Avant l'ouverture des marchés (19.09.2024)

• La Fed a abaissé ses taux de 50 points de base à 5% hier et a annoncé un cycle d'assouplissement politique plutôt agressif, une décision qui a d'abord réjoui les marchés boursiers, mais qui a été accueillie par un mouvement inverse et Wall Street a clôturé la session d'hier avec des baisses modestes. Aujourd'hui, cependant, les gains sur les indices américains se sont accélérés après le roulement, l'indice US500 augmentant de près de 30 points pour atteindre 5734 points
• Comme l'indique le graphique à points, les banquiers de la FED estiment que le taux américain atteindra 4,4% à la fin de 2024 (5,1% était précédemment prévu). Pour 2025, la Fed prévoit une médiane de 3,4%, avec une estimation précédente de 4,1%. Des prévisions nettement inférieures aux attentes. Un seul membre de la Fed a voté contre la réduction.
• Lors d'une conférence de presse, le président de la Fed, M. Powell, a indiqué que la consommation résiste presque bien à des taux plus élevés, malgré la propagation de l'inflation. En effet, un atterrissage en douceur de l'économie américaine est tout à fait possible, sans que le marché de l'emploi ne subisse de pertes sérieuses. De plus, les remarques plus dovish de Powell ont souligné que la Fed est prête à soutenir le marché du travail en cas de faiblesse et qu'elle est tout à fait déterminée à maintenir sa condition au niveau actuel.
• La session asiatique s'est clôturée avec des gains très solides dans les indices boursiers chinois et japonais, avec des contrats à terme Nikkei (JAP225) et Hang Seng (HK.cash) gagnant 1,8 % et 2 %, respectivement. La paire USDJPY s'est échangée au-dessus de 142,7 alors que le dollar américain s'affaiblit, soutenant les sentiments du marché boursier japonais.
• La paire AUDUSD s'est renforcée après les résultats du marché du travail australien ; le taux de chômage est resté inchangé à 4,2%, en ligne avec les prévisions, et l'évolution de l'emploi a été de 47,5k contre 26k prévus et 58,1k précédemment. Dans le même temps, cependant, la variation de l'emploi à temps plein a montré une baisse de plus de 3 000 contre une augmentation de 60,5k en juillet.
• Le PIB néo-zélandais du 2ème trimestre n'a pas surpris les marchés, affichant une baisse annualisée de -0,5% contre -0,5% prévu et 0,5% de croissance au 1er trimestre. En glissement trimestriel, il a baissé de -0,2% vs -0,4% attendu et 0,1% de croissance au T1 2024.
• La paire EURUSD conserve une bonne partie de ses gains d'hier et se négocie au-dessus de 1 112. L'or a reculé depuis les 2 600 dollars l'once, mais reste proche des 2 560 dollars, soutenu par la faiblesse du dollar ; l'argent gagne 2 %. Les rendements des obligations à 10 ans se situent actuellement autour de 3,71 %. Les contrats sur les indices boursiers européens progressent également grâce à la vague d'optimisme de Wall Street ; le DE40 se négocie à près de 0,6 % et le EU50 est en hausse de plus de 0,8 %.
• Les investisseurs attendent la décision de la Banque d'Angleterre aujourd'hui, qui pourrait accroître la volatilité de la paire GBPUSD vers 12 heures BST ; au même moment, la CBRT turque se prononcera également sur les taux (les deux banques devraient laisser les taux inchangés, selon les marchés). A 13h30 BST seront publiés les changements dans les demandes d'allocations chômage aux Etats-Unis et l'indice régional de la Fed de Philadelphie, tandis qu'à 15h BST nous connaîtrons le sentiment des consommateurs américains selon le Conference Board.

AUDUSD (intervalle D1)
 

Source : xStation5