Cisco Systems : Prévisions des résultats du T4 - Entre défis et opportunités de croissance 📊

Cisco Systems (CSCO.US) s'apprête à annoncer ses résultats pour le quatrième trimestre de l'exercice fiscal 2024.

Cisco Systems se prépare à publier ses résultats pour le quatrième trimestre de l'exercice fiscal 2024, qui seront annoncés après la clôture des marchés mercredi. Les investisseurs attendent avec impatience des données qui pourraient éclairer l'état des investissements des entreprises dans les réseaux informatiques et les éventuels plans de restructuration de la société.

Données financières clés attendues (estimates des analystes) :

• Chiffre d'affaires : 13,53 milliards de dollars
• Baisse par rapport à 15,2 milliards de dollars l'an dernier
• Conformément aux prévisions antérieures de l'entreprise : 13,4-13,6 milliards de dollars
• Bénéfice par action (BPA) ajusté : 0,85 $
• Baisse par rapport à 1,14 $ l'an dernier
• Bénéfice net : 2,03 milliards de dollars
• Baisse par rapport à 3,99 milliards de dollars l'an dernier

Prévisions pour le premier trimestre de l'exercice fiscal 2025 (estimations des analystes) :

• Chiffre d'affaires : 13,65 milliards de dollars
• Bénéfice par action ajusté : 0,85 $
• Marge brute ajustée : 67,1 %
• Marge opérationnelle ajustée : 32 %

Principaux enjeux à surveiller (selon les analystes) :

• Réductions d'effectifs potentielles : Les investisseurs surveilleront de près toute information concernant des suppressions d'emplois qui pourraient affecter des milliers de salariés. L'ampleur de la réduction pourrait être similaire ou légèrement supérieure au précédent tour de 4 000 licenciements en février.
• Tendances des commandes : L'attention sera portée sur les tendances des commandes, qui se sont stabilisées ces derniers trimestres après des baisses précédentes. Les analystes chercheront des signes d'amélioration dans ce domaine.
• Impact de l'acquisition de Splunk : Cisco devrait fournir des mises à jour sur l'intégration et la croissance dans le segment Splunk suite à la finalisation de l'acquisition en mars. Les investisseurs seront intéressés par l'impact positif potentiel de cette acquisition sur les résultats financiers.
• Demande pour les solutions d'IA et les investissements dans les centres de données : Cisco pourrait présenter des informations sur la demande croissante pour les solutions d'intelligence artificielle et les investissements dans les centres de données, qui pourraient constituer des catalyseurs de croissance importants.
• Appétit des entreprises pour les dépenses : Les résultats de Cisco pourraient fournir des informations précieuses sur la volonté des entreprises d'investir dans les infrastructures réseau face à l'incertitude économique.
• Développement dans le secteur de la sécurité : Les analystes rechercheront des mises à jour sur les activités de sécurité de Cisco, notamment dans le contexte de la concurrence croissante de sociétés telles que Palo Alto Networks ou CrowdStrike.
• Perspectives pour les réseaux et les communications : Cisco devrait présenter sa vision du développement dans le domaine des réseaux, notamment dans le contexte de la demande croissante pour les solutions SASE (Secure Access Service Edge) et la croissance potentielle de la demande pour les pare-feu.
• Stratégies en matière d'IA : Les investisseurs seront attentifs aux plans de Cisco concernant l'utilisation de l'intelligence artificielle dans ses produits et services, ainsi qu'aux éventuels partenariats dans ce domaine, par exemple avec Nvidia.
• Développement du cloud : Compte tenu de l'intérêt croissant pour les technologies cloud, les analystes pourraient chercher des informations sur l'impact de l'adoption du cloud sur les activités de Cisco.

Mouvement implicite sur un jour : En se basant sur les données historiques de l'entreprise, une volatilité de 6,84 % est attendue. Par le passé, Cisco a tendance à surprendre positivement, avec un consensus moyen de 3,82 %. Il est également important de suivre le comportement pendant la session elle-même et de vérifier si le prix de l'action effectue des mouvements spécifiques.

Recommandations : Cisco reçoit 29 recommandations, dont 8 sont à « l’achat » avec le prix cible le plus élevé à 76 $, 21 sont à la « conservation » et 0 sont à la « vente ». La prévision moyenne du prix de l'action sur 12 mois est de 53,86 $, ce qui indique un potentiel de hausse de 18,7 % par rapport au prix actuel.

Analyse technique : L'action de Cisco est en tendance baissière depuis le début de l'année. Il est important de noter qu'elle franchit les niveaux successifs de retracement de Fibonacci. Actuellement, la résistance se situe au niveau du retracement de Fibonacci à 61,8 % à 46,06 $. Franchir ce niveau pourrait entraîner une tentative de rapprochement de la moyenne mobile simple à 50 périodes à 46,64 $. En cas de résultats inférieurs aux attentes, le premier test sera celui du canal marqué au niveau des creux d'octobre 2022. Le franchissement de ce niveau pourrait annoncer un test du retracement de Fibonacci à 78,6 % à 42,77 $ et une sortie par le bas du canal baissier. L'indice RSI reste actuellement dans la zone neutre, proche de la surachat. Le MACD est dans une zone négative similaire à celle du début de l'année, ce qui pourrait indiquer des conditions de surachat et permettre un rebond à court terme.

Source: xStation