- Globální trhy se po jestřábím postoji Fedu ke snížení sazeb 2025 obchodovaly opatrně a většina asijských indexů zaznamenala prudké týdenní ztráty. Signál Fedu o pouhých dvou potenciálních sníženích sazeb v příštím roce, oproti dřívějším očekáváním čtyř, vyvolal širokou náladu na snížení rizika. Americké futures rozšířily ztráty poté, co Kongres zamítl Trumpem podporovaný návrh zákona o výdajích, což vyvolalo obavy z uzavření trhu.
- Japonské indexy Nikkei a TOPIX se vymykaly regionálnímu trendu a vzrostly o 0,2 % navzdory silnějším než očekávaným údajům o listopadovém indexu spotřebitelských cen. Guvernér BOJ Ueda zachoval holubičí tón a naznačil, že ke zvýšení sazeb může dojít později v roce 2025. Jádrová inflace zůstala nad 2% cílem, centrální banka však zdůraznila, že před jakýmikoliv změnami politiky bude sledovat jarní mzdová jednání.
- Čínská centrální banka ponechala základní úrokové sazby beze změny, jednoleté LPR na úrovni 3,1 % a pětileté na úrovni 3,6 %. Čínské trhy vykázaly odolnost a zaznamenaly menší týdenní ztráty než regionální trhy v souvislosti s rostoucí důvěrou v plány Pekingu na zvýšení fiskálních výdajů v roce 2025. Omezený prostor pro měnovou politiku PBOC v důsledku oslabení jüanu posiluje očekávání zvýšených fiskálních stimulů.
- Dolar vzrostl na dvouleté maximum 108,43, přičemž těžil z vyšších amerických sazeb. Jen oslabil na 157,11 za dolar, což vyvolalo „znepokojené“ reakce japonských představitelů, kteří varovali před možnou intervencí. Ministr financí Kato výslovně uvedl obavy z „jednostranných a prudkých pohybů“ vyvolaných spekulanty.
- Ceny ropy zamířily k týdenním ztrátám přes 2 %, přičemž cena ropy Brent dosáhla 72,47 USD a WTI 68,99 USD. K obavám z poptávky přispěla prognóza společnosti Sinopec, podle níž by čínský dovoz ropy mohl dosáhnout vrcholu do roku 2025. Společnost JPMorgan předpovídá v roce 2025 přebytek na trhu s ropou ve výši 1,2 milionu barelů denně s odkazem na silný růst nabídky mimo OPEC+.
- Zlato se ustálilo poblíž jednoměsíčního minima na úrovni 2 596 USD a je nastaveno na 2% týdenní pokles, když trhy vstřebávají jestřábí výhled Fedu. Drahý kov čelil tlaku kvůli posílení dolaru a sníženým očekáváním ohledně snížení sazeb, přičemž futures nyní oceňují pouze snížení o čtvrt procentního bodu v roce 2025.
- Kongres čelí potenciálnímu uzavření vlády poté, co v poměru 174-235 hlasů zamítl Trumpem podporovaný návrh zákona o výdajích. Návrh zákona, který by na dva roky pozastavil platnost dluhových limitů, čelil odporu fiskálních konzervativců v rámci Republikánské strany. Financování vlády vyprší o půlnoci z pátku na sobotu, což hrozí narušením prázdninového cestování a federálních služeb.
- Společnost Starbucks čelí stupňujícím se odborářským akcím, neboť organizace Workers United oznámila stávky ve velkých městech USA, které by mohly do 24. prosince zasáhnout stovky obchodů. Odborová organizace, která zastupuje více než 10 000 baristů, se odvolává na nevyřešené otázky týkající se mezd, personálního obsazení a rozvrhu práce, a to navzdory devíti jednáním, která se konala od dubna.
- Společnost Berkshire Hathaway během tří dnů zvýšila svůj podíl ve společnosti Occidental Petroleum nákupem za 409 milionů dolarů, čímž posílila sázku Warrena Buffetta na energetický sektor. Japonská centrální banka zveřejnila kritické hodnocení stimulační politiky bývalého guvernéra Kurody, v němž konstatovala její omezenou účinnost při změně psychologie spotřebitelů a varovala před možnými trvalými vedlejšími účinky.
- Kryptoměny zakončí týden v červených číslech. Bitcoin klesá o necelá 2 % na 96 600 USD, zatímco Ethereum ztrácí 3 % na 3368 USD.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
