Trotz der Beilegung des Streits um die Schuldengrenze in den USA stuft Fitch Ratings das Rating der USA weiterhin "negativ" ein - allerdings auf aktuell höchstem Niveau. 
Während die Einigung über die Aussetzung des Schuldenlimits bis 2025 und die Einführung von Ausgabenkürzungen positiv bewertet wird, ist Fitch besorgt über die langfristigen Haushalts- und Schuldenaussichten sowie über die Auswirkungen wiederkehrender politischer Patt-Situationen. Obwohl die Vereinbarung im nächsten Jahrzehnt zu Einsparungen in Höhe von 1,5 Billionen Dollar führen soll, hat sich die Regierungsführung im Laufe der Jahre allmählich verschlechtert, was zu steigenden Haushaltsdefiziten und Schuldenlasten führt.

Fitch erkennt die herausragenden Stärken der Vereinigten Staaten an, darunter die robuste Wirtschaft, das hohe Pro-Kopf-BIP und den Status des US-Dollars als wichtigste Reservewährung der Welt. Die Agentur weist jedoch auf die Risiken hin, die von Mängeln in der Regierungsführung und der politischen Polarisierung ausgehen, die diese Stärken potenziell aushöhlen könnten. Fitch beabsichtigt, sich im dritten Quartal 2023 mit der negativen Beobachtung zu befassen und sich dabei auf die Bewertung der Kohärenz und Glaubwürdigkeit der Politik sowie auf die Bewertung der erwarteten mittelfristigen Haushalts- und Schuldenentwicklung zu konzentrieren.

In dieser Woche haben sich der Aktienmarkt und die Anleiherenditen in dieselbe Richtung bewegt. Diese Korrelation sollte ein Warnsignal für die Anleger sein, denn in der Vergangenheit waren die Anleiherenditen und der Aktienmarkt in diesem Baissezyklus negativ korreliert. Wann immer die Anleiherenditen gestiegen sind, hat dies in der Regel einen Rückgang der Aktienindizes angezeigt. Die aktuelle Marktlage ist unbeständig, und die kommenden Wochen dürften zeigen, in welche Richtung sich die Wall Street entwickeln wird.

Nach dem heutigen Bericht über die Arbeitsmarktdaten rechnet der Markt mit einer Zinserhöhung um 22 Basispunkte auf der Juni-Sitzung der Federal Reserve (FED). Trotz der sich verschlechternden Wirtschaftsaussichten nähert sich der S&P 500 / US500-Index den lokalen Höchstständen von Mitte 2022 und wird derzeit bei 4.280 Punkten gehandelt.
Der Nasdaq / US100-Index gewinnt ebenfalls an Dynamik, was auf besser als erwartete Finanzergebnisse und optimistische Prognosen für die kommenden Quartale zurückzuführen ist. Derzeit befindet sich der US500-Index in der Nähe der Widerstandsmarke von 4.300 Punkten und dürfte die Woche mit einem kräftigen Plus beenden, nachdem er zwei Tage in Folge große grüne Kerzen gezeigt hat.
Quelle: xStation5 von XTB

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