Commerce de luxe
Les détaillants de luxe se sont distingués après que Richemont a annoncé une hausse de 10% des ventes au troisième trimestre, bien au-delà des 1% attendus. Son activité principale de joaillerie, incluant Cartier et Van Cleef & Arpels, a enregistré une hausse de 14%, contre 5% prévus. Les ventes ont connu une croissance à deux chiffres en Amérique, en Europe, au Moyen-Orient, en Afrique et au Japon (actions actives : Estée Lauder, Tapestry, Ralph Lauren, Burberry, LVMH, Kering).
Logiciels d'application
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Citigroup : Revient à une perspective positive sur les logiciels d'application et de back-office.
- Actions passées à "Acheter" : BL (BlackLine), MNDY (Monday.com), PCTY (Paylocity).
- Actions dégradées à "Neutre" : INTA (Intapp).
- Citigroup identifie BL, PEGA, MNDY, et BOX comme ses nouveaux choix prioritaires, avec INTU (Intuit) en tête parmi les grandes capitalisations.
- BL : Valorisation attractive et potentiel d'accélération soutenu par un cycle de mise à niveau SAP.
- MNDY : Meilleur rapport risque/rendement après un recul significatif.
- PCTY : Tendances favorables chez les PME et différenciation par rapport aux pairs.
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Morgan Stanley : Mise à jour des perspectives sur les logiciels.
- Actions relevées à "Surpondérer" : BILL (Bill.com), OS (OneStream), DOCN (DigitalOcean).
- Actions dégradées à "Neutre" : CFLT (Confluent), DDOG (Datadog).
- MDB (MongoDB) devient un choix prioritaire, remplaçant FTNT (Fortinet).
Solaire
- FSLR (First Solar) : Relevé à "Acheter" chez Seaport Research avec un objectif de prix à 274 $. Considéré comme le meilleur choix pour les projets solaires à grande échelle en 2025, avec un profil risque/rendement favorable.
- ENPH (Enphase Energy) : Dégradé à "Conserver" chez Truist, avec un objectif réduit à 65 $ (contre 100 $). Truist s'attend à des vents contraires persistants à court terme. Toutefois, il prévoit que les politiques américaines révisées pourraient être moins punitives que prévu.
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