AKTIE IM FOKUS: Airbus

• WKN: 939814 | ISIN:  NL000235190 | Ticker: AIR
  

• ​​​​Aktuelle Analyse und Einschätzung sowohl für kurzfristig aktive Trader/Daytrader als auch Einschätzungen und Prognosen für längerfristige Investoren

Short Cut: 

Gut drei Viertel des Umsatzes von Airbus wird mit zivilen Verkehrsflugzeugen erzielt. Die Segment Hubschrauber und Verteidigung steuern gut 25 Prozent zum Konzernumsatz bei. Trotz eines höheren Umsatzes in den ersten neun Monaten 2024 konnte das EBIT nicht gesteigert werden.

* Studie der Brand Finance Global 500

Fundamentaldaten:

• aktueller Preis    168,68 EUR
• Marktkapitalisierung   133,39 Mrd. EUR
• Umsatz 2023    65,45 Mrd. EUR
• Eigenkapitalquote    14,94 %
• KGV 2024*    24,49 %
• 4 Wochen Performance    + 0,01 %
• Bewertung    Stark unterbewertet
• Div. Rendite 2024*   1,53 %
• Branche    Telekommunikation

* Prognose

Parkettgeflüster:

In den ersten neun Monaten 2024 haben sich die Umsätze des Konzerns auf 44,5 Mrd. EUR belaufen. Das waren gut 5 Prozent oder gut 2 Mrd. EUR mehr als im Vergleichszeitraums des Vorjahres. 73 Prozent der Umsätze wurden durch die Verkehrsflugzeuge kumuliert, 10 Prozent waren Hubschrauber und 17 Prozent entfielen auf die Verteidigung. Das EBIT betrug in den ersten neun Monaten 2024 insgesamt 2,8 Mrd. EUR, im Vergleich dazu wurden 2023 im gleichen Zeitraum noch 3,6 Mrd. EUR erwirtschaftet. Pro Aktie wurden in den ersten drei Quartal 2024 2,29 EUR verdient - im Vorjahreszeitraum waren es noch 2,96 EUR. Ausgeliefert wurden im Betrachtungszeitraum 497 Flugzeuge.

Der Konzern konnte im Januar 2025 insgesamt 25 Verkehrsflugzeuge ausliefern, 20 Flugzeuge aus der A320 Familie. Diese Auslieferungen gingen an 17 verschiedene Kunden.

Airbus hat lange und viel in ein Wasserstoff-betriebenes Verkehrsflugzeug investiert, das 2035 auf dem Markt kommen sollte. Diese Pläne wurden nun aufgeschoben. Die Technologie schreitet langsamer als erwartet voran. Intern wird spekuliert, dass es vielleicht 10 Jahre später soweit sein kann, dass diese Technologie für die Luftfahrt tauglich sein könnte.

Chartcheck - Betrachtung im Tageschart:

Seit Jahresbeginn 2024 konnte der Anteilsschein zunächst deutlich zulegen und Ende März ein Hoch formatieren (172,56 EUR). Dieses Hoch wurde nachfolgend wieder abverkauft. Es ging sukzessive abwärts. Ende Juni ging es in einem GAP down in den Bereich der 130 EUR. Übergeordnet hat die Aktie diesen Rücksetzer bis Ende August konsolidiert. Nach einer kleineren Entlastungsbewegung stellte sich wieder Schwäche, die das Wertpapier an das Jahrestief bei 124,76 EUR brachte. Nachfolgend gelang es dem Papier ein Richtungswechsel abzubilden. Es ging wieder an die 140/145 EUR. Trotz mehrfacher Versuche gelang es erst nach einem Rücksetzer unter die 140 EUR-Marke das Level bei 145 EUR zu überwinden. Die Aufwärtsbewegung setzte sich bis Mitte Dezember fort. Ende letzten Jahres stellte sich ein kleiner Rücksetzer ein, der aber zu Jahresbeginn zurückgekauft worden ist. Ab Mitte Januar wurde die Aufwärtsbewegung wieder aufgenommen.

