1) Hoy conocimos muy buenos datos macro de la economía china. La producción industrial aumentó un 4.5% interanual (esperado: 3.9% interanual; anterior: 3.7% interanual). Las ventas minoristas aumentaron un 4.6% interanual frente a las expectativas del 3.0% interanual y la cifra anterior del 2.5% interanual. Estos datos muestran que las medidas del gobierno chino para estimular la actividad económica finalmente están teniendo efecto.
2) Como resultado, vimos una fuerte recuperación en los mercados de valores asiáticos y en los metales industriales.
3) Sin embargo, el tercer viernes del último mes del trimestre es el "Día de la Triple Bruja", cuando ocurre una alta volatilidad. Finalmente, vemos caídas de más del 1% en los futuros de índices clave de China.
4) Debido a la liquidación de futuros y opciones, se vieron caídas muy fuertes en Wall Street. El S&P500 perdió cerca del 1% y el Nasdaq incluso perdió 1.5%.
5) El "Día de la Triple Bruja" y los buenos datos de China no solo están afectando a los metales industriales, sino también al oro. El lingote está rebotando hoy desde el área de $1910 y momentáneamente rompe por encima de los $1925 por onza. La plata mantiene subidas del 2% hoy.
6) El EUR/USD está rebotando hoy, después de las enormes caídas de ayer. Hoy tuvimos muchas declaraciones de los banqueros del BCE, que sonaron más hawkish que Lagarde ayer. Los banqueros indican que aún es demasiado pronto para hablar de recortes, y el mercado está anticipando un recorte demasiado pronto.
7) La producción industrial de los EE.UU. resulta mucho mejor de lo esperado. Aumentó un 0.4% m/m en agosto, contra una expectativa del 0.1% m/m y el anterior 0.7% m/m.
8) Por otro lado, el sentimiento del consumidor según la UoM está rindiendo mal. Para septiembre, caen a 67.7 puntos contra expectativas de 69.2 puntos y el nivel anterior de 69.5 puntos.
9) Las expectativas de inflación están cayendo: a 1 año al 2.7%, mientras que a 5-10 años al 3.1%
Este material es una comunicación publicitaria tal y como se entiende en el artículo 24.3 de la Directiva 2014/65/UE (MiFID II). La presente comunicación publicitaria no es una recomendación de inversión o información que recomiende o sugiera una estrategia de inversión en el sentido del Reglamento (EU) Nº 596/2014 sobre el abuso de mercado y el Reglamento Delegado (EU) 2016/958 por el que se completa el Reglamento (EU) nº 596/2014, ni se incluye en el ámbito del asesoramiento en materia de inversión recogido en la Ley de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (artículo 125.1 g). La presente comunicación publicitaria se ha preparado con la mayor diligencia, transparencia y objetividad posible, presentando los hechos conocidos por el autor en el momento de su creación y está exento de cualquier elemento de análisis. Esta comunicación publicitaria se ha preparado sin tener en cuenta las necesidades del cliente ni su situación financiera individual, y no representa ninguna estrategia de inversión ni recomendación. En caso de que la comunicación publicitaria contenga información sobre el rendimiento o comportamiento del instrumento financiero al que se refiere, esto no constituye ninguna garantía o previsión de resultados futuros. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativo de resultados futuros y cualquier persona que actúe sobre esta información lo hace bajo su propio riesgo. Los CFDs son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 77% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la negociación de CFDs con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFDs y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.