CAD/CHF - Forex

CAD/CHF représente le taux de change entre le dollar canadien et le franc suisse. L'économie canadienne est riche en ressources et dépend fortement des exportations de pétrole, tandis que la Suisse est connue pour la stabilité de son secteur des services financiers et la solidité de son système bancaire. Le taux de change CAD/CHF est souvent influencé par les prix des matières premières (en particulier le pétrole) et le sentiment de risque mondial, le franc suisse étant considéré comme une monnaie refuge.

La négociation du CAD/CHF par le biais de contrats pour la différence (CFD) est l'une des options d'investissement proposées par XTB.

Publications macroéconomiques importantes :

1. Décisions sur les taux d'intérêt de la Banque du Canada (BdC)
2. Évaluations de la politique monétaire de la Banque nationale suisse (BNS)
3. Taux de croissance du PIB canadien
4. Indice suisse des prix à la consommation (IPC)
5. Stocks de pétrole brut au Canada

Politiques de la Banque du Canada (BdC) et de la Banque nationale suisse (BNS) :

• Politique de la Banque du Canada (BdC) :

1. Taux d'intérêt : La BdC fixe les taux d'intérêt afin de contrôler l'inflation et de stabiliser l'économie canadienne. Des taux d'intérêt plus élevés rendent les actifs canadiens plus attrayants pour les investisseurs étrangers, ce qui renforce le CAD. Inversement, des taux d'intérêt plus bas peuvent affaiblir le CAD en réduisant les rendements des investissements canadiens.
2. Sensibilité aux prix des matières premières : L'économie canadienne est étroitement liée aux prix des matières premières, en particulier du pétrole. La Banque du Canada peut ajuster sa politique monétaire en réponse à des changements importants dans les prix des matières premières afin de gérer la stabilité économique. Des prix du pétrole élevés peuvent entraîner une croissance économique et des hausses potentielles des taux d'intérêt, ce qui soutient le CAD.
3. Indicateurs économiques : La Banque du Canada surveille la croissance du PIB, les taux d'emploi et les données relatives à l'inflation pour guider ses décisions de politique monétaire. Des données économiques positives peuvent conduire à un renforcement du CAD en signalant une économie saine, ce qui peut entraîner un resserrement de la politique monétaire.

• Politique de la Banque nationale suisse (BNS) :

1. Taux d'intérêt négatifs : La BNS a maintenu des taux d'intérêt négatifs afin d'éviter une appréciation excessive du franc suisse et de le maintenir compétitif sur les marchés internationaux. Ces taux négatifs rendent le CHF moins attractif par rapport aux monnaies à haut rendement comme le CAD.
2. Intervention sur le marché des changes : La BNS intervient activement sur le marché des changes pour gérer la force du CHF. En vendant du CHF et en achetant des devises étrangères, la BNS cherche à éviter que le CHF ne s'apprécie trop, ce qui pourrait nuire aux exportations suisses. Ces interventions peuvent entraîner des fluctuations du CAD/CHF.
3. Statut de valeur refuge : Le CHF est considéré comme une monnaie refuge. En période d'incertitude mondiale ou de stress financier, le CHF a tendance à s'apprécier car les investisseurs recherchent la sécurité. Cela peut entraîner une baisse du CAD/CHF car le CHF se renforce par rapport au CAD.

Principales matières exportées par les deux pays :

• Canada :

Pétrole brut et gaz naturel : Le Canada est l'un des plus grands exportateurs mondiaux de pétrole brut et de gaz naturel. Le CAD est très sensible aux prix du pétrole ; des prix du pétrole plus élevés ont tendance à renforcer le CAD, tandis que des prix plus bas peuvent l'affaiblir.

Minéraux et métaux : Le Canada exporte divers minéraux et métaux, notamment de l'or, du nickel et du cuivre. La demande et les prix de ces matières premières ont un impact significatif sur le CAD.

Produits agricoles : Le Canada est également un exportateur important de produits agricoles tels que le blé, l'orge et le canola, ce qui lie son économie aux marchés agricoles mondiaux.

• Suisse :

Produits pharmaceutiques : La Suisse est un exportateur majeur de produits pharmaceutiques, qui sont cruciaux pour son économie. La stabilité et la forte demande de produits pharmaceutiques soutiennent le CHF.

Machines et instruments de précision : La Suisse exporte une quantité importante de machines, de montres et d'instruments de précision, ce qui reflète sa force industrielle et technologique.

Services financiers : Le solide secteur des services financiers de la Suisse est une composante majeure de son économie. Le franc suisse bénéficie de la réputation de la Suisse en tant que centre financier mondial, en particulier pendant les périodes d'instabilité financière.

Types d'économie des deux pays :

• Canada :

Économie riche en ressources : L'économie canadienne repose fortement sur les ressources naturelles, en particulier l'énergie et l'exploitation minière. Le Canada est donc sensible aux fluctuations des prix des matières premières et de la demande mondiale, en particulier pour le pétrole.

