📆 Data CPI v USA za listopad dnes ve 14:30
Zpráva CPI v USA za listopad, naplánovaná na 14:30, je klíčovou tržní zprávou dne. Důležitost zveřejnění je dále podpořena skutečností, že přichází jen den před oznámením rozhodnutí FOMC o sazbách (středa, 20:00). Přestože zpráva nemusí mít příliš velký dopad na rozhodnutí z tohoto týdne, může pomoci utvářet očekávání ohledně načasování prvního snížení sazeb v roce 2024.
Co trh očekává od dnešního zveřejnění CPI?
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
- CPI (roční). Očekáváno: 3,1 % meziročně. Předchozí: 3,2 % meziročně
- CPI (měsíční). Očekávaný: 0,0 % MoM. Předchozí: 0,0 % MoM
- Core CPI (roční). Očekávané: 4,0 % meziročně. Předchozí: 4,0 % meziročně
- Core CPI (měsíční). Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,2 % MoM
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Medián očekávání mezi ekonomy dotázanými agenturami Bloomberg a Reuters je, že meziroční celkový CPI v listopadu zpomalí z 3,2 % na 3,1 %, zatímco jádrový CPI zůstane nezměněn na 4,0 % meziročně. Jádrová inflace na měsíční bázi zrychluje o 0,3 % meziměsíčně, zatímco celková inflace stagnuje (0,0 % meziměsíčně). Ceny energií nadále vyvíjejí tlak na snižování ročního celkového CPI a více než kompenzují nárůst cen ojetých vozidel nebo letenek.
Peněžní trhy plně oceňují první snížení sazeb Fedu na květnovém zasedání v roce 2024. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Bez ohledu na to, co ukazuje dnešní zpráva CPI, je nepravděpodobné, že by to mělo zítra dopad na rozhodnutí FOMC o sazbě. Američtí centrální bankéři by měli na zasedání tento týden ponechat sazby beze změny. Nicméně nižší než očekávané hodnoty CPI by mohly podpořit holubičí sázky na trzích, přičemž ceny za první snížení sazeb by se mohly posunout vpřed. V současné době trhy plně cení na prvním snížení sazeb na zasedání v květnu 2024, ale ceny na březnové zasedání ukazují přibližně 50% šanci na snížení sazby o 25 základních bodů. Pokud budou peněžní trhy více holubičí, cenové sazby budou klesat rychleji než nyní, mohlo by to poskytnout podporu pro riziková aktiva, jako jsou akcie, a zároveň vytvořit tlak na USD. Obchodníci by si měli pamatovat, že dopad dnešního CPI na trh bude pravděpodobně krátkodobý, protože pozornost trhů se pravděpodobně rychle poté přesune k zítřejšímu rozhodnutí FOMC.
Pohled na trhy
Futures na S&P 500 (US500) po krátkém období bočního obchodování na přelomu listopadu a prosince 2023 znovu vzrostly. Index se pokouší prolomit nad zónou rezistence 4 625 bodů, označenou místními maximy z července 2023 a března 2022. Pohyb hodnoty nad 4 635 bodů by znamenala, že se index obchoduje na nejvyšší úrovni od poloviny ledna 2022. Nižší než očekávaná hodnota inflace v USA by mohla akciím vzpružit a potenciálně by se US500 posunulo na 23měsíční maximum!
Zdroj: xStation5
Americký dolar v poslední době výrazně posílil vůči euru. Poklesy EURUSD však byly v prosinci zastaveny v zóně odporu, označené klouzavým průměrem 50 sezení (zelená čára) a 50% návratem pohybu nahoru, který byl zahájen na začátku 3. čtvrtletí 2023. Pár se pokouší prolomit nad 38,2 % retracement dnes. Pokud se nad touto překážkou dočkáme prolomení, býci budou téměř okamžitě čelit další – klouzavý průměr 200 sezení (fialová čára).
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
