L'action Planet Labs maintiendra-t-elle la tendance haussière ?

Planet Labs (PL.US) est une société d'imagerie par satellite basée aux États-Unis fondée par d'anciens scientifiques de la NASA. Planet fournit des images satellite précises de certaines parties de la Terre à l'appui de la reconnaissance du renseignement et fournit des solutions commerciales aux entreprises privées. Les résultats de la société pour le deuxième trimestre de l'année ont positivement surpris Wall Street, faisant monter en flèche la valorisation de ses actions :

• La société a relevé ses estimations de prévisions de revenus pour 2022 malgré un environnement macroéconomique difficile
• La situation géopolitique et le changement climatique stimulent la demande de services de reconnaissance par satellite
• Avec l'acquisition de VanderSat fin 2021, PlanetLabs peut analyser et traiter des données basées sur des images satellites de la Terre

Les revenus du deuxième trimestre étaient de 48,45 millions de dollars contre 42,36 millions de dollars prévus

La perte par action était de 0,15 $ contre 0,16 $ prévu 

• La marge brute ajustée était de 52 % contre 36 % au T2 2021. La croissance des revenus d'une année sur l'autre au T2 était de 59 %.
• La société s'attend à des revenus plus élevés pour 2022, de l'ordre de 182 à 190 millions de dollars par rapport aux estimations précédentes de 177 à 187 millions de dollars.
• La société s'attend à ce que la tendance à la hausse des revenus se poursuive et estime entre 45 et 48 millions de dollars au troisième trimestre en cours contre les prévisions des analystes d'environ 46 millions de dollars.
• Les résultats de 2022 sont conformes aux promesses de la direction avant l'introduction en bourse de la société, date à laquelle elle prévoyait des revenus d'environ 191 millions de dollars en 2022, ce que la société prévoit de "prouver". Les prévisions optimistes de la direction prévoient également des marges très élevées à des niveaux supérieurs à 70 %, en 2025.

Le PDG de la société, Will Marshall, a commenté les résultats : "Les résultats du deuxième trimestre ont dépassé les attentes et montrent une accélération continue de la croissance et une forte demande pour nos solutions de données terrestres uniques."

• Les clients de Planet Labs ont accès à une plate-forme qui permet une analyse approfondie des données et la construction de graphiques et de prévisions avancés. En juin de cette année, la société a signé un accord important avec le géant allemand Bayer. Le service est également utilisé par BASF, qui surveille la santé des champs cultivés grâce aux données fournies par Planet Labs. Planet Labs compte plus de 200 satellites actifs en orbite terrestre, avec 855 entités utilisant les services de la société à la fin du deuxième trimestre.
• Malgré des ventes étonnamment bonnes, à mesure que les ventes augmentent, les coûts de faire des affaires augmentent également. La croissance du coût des revenus a été de 25 %, mais les charges d'exploitation ont doublé et dépassent toujours le taux de croissance des revenus ;
• Le plus grand défi auquel l'entreprise sera confrontée sera de faire évoluer habilement le modèle commercial et d'obtenir de plus en plus de contrats auprès de clients privés. Une menace est le coût élevé des opérations, qui peut peser sur les marges d'activité de l'entreprise. Planet Labs pour maintenir l'effet positif du développement des affaires et des ventes devrait également se concentrer sur la réduction du coût des revenus.

Les images de Planet Labs lui permettent d'analyser les informations du front ukrainien. L'instantané a fourni des données sur l'état des céréales d'hiver et de printemps en Ukraine, qui est plongée dans la guerre avec la Russie, et a identifié des ressources et des territoires temporairement contrôlés par les Russes, permettant d'estimer la limitation des exportations de céréales ukrainiennes. Source : PlanetLabs, NASA

Graphique boursier Planet Labs (PL.US), intervalle H4. Le prix est sorti de la consolidation au sommet et a franchi la moyenne mobile de 200 sessions après la présentation des résultats du deuxième trimestre de l'année. Le RSI se situe à 57,2 et s'est sensiblement refroidi. L'action a reculé d'environ 10 % par rapport à sa valorisation record. Les analystes sont toujours optimistes sur les actions de la société, avec un prix cible consensuel d'environ 9 dollars. Source : xStation5