Disney (DIS.US) - Disney muestra crecimiento tras resultados mixtos y logra rentabilidad en streaming
Disney reporta un aumento interanual del 3,7% tras la publicación de resultados mixtos para el tercer trimestre del año fiscal 2024, que superaron la mayoría de las expectativas de los analistas. El gigante del entretenimiento registró un crecimiento de los ingresos en todos los segmentos y logró rentabilidad en su negocio de streaming, pero reportó una disminución en el beneficio operativo en el segmento de Experiencias.
Datos financieros clave:
Ingresos: 23.160 millones de dólares
- Un aumento del 3,7 % interanual desde los 22.300 millones de dólares del tercer trimestre de 2023
- Por encima de las expectativas de los analistas de 23.050 millones de dólares
Ganancias ajustadas por acción (EPS): 1,39 dólares
- Un aumento del 35 % interanual desde los 1,03 dólares del tercer trimestre de 2023
- Por encima de las expectativas de los analistas de 1,19 dólares
Ganancias operativas totales del segmento: 4.250 millones de dólares
- Un aumento del 19 % interanual desde los 3.560 millones de dólares del tercer trimestre de 2023
- Por encima de las expectativas de los analistas de 3.840 millones de dólares
Resultados:
Entretenimiento:
- Ingresos: $10,58 mil millones (un aumento del 5 % interanual)
- Ganancias operativas: $1,20 mil millones (casi el triple interanual)
Deportes:
- Ingresos: $4,5 mil millones (un aumento del 5 % interanual)
- Ganancias operativas: $802 millones (una disminución del 6 % interanual)
Experiencias:
- Ingresos: $8,4 mil millones (un aumento del 2 % interanual)
- Ganancias operativas: $2,22 mil millones (una disminución del 3 % interanual)
Información clave:
- El negocio combinado de streaming alcanzó la rentabilidad por primera vez
- Suscriptores de Disney+ Core: 118,3 millones (un 1 % más que el año anterior)
- Total de suscriptores de Disney+: 154,5 millones (ligeramente por debajo de las expectativas de los analistas de 154,6 millones)
- Los ingresos mensuales promedio por suscriptor pago de Disney+ Core disminuyeron de $8,00 a $7,74
Datos de streaming:
- Suscriptores de Disney+ Core: 118,3 millones (un 1 % más que el año anterior)
- Suscriptores de Disney+ Hotstar: 35,5 millones (una caída del 1 % que el año anterior)
- Total de suscriptores de Disney+: 154,5 millones
- Los ingresos mensuales promedio por suscriptor pago de Disney+ Core disminuyeron de $8,00 a $7,74
Disney espera un crecimiento moderado de los suscriptores de Disney+ Core en el cuarto trimestre, continuando la tendencia positiva en el segmento de streaming.
Sin embargo, no todos los segmentos lucen igualmente optimistas. Los resultados del segmento Experiencias en el cuarto trimestre reflejarán el debilitamiento de la demanda de los consumidores, lo que puede suponer un desafío para esta área de negocio tradicionalmente fuerte.
Vale la pena enfatizar que la compañía reportó una mejora significativa en los resultados en el segmento Entretenimiento, tanto en taquilla como en streaming. Particularmente impresionante es el hecho de que la compañía logró rentabilidad en sus negocios combinados de streaming un trimestre antes de lo planeado. El éxito de "Inside Out 2" resultó crucial para los resultados de este segmento, demostrando la fortaleza de la marca en los cines y su impacto positivo en las suscripciones de Disney+.
No todas las partes del modelo de negocio mostraron resultados satisfactorios. El segmento Experiencias experimentó un debilitamiento de la demanda de los consumidores, lo que puede indicar tendencias económicas más amplias. Los deportes también envían señales mixtas: por un lado, registró un impresionante aumento del 17% en los ingresos publicitarios nacionales de ESPN, por otro lado, sufrió pérdidas en el negocio de Star India.
El CEO de Disney, Robert Iger, sigue siendo optimista. Enfatizó los sólidos resultados trimestrales, especialmente en el segmento de Entretenimiento, y expresó su confianza en la capacidad de la compañía para seguir aumentando las ganancias. Iger señala la diversificada cartera de activos de Disney como un factor clave que permite la adaptación a las cambiantes condiciones del mercado.
Disney tiene 44 recomendaciones, de las cuales 35 son "comprar" con el precio objetivo más alto en $145, 8 son "mantener" y 1 es "vender" alrededor de $100. La previsión del precio promedio de las acciones a 12 meses es de $123,22, lo que implica un potencial alcista del 37% en comparación con el precio actual.
Análisis técnico: El precio de las acciones se mantiene cerca del precio de cierre del día anterior en las operaciones previas al mercado en $89.5. El soporte será el nivel de retroceso de Fibonacci del 78.6% en $88.29, que se rompió durante la sesión de ayer. Si se rompe, el segundo soporte está en $86.24, en el pico de octubre. La primera resistencia es el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, cuya ruptura abriría el camino para probar el comienzo de la brecha alcista en $99.37. El RSI está iniciando un ascenso lento desde niveles de sobreventa, notando mínimos más altos. El MACD está perdiendo impulso a la baja, lo que también puede favorecer una tesis alcista.
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