Airbus: Abschluss der Bodenbildung schreitet voran 🔴 Aktie im Fokus, die aktuelle Analyse am 17.10.2024

AKTIE IM FOKUS: Airbus

• WKN: 938914 | ISIN:  NL000235190 | Ticker: AIR

• ​​​​Aktuelle Analyse und Einschätzung sowohl für kurzfristig aktive Trader/Daytrader als auch Einschätzungen und Prognosen für längerfristige Investoren

Short Cut: 

Die Aktie hat in der letzten Woche ein Jahrestief formatiert, konnte sich in den letzten Handelstagen aber wieder deutlich erholen. Der aktuelle Problembereich des Konzerns ist der Geschäftsbereich Verteidigung und Raumfahrt. Hier hat das Management kürzlich angekündigt nachhaltig Stellen abzubauen.

Fundamentaldaten:

• aktueller Preis: 140,18 EUR 

• Marktkapitalisierung: 111,03 Mrd. EUR

• Umsatz 2023: 65,45 Mrd. EUR

• Eigenkapitalquote: 14,94 %

• KGV 2024*: 25,10 %

• 4 Wochen Performance: + 0,67 % 

• Bewertung: stark unterbewertet

• Div. Rendite 2024*: 1,59 %

• Branche: Luft- und Raumfahrt

* Prognose

Parkettgeflüster:

Der Konzern hat vor wenigen Tagen angekündigt in der kriselnden Rüstungs- und Raumfahrtsparte 2.500 Stellen zu streichen. In diesem Geschäftsbereich arbeiten gut 35.000 Mitarbeitende, der von der rückläufigen Nachfrage im Raumfahrtbereich betroffen ist. Die Kürzungen betreffen somit 7 Prozent der Beschäftigten. Die Sparte musste im ersten Halbjahr Abschreibungen von 989 Mio. EUR verbuchen, was dem Konzern die Zwischenbilanz verhagelte. Das Management hat bei der Vorlage der Halbjahresergebnisse auf die Probleme im Bereich der Verteidigung und Raumfahrt hingewiesen. Airbus ist Weltmarktführer bei Telekommunikationssatelliten. Dieses Segment verzeichnet im Augenblick eine schwache Nachfrage. Auch der Airbus Konkurrent Thales hat im Frühjahr angekündigt, Stellen in diesem Bereich umzuverteilen.

Das Problem im Satellitengeschäft ist, dass hohe Entwicklungskosten bei schwacher Nachfrage bei bestimmten Telekommunikations- und Navigationssatellitenprogrammen die Geschäftsaussichten trüben. Hinzu kommt, dass Satelliten häufig für einzelne Kunden entwickelt und gebaut werden, Skaleneffekte sich damit nicht umsetzen lassen.

Chartcheck - Betrachtung im Tageschart:

Seit Jahresbeginn konnte der Anteilsschein zunächst deutlich zulegen und Ende März das Jahreshoch formatieren (172,82 EUR). Dieses Hoch wurde nachfolgend wieder abverkauft. Es ging sukzessive abwärts. Ende Juni ging es in einem GAP down in den Bereich der 130 EUR. Übergeordnet hat die Aktie diesen Rücksetzer in den letzten Monaten konsolidiert. Nach einer kleineren Entlastungsbewegung stellte sich Ende August wieder Schwäche, die das Wertpapier an das Jahrestief bei 124,76 EUR brachte. In der letzten Handelswoche gelang dem Papier aber ein Richtungswechsel, am Freitag der letzten Handelswoche ging es sogar sehr dynamisch aufwärts. Die letzten sechs Tageskerzen sind alle grün. Diese Bewegungen lassen sich im Chart gut nachvollziehen.  

Das Wertpapier konnte sich Mitte Juli zwar wieder über die 20-Tage-Linie (aktuell bei 131,50 EUR) als auch die 50-Tage-Linie (aktuell bei 133,54 EUR) schieben. Das Papier hat es nachfolgend aber nicht geschafft, sich auch verbindlich über der 50-Tage-Linie zu etablieren. Im Zuge der Schwäche ging es wieder unter diese beiden Durchschnittslinien. Im Tageschart ist gut erkennbar, dass die Aufwärtsbewegung Ende September zwar erneut über die 50-Tage-Linie ging, aber sofort wieder abverkauft wurde. In der letzten Handelswoche konnte sich das Papier verbindlich über die 50-Tage-Linie schieben und nachfolgend festsetzen.