Nachdem die Aktie Ende November die 200-Tage-Linie (aktuell bei 145,06 EUR) mit Dynamik überwinden konnte ging es im Rahmen des Rücksetzers Mitte Dezember zurück an die 20-Tage-Linie (aktuell bei 166,34 EUR). Im Chart ist gut erkennbar, dass diese Linie zunächst ein guter Support gewesen ist. Der letzte Rücksetzer im Januar konnte sich im Dunstkreis dieser Linie stabilisieren und erholen. Es ging von hier aus wieder aufwärts an und über die 165 EUR-Marke.

Solange die Aktie per Tagesschluss über der 20-Tage-Linie notiert, solange könnte es weiter aufwärts in Richtung der 190 EUR bzw. der 205 EUR gehen.

Wichtig wird sein, dass es zu keinen weiteren größeren Rücksetzern kommt. Sollte sich Schwäche einstellen, so könnte diese sich zunächst im Bereich der 20-Tage-Linie stabilisieren. Diese Durchschnittslinie war im Januar ein guter Support gewesen. Gelingt es der Aktie aber nicht sich im Dunstkreis dieser Linie zu erholen, so könnten sich die Rücksetzer bis in den Bereich der 50-Tage-Linie (aktuell bei 160,09 EUR) ausdehnen. Um den bullischen Grundton im Chart nicht in Frage zu stellen, sollten die Notierungen spätestens im Dunstkreis dieser Linie wieder drehen.

• Einschätzung Tageschart, Prognose: bullisch  

Übergeordneter Ausblick Tageschart - Langfristig orientiert Anleger (nächste 12-18 Monate):

Kann sich die Aktie über der 20-Tage-Linie halten, so könnte es aufwärts zu immer neuen Hochs gehen. Rücksetzer sollten sich spätestens im Bereich der 50-Tage-Linie erholen.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

Betrachtung im 4h Chart:

Im Chart ist erkennbar, dass die Aktie in den letzten Handelswochen von der SMA50 (aktuell bei 166,70 EUR) wieder über die SMA20 (aktuell bei 167,45 EUR) laufen, sich aber nicht darüber festsetzen konnte. Es ging in den letzten Handelstagen zunächst an diesen beiden Linien entlang, die Aktie ist nachfolgend aber unter die SMA20 / SMA50 gerutscht, hat sich im Rahmen von Erholungen von der SMA50 lösen können. Die Seitwärtsbewegung der letzten Handelstage ging im Dunstkreis der SMA20 seitwärts weiter. Erst in den letzten beiden Handelstagen hat sich die Aktie etwas von der SMA20 lösen können.

Kann sich das Papier wieder über der SMA20 festsetzen, so gilt es rasch aufwärtszulaufen. Können diese Kursmuster abgebildet werden, so könnte es an die Anlaufziele gehen, die in der Tagesbetrachtung Erwähnung gefunden haben.

Rücksetzer könnten sich sowohl an der SMA20 als auch an der SMA50 stabilisieren und erholen. Im Chart ist erkennbar, dass diese beiden Durchschnittslinien vergleichsweise eng zusammenliegen. Das Wertpapier wäre hier vergleichsweise gut unterstützt. Werden diese beiden Linien aber im Zuge von Schwäche wieder aufgegeben und verliert das Papier auch nachfolgend den Kontakt zu dieser Linie, so könnte dies als Hinweis interpretiert werden, dass sich weitere Abgaben einstellen könnten, die übergeordnet wieder in den Bereich der
SMA200 (aktuell bei 154,99 EUR) gehen könnten.

• Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch 

Übergeordneter Ausblick 4h Chart - Kurzfristig orientiert Anleger (nächste drei Monate):

Die Aktie könnte bis an die SMA20 zurücksetzen, ohne dass der bullische Grundton im Chart in Frage gestellt wird. Verbindlich eintrüben würde sich das Chartbild dann, wenn sich die Aktie wieder unter der SMA50 etabliert.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / bullisch gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

Widerstände

• 172,80
• 190,00
• 205,00

Unterstützungen

• 167,99
• 167,51
• 167,45
• 166,70
• 166,34
• 164,64
• 160,09
• 154,99
• 154,40
• 154,06
• 135,26
• 124,76
• 120,28

Quelle: xStation5 von XTB

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