation5 :

• sous navigateur web
• sous forme d'application pour appareils mobiles.

Sur notre plateforme, vous trouverez la possibilité de négocier des CFDs sur des milliers d'instruments différents, en trouvant une exposition, entre autres : tous les principaux indices, les métaux précieux, les matières premières, les CFD crypto-monnaies et les actions de milliers de sociétés cotées sur les marchés financiers mondiaux.

Compte DEMO gratuit

Nous comprenons qu'un trader débutant ou une personne qui ne s’est pas encore familiarisée avec notre plateforme puisse vouloir la tester dans un premier temps. C'est pourquoi nous proposons un compte DEMO.

Chacun peut se familiariser avec l'interface, le fonctionnement et les vidéos éducatives qui accéléreront le rythme d'apprentissage. Vous pourrez également régler vous-même le dépôt sur votre compte DEMO. A tout moment, vous pourrez opter pour une conversion gratuite vers la plateforme réelle et utiliser le compte gratuit. Vous y trouverez l'accès à des centaines de marchés financiers, des cotations en temps réel et vous pourrez commencer à investir et à négocier des CFD.

Accès instantané aux actualités du marché et aux analyses

Chaque jour, sur la plateforme xStation, notre département d'analyse des marchés financiers fournit à nos clients les informations et les analyses de marché les plus récentes dans l'onglet "Actualités". En ayant accès à de nouvelles informations et à du matériel analytique, vous pouvez améliorer vos stratégies d’achat et vente en CFD trading et suivre les actualités les plus récentes du marché.

Indicateurs d'analyse technique

Avec l'accès à des centaines d'indicateurs pour vous aider à analyser le graphique des prix, vous serez en mesure d'étudier les réactions des marchés par vous-même et de trouver le bon moment pour commencer à négocier des CFD en achetant ou en "vendant à découvert".

Assistance professionnelle pour le trading CFD

Nos consultants pourront vous offrir une assistance professionnelle par chat, téléphone et e-mail 5 jours sur 7, en vous fournissant des informations sur la situation de votre compte et vos transactions. En outre, vous serez mis en contact avec votre gestionnaire de compte de courtage personnel, à qui vous pourrez adresser toutes vos questions.

Des milliers d’instruments financiers

Pour répondre aux attentes de nos clients, nous proposons un trading de CFD en temps réel. Nos départements Trading et IT travaillent à l'amélioration de notre plateforme en postant de nouvelles mises à jour et en assurant sa disponibilité, sa liquidité et sa sécurité.

Pour plus d'informations sur les fonctionnalités de notre plateforme, cliquez ici.

Instruments CFD

Chaque instrument possède des caractéristiques individuelles et est soumis à des fluctuations influencées par divers facteurs macroéconomiques, politiques ou sectoriels. C'est pourquoi, afin de vous aider à mieux comprendre les spécificités des instruments que vous allez commencer à trader, nous avons préparé pour vous des articles que vous pouvez trouver dans notre nouvelle plateforme éducative. La connaissance peut vous donner un avantage, et "comprendre" les fluctuations des cours peut améliorer votre trading.

L'US100, qui suit les contrats à terme sur l'indice NASDAQ, est influencé par le sentiment des investisseurs à l'égard des entreprises technologiques et par les performances financières des plus grandes entreprises de l'indice, comme Apple et Microsoft, entre autres.

Le marché de l'or, quant à lui, est influencé par d'autres facteurs spécifiques qui provoquent une hausse des prix du métal, souvent lorsque les investisseurs se sentent mal à l'aise face aux changements de la politique mondiale. 

Les sociétés minières d'uranium sont influencées par la demande des centrales nucléaires et par l'évolution de l'attitude des gouvernements à l'égard de l'énergie nucléaire.

Avec le trading de CFD, tout va plus vite, le résultat d'une position change plus rapidement et vous pouvez voir des profits et des pertes importants se dérouler plus rapidement. C'est pourquoi nous vous recommandons de vous familiariser avec notre offre et la plateforme xStation 5 afin de tester les opportunités de trading que nous proposons.

Chaque instrument est associé à un montant fixe d'effet de levier disponible, que vous ne pouvez pas modifier vous-même. Vous trouverez des informations de base supplémentaires sur chacun d'entre eux sur notre plateforme xStation, dans l'onglet "Informations sur les instruments".

Vous pouvez bien sûr demander le statut de client expérimenté ou professionnel, auquel cas l'effet de levier maximum disponible sera modifié. A cet effet, vous pouvez également nous contacter, le service commercial vous donnera des informations précises sur la documentation à cet égard.

