Die Aktien der zweitgrößten Bank der USA, der Bank of America, steigen heute um mehr als 3 %, nachdem die Bank die Prognosen übertroffen und ihren Gewinn im Jahresvergleich um 10 % gesteigert hat. Goldman Sachs hingegen verliert fast 0,5 % nach den Ergebnissen, die von der Wall Street sehr viel vorsichtiger aufgenommen wurden: Der Nettogewinn sank im Jahresvergleich um 33 %, und die geringfügig über den Erwartungen liegenden Erträge konnten die Anleger nicht zum Kauf von Aktien bewegen.

Bank of America (BAC.US)

Die Bank erwirtschaftete fast 7,8 Mrd. USD, verglichen mit 7,1 Mrd. USD im Vorjahr. Die Gewinne stammten hauptsächlich aus dem Investmentbanking und höheren Zinssätzen, die die Zinserträge verbesserten. Gleichzeitig meldete die Bank natürlich höhere Verluste bei ihrem Anleiheportfolio, das sich bereits auf 131,6 Mrd. USD beläuft, verglichen mit 105,8 Mrd. USD am Ende des zweiten Quartals. Die Bank plant natürlich, die Anleihen bis zur Fälligkeit zu halten (sie muss keine Verluste realisieren, wenn sie die Anleihen nie verkauft, aber sie kann diese Mittel nicht investieren oder zu höheren Zinsen aufnehmen, solange sie sie hält). Bankpräsident Moynihan signalisierte, dass die Verbraucherausgaben schwächer werden.

• Umsätze: 25,32 Mrd. $ gegenüber 25,14 Mrd. $ Prognose (3 % Wachstum gegenüber dem Vorjahr)
• Gewinn pro Aktie (EPS): $0,9 gegenüber $0,83 Prognose und $0,81 in Q3 2022 (10% y/y increase) ( im Jahresvergleich)
• Wertberichtigungen für Kreditausfälle: 931 Mio. $ gegenüber 520 Mio. $ in Q3 2022 
• Gesamtrückstellungen für Kreditausfälle: 1,23 Mrd. $ gegenüber 1,3 Mrd. $ Prognosen
• Zinserträge: 14,4 Mrd. USD gegenüber 14,1 Mrd. USD (Anstieg um 4% gegenüber dem Vorjahr)
• Einnahmen aus der Investment- und Vermögensverwaltung: 5,32 Mrd. $ gegenüber 5,34 Mrd. $ Prognosen
• Einlagen insgesamt: $1,88 Billionen gegenüber $1,77 Billionen Prognosen
• CET1: 13,5% vs. 13,2% Prognosen

Die Analysten von Wells Fargo bezeichneten das Quartal der BofA als "gut" - wenn auch schwächer als bei JP Morgan oder Citi. Gleichzeitig wachse das Institut trotz der Sorgen um die Wirtschaft weiter. Der CEO wies darauf hin, dass die Zahl der Kunden "in allen Geschäftssegmenten" gestiegen sei. Die Bank hat sich "einen Namen gemacht" für ihr sehr hohes Engagement bei Anleiheverlusten, die sie während der Coronavirus-Pandemie intensiver als ihre Konkurrenten angehäuft hat - infolgedessen lastet der Verlust darauf jetzt auf ihr und macht die Bank anfälliger für steigende Renditen. Nach Ansicht der UBS-Analysten bleibt dies der Hauptgrund für den Bewertungsabschlag gegenüber anderen großen US-Banken.

Goldman Sachs (GS.US)

Goldman Sachs übertraf die Prognosen der Wall Street vor allem aufgrund eines unerwartet guten Ergebnisses im Anleihehandel. In einem Kommentar zu den Ergebnissen verwies Goldman auf die wachsende Popularität von "Fixed Income" und Hiptrades, die dazu beitrugen, Rückgänge im Devisen-, Rohstoff- und Kredithandel (FICC) auszugleichen. Die Erträge aus der Finanzierung von festverzinslichen Instrumenten erreichten einen Rekordwert von 730 Millionen Dollar. Die Erträge aus dem Aktien- und Derivatehandel stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 8 % auf fast 3 Mrd. $, wobei die Schätzungen bei 2,8 Mrd. $ lagen.

• Umsätze: 11,82 Mrd. $ gegenüber 11,19 Mrd. $ Prognose (-1% ggü. Vorjahr)
• Gewinn pro Aktie (EPS): 5,47 $ gegenüber 5,31 $ pro Aktie (-33% ggü. Vorjahr)
• Erträge aus dem Investmentbanking: 1,55 Mrd. $ gegenüber 1,48 Mrd. $ Prognose (Anstieg um 1 % gegenüber dem Vorjahr)

Handel und Beratung machten im letzten Quartal zwei Drittel der Erträge der Bank aus, und der "Handel" ist nach wie vor die Hauptquelle für Gewinne und Erträge. Im Jahr 2023 konnten Fusionen, Börsengänge und die Emission von Schuldtiteln in einem Umfeld höherer Zinssätze und teurer Schulden keine "Ernte" einfahren. Die Bank wies auch auf Abschreibungen auf Verluste im Zusammenhang mit Gewerbeimmobilien hin. Die Bank verzeichnete im 3. Quartal Abschreibungen in Höhe von 506 Mio. USD (GreenSky-Kredite) und 358 Mio. USD aus CRE-Immobilien. Die Analysten von Wells Fargo kommentierten die Ergebnisse als unterdurchschnittlich angesichts höherer Kosten und einer unter dem Ziel liegenden Nettorendite. Gleichzeitig erklärte David Solomon, CEO von Goldman, dass er noch nie so optimistisch für Goldman Sachs gewesen sei, trotz der Schwierigkeiten im Verbrauchergeschäft, über die er von CEOs höre.

Morgen, vor der US-Sitzung, wird Morgan Stanley (MS.US) seine Ergebnisse veröffentlichen.

 Quelle: xStation5 von XTB

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