US Open: Wall Street v útlumu před rozhodnutím Fedu koncem tohoto týdne 📣

• Wall Street se před klíčovým týdnem otevírá beze změny
• Výnosy desetiletých dluhopisů jdou nahoru
• Micron (MU.US) po vyšším doporučení stoupá
• Ropa se blíží 95 USD, což zvýrazňuje inflační tlaky

Zatímco se globální trhy tento týden připravují na sérii zasedání centrálních bank, americký akciový trh po pátečním výprodeji kolísá. Pokles je také umocněn eskalací cen ropy blízko 95 dolarů za barel, čímž se zvyšují inflační tlaky. Benchmark Brent zaznamenal 11% nárůst během třítýdenního růstu cen ropy, což je fenomén, který představuje problém pro centrální banky po celém světě při zmírňování inflace. Výnosy amerických dluhopisů zaznamenaly růst, s očekáváními bouřlivého týdne dopředu nabitého politickými rozhodnutími, která by mohla utvářet ekonomické prostředí.

Centrální banky, včetně Federálního rezervního systému, Bank of England a Bank of Japan, se připravují na politická oznámení naplánovaná na tento týden. Mnoho analytiků očekává, že vydají důrazná varování kvůli přetrvávajícím obavám z vysoké inflace. Vzhledem k již tak vysoké úrovni zpřísnění měnové politiky by se však osoby s rozhodovací pravomocí mohly rozhodnout pro „jestřábí pauzu“, přičemž se prozatím zdrží dalšího zvyšování úrokových sazeb. To je i případ Fedu, od kterého se očekává, že ponechá úrokové sazby beze změny.

V současné době trhy doslova oceňují nulové šance na zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému podle rozhodnutí z tohoto týdne. Podle stejného modelu však pravděpodobnost zvýšení v listopadu již činí 31 %. Vše bude záviset na komunikaci Jeroma Powella během středeční konference po rozhodnutí. Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

SPX (US500)

Při dnešním otevření Wall Street vykazovala situace na trhu smíšené signály, přičemž americké akcie v pátek zaznamenaly propad a spotřebitelský sentiment mírně klesal podle průzkumů spotřebitelů University of Michigan. 

US500 se aktuálně obchoduje na 4495 a dnes zažívá mírný pokles o 0,05 %. Zdá se, že se pohybuje kolem kritické úrovně podpory na 4500 bodech. Cena indexu se vrátila zpět k základně poté, co nedávno prolomila tuto úroveň a následně se vrátila z úrovně 4560. Pokud bude prodejní tlak přetrvávat, lze očekávat potenciální prolomení pod 4500, přičemž jako další monitorované úrovně se objeví zóny podpory na 4380-4400. Naopak úroveň odporu 4560 zůstává významnou překážkou pro další pohyb nahoru. Očekává se, že nadcházející týden zavede zvýšenou volatilitu trhu, což z něj udělá klíčové období pro obchodníky a investory.

Novinky ze společností

Akcie Alteryx (AYX.US) zaznamenaly 3,5% nárůst v obchodování na americkém trhu poté, co obdržely upgrade ze stejné váhy na nadváhu od Morgan Stanley. Důvodem upgradu bylo, že současné ocenění podhodnocuje růstový a ziskový potenciál společnosti. Slabé výsledky společnosti Alteryx v prvním pololetí připisují spíše náročnému prostředí utrácení zákazníků než zvýšené konkurenci. Singh očekává, že budoucí zlepšení rozpočtového prostředí v kombinaci s rozšířeným cloudovým portfoliem povede ke stabilizaci nových obchodů.

Apple (AAPL.US) roste až o 1,5 %. Analytici pozitivně hodnotí předobjednávky této technologické společnosti na nejnovější iPhone 15 a říkají, že dosavadní data předčí očekávání a mohla by být dobrým znamením pro akcie, pokud se udrží tempo.

PayPal (PYPL.US) zaznamenal pokles o 1,7 % po snížení z lepšího na tržní výkon analytičkou MoffettNathanson Lisou Ellis. Toto snížení je založeno na očekávání pomalého růstu hrubého zisku a zpomalení růstu zisku na akcii (EPS) v důsledku intenzivního konkurenčního tlaku na značkových i neznačkových pokladních trzích. I když je analytička nadšená z nového začátku společnosti pod vedením nastupujícího generálního ředitele Alexe Chrisse, očekává také náročnou cestu, která ji čeká v nadcházejícím roce. Cílová cena pro PayPal byla revidována dolů z 85 USD na 75 USD.

Akcie Micronu (MU.US) po otevření amerického trhu vzrostly až o 1,7 % po přechodu z držení na nákup Deutsche Bank. Analytik zvýšil cenový cíl Micronu na 85 USD z 65 USD, přičemž býčí výhled přisuzuje rychlejšímu zlepšení cen čipů DRAM, než se očekávalo. Tento obrat v cenách DRAM přišel asi o čtvrtinu dříve, než se původně očekávalo, a to díky silné poptávce po serverech s umělou inteligencí. Deutsche Bank věří, že tyto cenové zisky budou udržitelné, podpořené pozitivním hodnocením dodavatelského řetězce, a očekává další zrychlení v příštích dvou čtvrtletích. Kromě toho očekávají, že Micron povede tržby a EPS za 1Q nad aktuálními odhady Street.

Zdroj: xStation 5