Petróleo
- Barclays impulsó el pronóstico del precio del petróleo y ahora ve el barril Brent a 113$ al final del segundo trimestre de 2022
- Barclays espera que la producción diaria de petróleo de Rusia caiga en 1,5 millones de barriles
- Citi proyecta el precio medio del Brent en este y el próximo año en 111$ por barril. Sin embargo, Citi espera que el precio en el tercer trimestre sea de 99$ por barril.
- Citi indica que muchas materias primas aún están fuera de los mercados, incluido el crudo iraní. El banco espera un retorno de alrededor de 500k bpd de producción no antes de principios del próximo año.
- Goldman Sachs prevé que el precio del petróleo promedie los 140 dólares por barril entre julio y septiembre de 2022
- Los precios deberían permanecer elevados si los países de la OPEP no logran compensar la caída de la producción rusa y la falta de suministro iraní.
- Las tarifas de flete de los petroleros están aumentando rápidamente. Las acciones como Kinder Morgan (KMI.US) o Nordic American Tankers (NAT.US) deberían estar alerta
- Arabia Saudita aumentó los precios de exportación para el próximo mes. La prima sobre el índice de referencia para las entregas a Asia aumentó a 6,5$ por barril, mientras que la prima sobre el índice de referencia para las entregas en Europa se sitúa en 4,3$ por barril. El aumento de los precios indica que Arabia Saudita ve una gran demanda de su petróleo, al menos a corto plazo
- Se espera que la demanda china de petróleo se recupere en las próximas semanas a medida que se relajen las restricciones pandémicas en el país.
- India importa alrededor de 0,8 millones de bpd de Rusia, mientras que las importaciones chinas desde Rusia se ubican actualmente en alrededor de 1,6 millones de bpd. India importa cantidades récord de petróleo ruso. La falta de compras récord de petróleo ruso con descuento por parte de China indica que la demanda en el país aún no se ha recuperado por completo.
Las importaciones chinas de recuperación de petróleo ruso, pero todavía están lejos de los máximos de 2020. Fuente: S&P Platts
Brent (OIL) cotiza cerca de 120$ por barril. Por otro lado, algunos operadores de petroleros todavía cotizan a una valoración relativamente baja, debido al aumento de las tarifas de flete. Fuente: xStation5
Gas Natural
- Los precios estadounidenses subieron a máximos de 13 meses en medio de expectativas de temperaturas muy altas en el sur de Estados Unidos, lo que impulsaría la demanda de electricidad
- Al igual que ocurre con el petróleo, las tarifas de flete para los cargamentos de GNL están aumentando rápidamente. Estados Unidos están cerca de su capacidad máxima de exportación
- La producción de petróleo cayó a alrededor de 95 bcf, que está alrededor de 2 bcf por debajo de los niveles que permitirían aliviar la situación de oferta y demanda.
- Las reservas de gas natural no se llenan lo suficientemente rápido como para volver a las medias de 5 años. Las reservas estuvieron cerca de la media de 5 años el año pasado
- Algunos expertos esperan la temperatura más alta en el período del 15 al 20 de junio, lo que puede hacer que los precios en EE. UU. superen los 10$ por MMBTU.
Las reservas de gas natural de EE. UU. se están llenando, pero aún se mantienen por debajo de la media de 5 años. Fuente: EIA
NATGAS cotiza cerca de la resistencia de 9,50$. En caso de que veamos una ruptura por encima, un movimiento alcista puede extenderse hacia el área de 10:00 a 10:30, donde ocurrieron reacciones de precios en 2005 y 2008. Los patrones estacionales a largo plazo indican que nos estamos acercando a un pico local. Mientras tanto, los patrones estacionales a corto plazo insinúan que el precio puede cotizar lateralmente hasta julio y después iniciar un movimiento alcista que durará hasta fines de octubre y noviembre. Fuente: xStation5
Trigo
- Crecen las preocupaciones de que será imposible exportar trigo ucraniano del país.
- Ucrania dice que incluso si se levanta el bloqueo del puerto, tomaría meses desminar las rutas comerciales
- La calidad de los cultivos de EE. UU. mejoró antes de la cosecha, pero sigue siendo peor que en los 5 años anteriores
- El progreso lento de la cosecha podría desencadenar otro impulso al alza de los precios
- USDA espera precios de alrededor de 1075 centavos por bushel este año
La calidad del trigo estadounidense mejoró antes de la temporada de cosecha, pero sigue siendo peor que en los 5 años anteriores. Fuente: USDA
El TRIGO continúa cotizando por debajo de la línea de tendencia alcista. Las previsiones de precios oficiales del gobierno de EE. UU. para este año se mantienen cercanas a los precios actuales del mercado. Fuente: xStation5
Plata
- Los precios de la plata, al igual que los precios del oro, están siendo presionados por la fortaleza del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos.
- Los toros de plata lograron defender un soporte clave. Sin embargo, a menos que el precio se recupere por encima de los 22,3$ por onza, el riesgo de que se reanude la liquidación permanece.
- El mínimo estacional debería alcanzarse cerca de mediados de mes. Los datos de posicionamiento especulativo sugieren que la plata está relativamente sobrevendida, lo que podría verse como una señal contraria
- Es probable que la volatilidad en el mercado de la plata aumente después de la reunión del FOMC la próxima semana
El precio de la plata cotiza cerca de una resistencia clave de 22,30$. Fuente: xStation5
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