Morgan Stanley (MS.US) :
Morgan Stanley a annoncé une hausse de ses bénéfices trimestriels grâce à un rebond des activités de banque d'investissement et à de bonnes performances dans le secteur de négoce de titres à revenu fixe. Avant l'ouverture du marché de Wall Street, les actions de la banque ont augmenté de plus de 3,5 %.
Investissez dès maintenant ou testez notre démo gratuite
Ouvrir un compte DÉMO GRATUITE Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobileRésultats du premier trimestre 2024 :
- Bénéfice ajusté par action : 2,02 $ (estimé à 1,66 $)
- Revenus : 15,1 milliards de dollars (estimation : 14,16 milliards de dollars ; augmentation de 4,1 % en glissement annuel)
- Revenus de la vente et de la négociation d'actions : 2,84 milliards de dollars (estimation : 2,65 milliards de dollars)
- Revenus de la vente et de la négociation de titres à revenu fixe : 2,49 milliards de dollars (estimation : 2,33 milliards de dollars).
- Le secteur de la gestion de patrimoine a également enregistré une croissance, avec des revenus nets de 6,9 milliards de dollars, contre 6,6 milliards de dollars l'année précédente.
- Revenus nets d'intérêts : 1,80 milliard de dollars (estimation : 1,96 milliard de dollars)
- Frais autres que d'intérêts : 10,75 milliards de dollars (estimation : 10,75 milliards de dollars)
- Charges de rémunération : 6,70 milliards de dollars (estimation : 6,45 milliards de dollars)
Autres indicateurs :
- Valeur comptable par action : 55.60$
- Valeur comptable tangible par action : 41.07$
- Rendement des capitaux propres corporels : 14,5 % (estimé à 11,9 %)
- Ratio d'efficacité des dépenses : 71 % (estimation : 74,3 %)
Le PDG Ted Pick a souligné les bonnes performances de la société en les attribuant à la croissance des actifs des clients de la division Wealth and Investment Management, qui s'élèvent désormais à 7 000 milliards de dollars ainsi qu'aux fortes tendances observées dans les secteurs des titres et de la souscription.
À quoi faut-il prêter attention ?
Les investisseurs se concentreront probablement sur les rapports d'enquêtes réglementaires concernant les pratiques de sélection des clients de Morgan Stanley dans sa division de gestion de patrimoine lors des discussions avec la direction à la suite des résultats. Ces enquêtes ont soulevé des inquiétudes quant à d'éventuelles activités de blanchiment d'argent.
Actuellement, les actions de Morgan Stanley sont en hausse de 3,5 % avant l'ouverture de la séance à Wall Street.
Bank of America Corporation (BAC.US) :
Résultats du 1er trimestre 2024 :
- Revenus : 25,8 milliards de dollars (baisse de 2% en glissement annuel) (estimation : 25,4 milliards de dollars)
- Revenus de la vente et de la négociation d'actions : 1,87 milliard de dollars (estimation : 1,71 milliard de dollars)
- Revenus de la vente et de la négociation de titres à revenu fixe : 3,31 milliards de dollars (estimation : 3,3 milliards de dollars)
- Commissions de banque d'investissement : 1,62 milliard de dollars (estimation : 1,3 milliard de dollars)
- Revenus nets d'intérêts : 14,2 milliards de dollars (estimation : 13,95 milliards de dollars)
- Bénéfice ajusté par action : 0,83 $ (baisse de 2 % en glissement annuel) (estimé à 0,77 $)
Bank of America (BAC.US) a dépassé les attentes du marché au 1er trimestre 2024. L'entreprise a amélioré ses revenus par rapport au trimestre précédent, tant au niveau des revenus nets d'intérêts que de la banque d'investissement. Ce dernier segment a particulièrement contribué à l'amélioration des résultats.
Le PDG Brian Moynihan a souligné que l'équipe responsable de la gestion des actifs des clients a généré des revenus records au cours de ce trimestre. En conséquence, BofA a poursuivi la forte tendance à la croissance à partir de 2023 et a enregistré son meilleur premier trimestre depuis dix ans.
Comme d'autres banques, Bank of America continue d'enregistrer de bons résultats dans les segments liés à la banque d'investissement. Les revenus non liés aux intérêts ont augmenté pour atteindre 11,8 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de plus de 40 % par rapport au trimestre précédent
La valeur globale des prêts reste stable à environ 1,048 trillion de dollars depuis le T1 2023 tandis qu'il y a une légère augmentation des dépôts portant intérêt (+2% en glissement annuel). Cela pourrait exercer une pression sur les résultats futurs des revenus d'intérêts. Le maintien d'une dynamique positive dans les segments de la banque d'investissement et du trading semble particulièrement important du point de vue de la banque.
Le marché a accueilli les résultats de manière neutre, le cours de l'action ayant baissé d'environ -0,45 % avant l'ouverture des marchés américains.
Les revenus des banques sont en légère baisse, ce qui, combiné à la prédominance des dépôts sur les prêts dans un scénario "plus élevé pendant plus longtemps", pourrait s'aggraver à l'avenir.
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