Avantages et inconvénients du trading de CFD

Bien entendu, le trading de CFD, comme toute autre forme d'investissement en capital, présente des avantages et des inconvénients spécifiques. L'identification exacte de la caractéristique qui est un inconvénient et de celle qui est un avantage est une question individuelle, car certains traders aiment la grande volatilité et les opportunités qui l'accompagnent, tandis que d'autres peuvent ne pas se sentir à l'aise avec ce type de risque.

Comment commencer le CFD trading en 11 étapes

1. Visitez notre site web www.xtb.com/fr et inscrivez-vous * Jusqu'à 100 000 euros investis par mois. Au-delà de cette limite, une commission de 0,2 % (minimum 10 EUR) est prélevée sur les transactions. Les instruments financiers proposés, en particulier les CFDs, sont très risqués.
2. Remplissez le formulaire, entrez vos coordonnées et téléchargez les documents nécessaires à la vérification.
3. Dans un délai d'un ou deux jours, vous devriez disposer d'un compte réel et être en mesure de commencer l’achat et la vente des CFD si toutes les conditions sont remplies. Nous vérifierons vos connaissances, votre expérience du marché et votre aversion au risque. 
4. Connectez-vous à xStation5 en allant sur www.xtb.com/fr -> Connexion -> xStation
5. Sur la plateforme, dans l'onglet Trading -> 'Market watch', vous trouverez des milliers d'instruments disponibles pour le trading, classés dans des onglets spéciaux.
6. Recherchez des instruments en entrant simplement le nom de l'instrument qui vous intéresse, par exemple OR ou PÉTROLE.
7. Une fois que vous avez recherché un instrument, vous le trouverez sur le côté gauche. À partir de cette fenêtre, vous pourrez ouvrir son graphique, lire des informations sur l'instrument, l'effet de levier disponible et conclure votre première transaction.
8. Nous fournissons une calculatrice avancée dans l'onglet 'Market Watch' grâce à laquelle vous n'aurez pas à effectuer les calculs nécessaires par vous-même.
9. En appuyant sur le bouton ACHETER ou VENDRE, vous ferez une transaction d'achat si vous pariez sur la hausse, ou une vente à découvert si vous pariez sur la baisse des prix.
10. Vous verrez votre position ouverte dans l'onglet "Positions ouvertes", et dans cet onglet vous pouvez également la fermer en cliquant sur le X rouge à sa droite, ou fermer seulement une partie de la position ouverte en cliquant avec le bouton droit sur "Fermeture partielle".
11. Lorsque vous fermez une position en trading CFD, les fonds qu'elle contient sont immédiatement reversés sur votre solde, d'où vous pouvez soit les retirer, soit effectuer de nouvelles transactions et poursuivre vos opérations.

Heures de négociation du trading CFD

La négociation des CFD est possible lorsque l'instrument sous-jacent est disponible à la négociation et que les cotations sont permanentes. Dans le cas des actions, la négociation est ouverte lorsque les bourses sont ouvertes et que les cotations se terminent à des heures fixes et connues.

Dans le cas d'instruments tels que les contrats à terme sur indices ou sur matières premières, les heures d'ouverture dépendent de la liquidité et des heures de négociation de l'instrument sous-jacent tel qu'il est coté sur le CME, par exemple.

Les heures détaillées des sessions de trading sur des instruments particuliers sont spécifiées dans notre plateforme xStation5. En vous rendant dans l'onglet Market watch -> Recherche -> Nom de l’instrument financier -> Vous verrez apparaître le bouton 'i' encerclé 'Instrument information'. -> Une fois que vous aurez cliqué dessus, vous verrez l'heure exacte à laquelle les cotations sont disponibles.

Par exemple, pour les marchés de l’argent et de l'or, les heures d'ouverture sont de 00h00 à 23h00 du lundi au vendredi.

Pour les crypto-monnaies, les transactions sont ouvertes 7 jours sur 7 avec une interruption la nuit du vendredi au samedi de 22h00 à 04h00.

Pour les indices américains, en revanche, les transactions sont ouvertes du lundi au vendredi de 00h05 à 22h15 et de 22h30 à 23h00.
Vous trouverez des informations actualisées sur les changements d'heures de négociation dus à des jours fériés, à des fermetures de bourses ou à la suspension préalable de la négociation de l'instrument sous-jacent dans la section "Company News" de notre page d'accueil à l'adresse www.xtb.com/fr.