Relations commerciales : Le Canada entretient des liens commerciaux étroits avec les États-Unis et d'autres marchés mondiaux. Des changements dans les accords commerciaux, les tarifs douaniers ou les conditions économiques mondiales peuvent avoir un impact significatif sur l'économie canadienne et le CAD.

• La Suisse :

Économie stable et axée sur l'exportation : La Suisse a une économie stable et très développée, caractérisée par une faible inflation, un faible taux de chômage et un fort excédent commercial. Elle s'appuie sur des exportations de grande valeur comme les produits pharmaceutiques, les machines et les services financiers.

Neutralité et statut de refuge : La neutralité politique et la stabilité économique de la Suisse font du CHF une monnaie refuge. Les investisseurs affluent vers le CHF en cas d'incertitude mondiale, ce qui peut conduire à une appréciation du CHF.

Facteurs de volatilité potentiels :

• Fluctuations des prix des matières premières : Étant donné que le Canada dépend des exportations de pétrole, les fluctuations des prix du pétrole peuvent entraîner une volatilité du CAD/CHF. La hausse des prix du pétrole renforce généralement le CAD, poussant le CAD/CHF à la hausse, tandis que la baisse des prix peut affaiblir le CAD, conduisant à un CAD/CHF plus faible.
• Différences de taux d'intérêt : Les différences de taux d'intérêt entre la BdC et la BNS sont des facteurs clés des mouvements CAD/CHF. Des taux d'intérêt plus élevés au Canada qu'en Suisse peuvent attirer des flux de capitaux vers le CAD, renforçant le CAD/CHF. Inversement, des taux plus élevés en Suisse peuvent soutenir le CHF, entraînant une baisse du CAD/CHF.
• Sentiment de risque mondial : Le CAD/CHF est sensible au sentiment de risque mondial. Dans un contexte de baisse des risques, le CHF peut se renforcer en tant que valeur refuge, tandis que le CAD peut s'affaiblir en raison de la baisse des prix des matières premières et de la diminution de l'appétit pour le risque. Dans les scénarios à risque, le CAD pourrait s'apprécier par rapport au CHF, entraînant une hausse du CAD/CHF.
• Données économiques : Les indicateurs économiques clés tels que la croissance du PIB, l'inflation et les données sur l'emploi au Canada et en Suisse peuvent entraîner une volatilité à court terme du CAD/CHF. Des données économiques solides soutiennent généralement la monnaie concernée.
• Interventions de la BNS : Les interventions de la BNS sur le marché des changes pour empêcher une appréciation excessive du CHF peuvent entraîner des variations soudaines du CAD/CHF. Les actions de la BNS pour vendre du CHF et acheter des devises étrangères peuvent affaiblir le CHF, poussant le CAD/CHF à la hausse.

Corrélation :

Corrélation positive avec les prix des matières premières : Le CAD a souvent une corrélation positive avec les prix des matières premières, en particulier le pétrole. La hausse des prix des matières premières renforce le CAD, ce qui peut entraîner une hausse du CAD/CHF. La corrélation du CHF avec les matières premières est plus faible, ce qui rend le CAD/CHF sensible aux divergences de performance du marché des matières premières.

Corrélation inverse avec les actifs refuges : En période d'incertitude mondiale, le CHF peut se renforcer par rapport aux monnaies liées aux matières premières comme le CAD, ce qui réduit le CAD/CHF. Cependant, si le sentiment de risque mondial s'améliore, le CAD pourrait s'apprécier par rapport au CHF, entraînant une hausse du CAD/CHF.

Corrélation avec d'autres devises liées aux matières premières : Le CAD/CHF peut présenter une corrélation avec d'autres monnaies de matières premières comme l'AUD/USD ou l'USD/CAD. Les mouvements de ces paires, entraînés par les tendances plus larges des prix des matières premières ou le sentiment de risque, peuvent également avoir un impact sur le CAD/CHF.

6 faits intéressants :

1. Dépendance au pétrole : Le CAD est très sensible aux mouvements des prix du pétrole, car le pétrole est une exportation majeure pour le Canada, ce qui affecte la paire CAD/CHF.
2. Monnaie refuge : Le CHF est considéré comme une monnaie refuge, s'appréciant en période d'incertitude mondiale, ce qui peut entraîner des mouvements baissiers sur la paire CAD/CHF.
3. Différentiels de taux d'intérêt : Les différences entre les taux d'intérêt fixés par la BdC et la BNS peuvent entraîner des flux de capitaux et avoir un impact sur la paire CAD/CHF.
4. Stabilité économique : L'économie stable et la monnaie forte de la Suisse contrastent avec l'économie canadienne basée sur les matières premières, ce qui offre des opportunités de négociation uniques.
5. Réserves de devises : La BNS gère activement la force du CHF pour protéger les exportateurs suisses, en intervenant parfois sur le marché des changes.
6. Tendances saisonnières : Le CAD/CHF peut présenter des tendances saisonnières, le CAD étant souvent plus performant pendant les mois d'été en raison d'une plus forte demande de pétrole.