Výprodej technologického sektoru zesiluje, lídři trhu čelí konci roku pod tlakem 📉
Široký výprodej technologického sektoru dnes výrazně ovlivňuje americké trhy. K poklesu přispívají klíčoví hráči jako Broadcom (AVGO.US) (-3,31 %), Microsoft (MSFT.US) (-1,68 %) a Salesforce (CRM.US) (-1,74 %). Nejvýraznější poklesy jsou patrné v oblasti polovodičů, kde společnosti jako Micron Technology (MU.US) (-4,37 %) a AMD (AMD.US) (-1,83 %) zaznamenávají výrazné ztráty.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciObavy z tržní šíře rostou
Výprodej poukazuje na narůstající obavy ohledně tržní šíře, kdy méně než 60 % společností z indexu S&P 500 nyní obchoduje nad svými 200denními klouzavými průměry – což je nejslabší úroveň v tomto roce. Tato technická zhoršení naznačují, že nedávné zisky trhu byly stále více soustředěny do několika málo velkých technologických akcií, což zvyšuje zranitelnost trhu vůči ostrým korekcím.
% společností z indexu S&P 500 obchodovaných nad svými 200denními klouzavými průměry. Zdroj: Bloomberg
Slábnoucí dynamika „Velkolepé sedmičky“
Navzdory jejich hvězdnému výkonu během roku 2024 vykazuje i Velkolepá sedmička známky slabosti. Apple dnes oslabil o -1,68 %, čímž se dále vzdaluje od svého nedávného pokusu dosáhnout historického milníku tržní kapitalizace 4 biliony USD. NVIDIA, obvykle lídr trhu, ztrácí -0,31 %, zatímco Meta (dříve Facebook) klesla o více než -2 %.
Dopad na celý sektor
Slabost v technologickém sektoru má široký dosah:
- Podnikový software: Společnosti jako Oracle (-2,41 %) a Dell (-3,62 %) zaznamenávají výrazné poklesy.
- Kyberbezpečnost: Firmy jako CrowdStrike (-2,53 %) a Fortinet (-1,96 %) jsou pod tlakem.
- Výrobci polovodičového vybavení: Společnosti jako Applied Materials (-2,70 %) a Lam Research (-2,60 %) vykazují znatelné ztráty.
Výhled
Zdá se, že účastníci trhu vybírají zisky u vítězů roku 2024, protože se blíží konec roku. S očekáváním pomalejšího růstu zisků u Velkolepé sedmičky v roce 2025 mohou investoři přistupovat k přerozdělování portfolia ve prospěch širšího vedení trhu v příštím roce.
Současný výprodej prakticky vymazal většinu prosincových zisků, což zpochybňuje naděje na tradiční Santa Claus rally v posledních obchodních dnech roku 2023. Historické vzorce však naznačují potenciál pro zotavení v lednu, zejména po zmírnění problémů s likviditou souvisejících se svátky.
Historická výkonnost po slabém prosincovém cenovém vývoji Zdroj: Bloomberg
US100 (denní interval)
Index Nasdaq-100, reprezentovaný kontraktem US100, se obchoduje pod maximem z počátku prosince na 21 668 bodech. Maximum z poloviny listopadu na 21 255 bodech slouží jako počáteční úroveň podpory pro býky, přičemž 50denní SMA na 21 078 bodech těsně odpovídá maximu z poloviny července na 20 895 bodech, což poskytuje další podporu.
Pro medvědy jsou klíčové cíle 100denní SMA na 20 427 bodech a srpnová maxima poblíž 19 917 bodů, která představují kritické úrovně pro pokles.
RSI se blíží klíčové úrovni podpory, která dříve sloužila jako zóna retracementu, což potenciálně signalizuje pauzu nebo obrat. Mezitím se MACD zužuje, ale stále vykazuje medvědí divergenci, což naznačuje opatrnost vůči býčí dynamice.
Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