Solange sich die Aktie über der 50-Tage-Linie festsetzen kann, solange könnten sich die Erholungsbewegungen weiter in Richtung des GAPs (146,22 EUR) bzw. der 200-Tage-Linie (aktuell bei 146,24 EUR) fortsetzen. Sollte sich das Wertpapier über die 200-Tage-Linie schieben könnten, so könnte nachfolgend noch das GAP bei 148,46 EUR geschlossen werden. In Richtung des Jahreshochs könnte sich die Aktie dann wieder laufen, wenn sie sich verbindlich über der Marke von 162,50 EUR etabliert hat.

Sollte es nicht gelingen, die 200-Tage-Linie anzulaufen, bzw. der Anteilsschein schon zuvor einen Richtungswechsel abbilden, so könnte die 50-Tage-Linie einen erneuten Support bieten. Im Chart ist erkennbar, dass diese Durchschnittslinie in diesem Jahr übergeordnet eine gute Unterstützung bei Schwäche gewesen ist. Verbindlich eintrüben würde sich das Tageschart dann wieder, wenn sich das Papier unter der 20-Tage-Linie festgesetzt hat und auch den Kontakt zu dieser Linie verliert. Weitere Abgaben in Richtung des Jahrestiefs bzw. der 120 EUR wären denkbar und möglich.

• Einschätzung Tageschart, Prognose: neutral

Übergeordneter Ausblick Tageschart - Langfristig orientiert Anleger (nächste 12-18 Monate):

Die Aktie muss sich über der 200-Tage-Linie festsetzen, um wieder Perspektiven auf der Oberseite zu haben. Sollte es per Tagesschluss unter die 20-Tage-Linie gehen trübt sich das Tageschart ein, die Wahrscheinlichkeit würde zunehmen, dass es wieder in Richtung des Jahrestiefs bzw. der 120 EUR gehen könnte.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  60 %

• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

Betrachtung im 4h Chart:

Im Chart ist erkennbar, dass die Aktie in den letzten Handelswochen zweimal über die SMA200 (aktuell bei 133,28 EUR) laufen, sich aber nicht über dieser Durchschnittlinie festsetzen konnte. Die Bewegungen über diese Linie wurden immer rasch abverkauft. Im Zuge der letzten Abwärtsbewegung wurden auch die SMA20 (aktuell bei 132,24 EUR) als auch die SMA50 (aktuell bei 130,91 EUR) aufgegeben. Die Airbus-Aktie konnte sich aber wieder deutlich erholen und im Zuge dessen erneut an und über die SMA200 laufen. Mittlerweile hat sich der Anteilsschein über der SMA200 festsetzen können.

Solange sich die Aktie über der SMA200 halten kann, solange könnte es im Zuge von weiteren Aufwärtsimpulsen zunächst in den Bereich der 142,51 EUR gehen. Kann sich die Aktie nachfolgend auch über dieser Marke festsetzen, so würde die Wahrscheinlichkeit steigen, dass es zum GAP close bei 146,22 EUR / 148,46 EUR kommen könnte. Es könnte wieder in Richtung des Jahreshochs gehen, sollte sich das Papier über der Marke bei 148,50 EUR etablieren können.

Hält die SMA200 im Zuge von Rücksetzern nicht, so könnte die SMA20 darunter noch einen weiteren Support bieten. Eintrüben würde sich das Chartbild dann wieder, wenn sich die Aktie unter der SMA50 festgesetzt hat. Weitere Schwäche könnte sich dann einstellen, die den Anteilsschein in Richtung der Anlaufziele bringen könnten, die in der Tagesbetrachtung Erwähnung gefunden haben.

• Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch

Übergeordneter Ausblick 4h Chart - Kurzfristig orientiert Anleger (nächste drei Monate):

Das Wertpapier hat aktuell die Perspektive weiter aufwärtszulaufen. Übergeordnet könnte es wieder in Richtung des Jahreshochs gehen. Sollten sich Rücksetzer nicht an der SMA200 erholen können, so könnte die SMA20 / SMA50 noch eine weitere Unterstützung bieten.

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  65 %

• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 35 %

Widerstände

• 142,51 

• 146,22 (GAP)

• 148,46 (GAP)

• 172,82

Unterstützungen

• 136,14

• 133,54

• 133,28

• 132,64

• 132,24

• 131,50

• 130,93

• 124,76

• 120,28

• 113,98

• 111,98

• 86,48

Quelle: xStation5 von XTB

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