US Open: 📌US100 prodlužuje pokles na -2,6 % kvůli výprodeji polovodičů a obavám z recese. Amazon ztrácí 10 % 📉

• US100 se obchoduje dolů -2,6 %, podpořen pokračujícím výprodejem v polovodičovém sektoru, přičemž Intel ztrácí -30 % a Nvidia se blíží -4,5 %
• US30 a US100 ztrácejí -1% a -1,3%, přičemž futures US2000 klesají o více než -4% po akciích Russell 2000 s menší kapitalizací.
• Slabá data o NFP přispívají k obavám z možné recese v USA a příliš restriktivní politiky Fedu, která začíná ovlivňovat ekonomiku, což zvyšuje míru nezaměstnanosti na 4,3 % v červenci ze 4,1 % v červnu.
• Sázení na snížení sazeb roste; trh má cenu s 90% pravděpodobností snížení o 50 bp v září a celkově více než 110 bp uvolnění v průběhu roku 2024
• DoJ zahajuje vyšetřování zaměřené na dominanci Nvidie na trhu s čipy AI; Akcie Microchip a Snap zaznamenaly výprodej -15 % a -22 %.
• Apple po lepších než prognózovaných výsledcích získává málo a přidává více než 2 %.

Ve vlně velmi slabých údajů o zaměstnanosti mimo zemědělství v USA klesly výnosy 10letých amerických dluhopisů dnes o více než 12 bazických bodů na 3,85 %. Trh ustupuje od technologických akcií, vystrašený smíšeným obrazem probíhající výsledkové sezóny, během níž jsou makrodata stále více zklamáním. Po včerejším slabém ISM byla dnešní zpráva NFP vážným zklamáním a ukázala nejnižší změnu v zaměstnanosti od roku 2021 a 4,3% míru nezaměstnanosti, a to i přes očekávanou žádnou změnu od června.

Další nejistotu na trhu přináší slabá zpráva od Amazonu, jehož značnou část byznysu tvoří jeho e-commerce operace, které jsou spojeny se stavem amerických spotřebitelů. Následují akcie společnosti, které dnes ztrácejí 10 %, a slabé výsledky a neuspokojivé prognózy společnosti Intel, která hodlá propustit 15 000 zaměstnanců a restrukturalizovat své obchodní operace; akcie ztratily téměř 30 %.

Americké ministerstvo spravedlnosti zahájilo vyšetřování proti společnosti Nvidia, což způsobilo, že akcie čipového giganta prohloubily včerejší pokles o 6,6 % o dalších téměř 4,5 %, přičemž testuje jednoduchý klouzavý průměr za 100 relací. Tlak na sestup je patrný i v jiných cyklických polovodičových společnostech, z nichž se prémie v oceněních postupně „vypařují“ spolu s nižšími šancemi na měkké přistání ekonomiky.

Technologické společnosti jsou dnes nejslabší složkou amerických benchmarků. Farmaceutický sektor je na tom mnohem lépe. Zdroj: xStation5

US100 (interval H4)

Futures na index Nasdaq 100 (US100) se obchodují v blízkosti 1,5% poklesu, což je podníceno výprodejem v sektoru čipů a společností BigTech.
Zdroj: xStation5
 

Novinky z firem

• Akcie Ardelyx (ARDX.US) rostou o 6 %, protože společnost vykázala celkové tržby za druhé čtvrtletí, které překonaly průměrné odhady analytiků.Akcie Block (SQ.US) se obchodují mírně nahoru, protože společnost zvýšila odhadovanou upravenou předpověď Ebitda na celý rok, čímž překonala prognózy Wall Street
• Akcie Coinbase (COIN. US) mírně rostou, blízko 1 %, po zprávě za 2. čtvrtletí, ve které platforma pro obchodování s kryptoměnami vykázala příjmy, které překonaly odhady. Jefferies zdůraznil sílu výnosů z předplatného a služeb, zatímco Canaccord Genuity zdůraznil diverzifikující se základnu příjmů společnosti.
• Akcie Cloudflare (NET.US) posílily o 2 % poté, co zisky a prognózy společnosti zabývající se kybernetickou bezpečností překonaly očekávání, což vyvolalo zvýšení cen ze strany mnoha investičních úřadů. Brokeři poukázali na silný výkon a vysokou úroveň řízení v obtížném prostředí. Někteří poznamenali, že společnost by mohla těžit z generativní umělé inteligence.
• Akcie Lexicon Pharma (LXRX.US) ztrácejí 15 %. Společnost vykázala ve druhém čtvrtletí ztrátu 0,17 dolaru na akcii. Microchip Technology (MCHP.US) také ztrácí, když její akcie ustupují o 8 %, poté, co BofA po svých výsledcích snížila rating výrobce čipů na neutrální z nákupu. Banka poukázala na nejisté katalyzátory vedoucí ke krátkodobému oživení.
• Akcie společnosti Snap (SNAP.US) ztratily téměř 22 % poté, co tržby společnosti v oblasti technologií a sociálních médií klesly pod odhady a prognózy pro třetí čtvrtletí. Analytici poukázali na vysoce volatilní obchodní model společnosti; spotřebitelské výdaje klesly
• Akcie Twilio (TWLO.US) posílily téměř o 5 % poté, co softwarová společnost oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání

Obchod Amazonu roste... Ale akcie klesají
Trh sází na to, že investoři ‚ustoupili‘ na ocenění Amazonu vzhledem k nejistotě v americké ekonomice, nárůstu nezaměstnanosti na 4,3 % a klesajícímu tlaku na mzdy.

Společnost sama uvedla, že její výhled na Q3 2024, i když je optimistický, by se mohl výrazně změnit, protože ekonomika se zhorší na makro úrovni. Tržby AWS vzrostly o 19 % r/r, což trh nakonec vnímal jako docela zklamání (očekávalo se 17 % r/r), s ohledem na dynamiku prodejů Microsoft Azure a Google Cloud (asi 30% r/r růst).

Tržby za 2. čtvrtletí dosáhly 148 miliard USD, ale ukázalo se, že jsou o 760 milionů USD nižší, než se očekávalo, a celosvětově vzrostly o 10,2 %.... I když v USA „jen“ o 9 % r/r. Zisk na akcii (1,26 USD) na druhou stranu mírně překonal očekávání a ve 2. čtvrtletí 2023 vykázal téměř 90% nárůst nad 0,65 USD.

Akcie Amazonu (interval D1)
Akcie Amazonu poprvé od ledna 2021 ustupují pod SMA200 (červená čára) a zaznamenávají téměř 30% korekci z historických maxim. Akcie společnosti téměř úplně vracejí letošní zisky a nyní jsou jednou z nejhůře fungujících velkých amerických technologických společností. Po proražení pod 23,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny ze začátku roku 2023 lze první support hledat kolem 38,2 Fibo poblíž 155 USD.

Zdroj: xStation5