Wells Fargo – nižší úrokový výnos
Výsledky Wellse Farga se ukázaly být smíšené. Společnost dosáhla pozitivního růstu tržeb a zvýšila je na 20,69 miliardy USD (+1 % r/r) proti očekávanému poklesu. Meziroční nárůst byl tažen výrazným zlepšením neúrokových výnosů, které meziročně vzrostly o 19 %. Nejsilněji k tomu přispěl nárůst zisku z obchodování v segmentu Market, kde výnosy vzrostly o 16 % r/r.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciBanka však vykázala pokles čistého úrokového výnosu, který činil 11,92 miliardy dolarů, meziročně o 9 % méně ao 2 % pod odhady. Důvodem eroze výsledku byl nárůst úrokových nákladů související s migrací klientů do vkladů s vyššími úrokovými sazbami a také slabší růst úvěrů v důsledku prostředí vysokých úrokových sazeb. Průměrné půjčky klesly na 917 miliard USD (-3 % r/r). Úroková marže klesla na 2,75 % vs. 3,09 % o rok dříve (-0,02 p.b. vs. prognózy).
Trh byl nejvíce negativní ve zprávě, že prognóza nákladů na celý rok 2024 byla zvýšena na 54 miliard dolarů. Ve 2Q24 vzrostly neúrokové náklady o 2 % na 13,3 miliardy USD (vs. předpokládaný nárůst o 0,2 %). Mezičtvrtletně banka pokračuje ve snižování nákladů, ale tempo je stále nižší, než trh očekával.
Banka vykázala pokles opravných položek na úvěrové ztráty o -28 % r/r. Jediný nárůst v segmentu opravných položek ke ztrátě úvěrů souvisejících s kreditními kartami byl kompenzován poklesem v ostatních segmentech.
Výsledky v miliardách $ (kromě na akcii). Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Zdroj: xStation
JPMorgan Chase – vyšší opravné položky na úvěrové ztráty
JPMorgan Chase představila silné výsledky, většinou překonala konsensuální očekávání obou analytiků a zlepšila meziroční výkonnost. Bance se dařilo zejména v investičním bankovnictví, kde výnosy společnosti vzrostly o 46 % r/r. Vysoké tempo růstu bylo způsobeno jednak zvýšením bankovních poplatků, které vzrostly o 50 %, což je výrazně nad projekcemi společnosti o 25-30% růstu, a také vyšší aktivitou na kapitálovém trhu.
Pozornost investorů upoutal silný nárůst opravných položek na úvěrové ztráty, které byly meziročně navýšeny o 5 % a až o 8 % více, než činila konsensuální prognóza. Opravné položky vzrostly meziročně o 61 % ve srovnání s prvním čtvrtletím.
Čistý úrokový výnos vzrostl o 4 % na 22,9 miliardy USD a vykázaný zisk na akcii byl 6,12 USD (o 3 % vyšší než odhady analytiků). Zisk společnosti, který ve 2Q24 dosáhl 18,1 miliardy dolarů, byl silně ovlivněn nárůstem souvisejícím s výměnou akcií Visa, což nakonec zvýšilo zisk banky o 8 miliard dolarů.
Generální ředitel banky Jamie Dimon poznamenává, že navzdory optimismu trhu může boj s inflací přetrvávat déle, než trhy předpokládají, podle jeho názoru s sebou nese dlouhodobé prostředí vysokých úrokových sazeb.
Společnost ztrácí téměř -1% v obchodování před otevřením trhu.
Výsledky v miliardách $ (kromě na akcii). Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
