Index Hang Seng dnes výrazně vzrostl a zaznamenal největší jednodenní nárůst za poslední měsíce, protože čínské technologické akcie vedly široce založenou rally. Index uzavřel růstem o 3,7 % na 23 362,09 bodu, přičemž technologický sektor zaznamenal nejvýraznější skok za poslední tři roky, a to především díky hvězdné zprávě o výsledcích společnosti Alibaba a rostoucímu optimismu ohledně čínských schopností v oblasti umělé inteligence.
Renesance technologického sektoru
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciAkcie společnosti Alibaba vzrostly o téměř 14 % po oznámení působivých čtvrtletních výsledků, kdy tržby překonaly odhady a došlo k silnému růstu napříč jejími hlavními činnostmi. Agresivní tlak společnosti na umělou inteligenci, zejména prohlášení generálního ředitele Eddieho Wu, že vývoj AGI je jejich „hlavním cílem“, znovu oživil zájem investorů o čínské technologické akcie. Index Hang Seng Tech vyletěl o 6,37 % na úroveň, která nebyla zaznamenána od počátku roku 2022, což znamenalo rozhodující vstup do býčího teritoria.
Technický výkon. Zdroj: Bloomberg L.P.
Katalyzátor AI a politická podpora
Rally získává další impuls díky nedávnému průlomu společnosti DeepSeek v oblasti umělé inteligence, který podnítil širší přehodnocení potenciálu čínských technologických společností v globálním závodě o umělou inteligenci. Nedávné setkání prezidenta Si Ťin-pchinga s Jackem Ma a dalšími vedoucími pracovníky v oblasti technologií rovněž posílilo náladu a naznačuje příznivější regulační prostředí pro rozvoj tohoto odvětví. Tento posun v politickém postoji pomohl k pozoruhodnému nárůstu čínských akcií o 1,3 bilionu dolarů, protože na trh přicházejí globální fondy.
Strukturální reformy a ekonomická transformace
Přestože bezprostřední reakce trhu je veskrze pozitivní, někteří analytici zastávají opatrný postoj. Hlavní tržní stratég společnosti Lazard Inc. Ron Temple prosazuje přístup „rent don't own“ a zdůrazňuje potřebu zásadních strukturálních reforem, které by udržely tento prudký růst. Tento pohled nabývá na významu v době, kdy čínští představitelé v čele s premiérem Li Čchiangem usilují o obnovení ekonomické rovnováhy směrem k domácí spotřebě a expanzi sektoru služeb.
Výhled do budoucna
Při pohledu do budoucna bude trajektorii trhu pravděpodobně ovlivňovat několik klíčových faktorů:
- Úspěch snah o obnovení rovnováhy čínské ekonomiky směrem k růstu založenému na spotřebě.
- pokračující vývoj obchodních vztahů mezi USA a Čínou, zejména jednání ministra financí Scotta Bessenta s čínskými protějšky
- vývoj čínských schopností v oblasti umělé inteligence a globální konkurenceschopnost čínského technologického sektoru
- Účinnost vládních opatření na podporu soukromého podnikání a kapitálových trhů
Současná rallye je sice působivá, ale k udržení jejího tempa do roku 2025 bude zapotřebí trvalé politické podpory a konkrétního pokroku v hospodářských reformách.
HK.cash (Interval D1)
Hang Seng reprezentovaný indexem HK.cash se blíží svému říjnovému maximu na úrovni 23 471 bodů. Pro býky je další rezistencí maximum z prosince 2021 na úrovni 24 331, následované spodním vrcholem dvojitého vrcholu na úrovni 25 114. Medvědi se naopak pokusí o prolomení pod úroveň 78,6 % Fibonacciho retracementu s cílem dosáhnout úrovně 61,8 % Fibonacciho retracementu. Ukazatel RSI se nachází v překoupené zóně, což by mohlo naznačovat potenciální korekci nebo ochlazení. Mezitím ukazatel MACD nadále vykazuje býčí divergenci. Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
