📆 Klíčový report z amerického trhu práce bude zveřejněn v pátek ve 14:30
Globální trhy si procházejí turbulentním obdobím. Vysoké ceny ropy a plynu tlačí na cenu akcií, které se bojí dopadů růstu cen energií. Nestálou situací by dále mohly zamíchat výsledky NFP reportu z amerického trhu práce. Aktuální data by mohla mít velký dopad na rozhodnutí Fedu o dalším směřování měnové politiky, a to hlavně na budoucnost dalšího nákupu aktiv.
Proč je aktuální report z trhu práce důležitý?
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciData z amerického trhu práce patří tradičně k nejdůležitějším makrodatům, nicméně tentokrát budou výsledky ještě důležitější. Na posledním zasedání Fedu zaznělo, že pokud se bude situace na trhu práce vyvíjet dle očekávání, tak banka může ke snížení aktiv přistoupit už v následujících měsících. Zatím nic není jisté, ale dobré výsledky středečního ADP reportu a taktéž dobrá data subindexu zaměstnanosti ISM vykreslila pozitivní obrázek dění na trhu práce v USA. Trh čeká oficiální přírůstek počtu nových pracovních míst o 470 tisíc a pokles nezaměstnanosti z 5,2 na 5,1 %.
Náznaky z ADP a ISM
Zde vidíme aktuální data indexů:
-
ADP: 568k vs 428k expected
-
ISM manufacturing employment: 50.2 vs 49.0 previously
-
ISM services employment: 53.0 vs 53.7 previously
Na trhu roste přesvědčení, že pokud páteční data nezklamou, tak se Fedu otevře cesta k nastínění plánu utahování měnové politiky na listopadovém zasedání. Nedá se však vyloučit, že Fed bude chtít dále americkou ekonomiku podporovat a zlepšení na trhu práce označí za nedostatečné. Tržní reakce se však soustředí na výsledky. Pokud budou zveřejněny nad očekávání dobré statistiky, tak trh bude počítat s variantou ohlášení "taperingu" v listopadu.
Pohled na EURUSD a zlato
Pokud se dočkáme lepších čísel NFP a trh začne sázet na snižování objemu nákupu aktiv, tak americký dolar by měl reagovat posílením. Růst by měly také výnosy z amerických dluhopisů, což by vytvořilo tlak na ceny drahých kovů. V případě tohoto scénáře vidíme také zvýšené nebezpečí poklesu akciových trhů.
EURUSD se už několik týdnů obchoduje v downtrendu, což je hlavně důsledkem sílicího amerického dolaru. Pár se snaží vzpamatovat z 14 měsíčního minima (1,1525), nicméně klesající struktura zůstává v platnosti. Pohyb nad horní limitu tržní geometrie na 1,1607 by mohl znamenat naději na obrat trendu. Naopak dobrá čísla NFP by mohly znamenat opětovný test posledních minim s možností pádu k úrovni 1,15. Tam se nachází 50 % retracement postpandemického rostoucího pohybu.
Zdroj: xStation5
Zlato nedávno vzrostlo nad klesající trendovou čáru, ale zůstává "uvězněno" v pohybu do strany mezi $1 750 a $1 766. Horní limita rozpětí je zároveň horní limitou struktury Ovebalance. Klesající trend tak stále nemusí být u konce. V případě pozitivního překvapení NFP se může trh se zlatem ocitnout pod tlakem. V případě tohoto scénáře by mohl zafungovat support na $1 750. Nicméně vzhledem k nedávné zvýšené volatilitě na zlatě bychom se mohli dočkat poklesu až do blízkosti $1 722.
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
