La guerre des semi-conducteurs continue : les États-Unis et la Chine se surpassant mutuellement en introduisant des restrictions à l'exportation visant principalement les nouveaux secteurs technologiques des deux pays. À partir du 1er août (c'est-à-dire demain), de nouvelles restrictions à l'exportation entreront en vigueur en Chine, rendant plus difficile l'accès aux éléments clés du marché des semi-conducteurs - le gallium et le germanium.
Quels seront les changements ?
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Ouvrir un compte DÉMO GRATUITE Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobileSelon les nouvelles recommandations du gouvernement chinois, tout exportateur de ces éléments devra désormais obtenir une approbation commerciale spéciale pour le transport de ces éléments, y compris des détails sur l'autre partie à la transaction (l'utilisateur final) et la destination de production des éléments.
Bien que de telles connexions commerciales restent possibles, l'accès au marché des composants clés sera considérablement entravé, ce qui pourrait affecter les marges des entreprises de ce secteur ainsi que leurs revenus.
Le marché mondial des semi-conducteurs se diversifie
Le conflit commercial entre les États-Unis et la Chine a des implications étendues dont l'une est la diversification géographique continue du secteur des puces.
Les États-Unis cherchent désormais à encourager les entrepreneurs à implanter leurs entreprises à l'intérieur du pays grâce à l'introduction de la loi CHIPS and Science qui apportera près de 52 milliards de dollars sur le marché des puces dont 39 milliards de dollars seront alloués à un fonds pour encourager les entreprises à concentrer l'innovation aux États-Unis.
Dans la zone euro elle-même, des programmes d'incitation à l'innovation ont également été introduits dans ce domaine. D'une valeur de 43 milliards d'euros, ces incitations devraient augmenter la part de l'UE sur le marché des semi-conducteurs à 20 % (d'ici 2030). Les restrictions d'exportation de la Chine sur le gallium et le germanium ont inquiété l'UE, qui pousse désormais les entreprises européennes à augmenter la production d'autres composants, y compris ceux liés à l'aluminium et au zinc.
Qu'est-ce que le gallium et le germanium ?
Source : Recherche Tellimer
Les deux éléments sont des composants clés dans la production de smartphones, d'ordinateurs portables, de panneaux solaires et d'infrastructures militaires. Le germanium a principalement des propriétés anti-radiation, ce qui en fait un composant important pour l'industrie spatiale. L'élément présente également une bonne conductivité électrique et thermique dans les circuits intégrés. Le gallium lui-même est utilisé dans les semi-conducteurs à forte intensité énergétique utilisés dans le secteur de l'installation de LED, entre autres.
Les deux éléments sont officiellement reconnus dans l'UE et aux États-Unis comme des éléments clés pour la production mondiale de puces. Selon les données officielles de CRMA, la Chine représente respectivement 80 % de l'approvisionnement en gallium et 60 % de l'approvisionnement en germanium (en Europe, seule une installation est capable de produire du gallium avec une pureté chimique adéquate).
La Chine est un marché clé
Selon l'Association de l'industrie des semi-conducteurs, la Chine a représenté l'année dernière 180 milliards de dollars de commandes dans le marché des semi-conducteurs, soit près d'un tiers de la valeur du commerce mondial des semi-conducteurs (574,1 milliards de dollars). Les restrictions commerciales supplémentaires affectent fortement les entreprises du secteur qui ont une part importante de leurs revenus en provenance de Chine. Aux États-Unis, il s'agit principalement de Nvidia (NVDA.US), Qualcomm (QCOM.US) et Intel (INTC.US). Source: FactSet
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