Arista Networks po výkazu za 3. čtvrtletí vzrostl o 11 % 📈 Silný AI a cloud sektor

Akcie Arista Networks (ANET.US) se dnes obchodují na dvouciferných maximech v reakci na finanční výsledky a výhled společnosti za 3. čtvrtletí, které výrazně překonaly prognózy Wall Street. Primárně byl čistý zisk velmi silný a zisk na akcii prudce vzrostl. Společnost je pod lupou Wall Street kvůli jejímu rychlému růstu a obchodnímu modelu, který ji staví jako příjemce širšího trendu umělé inteligence – příjmy společnosti Arista jsou založeny na síťových službách a softwaru a infrastruktuře pro databáze, které zaznamenávají růst a transformaci v prostředí soutěže o výpočetní výkon potřebný k rozšíření schopností algoritmů strojového učení.

Nedávno si trh nebyl jistý, zda se bude společnost zprávou skutečně bránit, a ocenil riziko poklesu tržeb kvůli nižšímu investičnímu rozpočtu společnosti Mata Platforms (META.US) na rok 2024. Nakonec zpráva společnosti Arista za 3. čtvrtletí vedly velkolepě a Morgan Stanley se rozhodl zvýšit své hodnocení společnosti na „Overweight“ kvůli vynikajícím výsledkům z podnikání v oblasti databází, cloudu a AI:

Tržby: 1,509 miliardy USD (3,5% nárůst q/q a 28,3% nárůst r/r)

Zisk na akcii (EPS): 1,83 USD oproti prognóze 1,58 USD a 1,25 USD ve 3. čtvrtletí 2022 (581 milionů USD čistého vs. 391 milionů USD ve 3. čtvrtletí 2022).

Hrubá marže: 62,4 % vs. 60,6 % ve 2. čtvrtletí 2023 a 60,3 % ve 3. čtvrtletí 2022.

• Trh byl ohledně zprávy a pokynů společnosti nejistý, protože jeden z jejích hlavních klientů Meta Platforms sdílel spíše konzervativní odhad investic na příští rok.

• Výsledky ukázaly, že vše, co souvisí s AI a síťovou infrastrukturou, má skutečný dopad na ziskovost a čistý výsledek. Řešení Arista mohou společnostem usnadnit práci s AI

• Společnost včera uvedla, že technologický gigant Oracle (ORCL.US) se stal jedním z jejích nových zákazníků. Ve své zprávě za třetí čtvrtletí Arista oznámila, že zajistila novou smlouvu se společností Spark, poskytovatelem telekomunikačních cloudových sítí, jehož datová centra bude provozovat.

• Arista se spolu se zakladateli konsorcia Ultra Ethernet pustil do mise zlepšit možnosti Ethernetu kvůli rostoucím potřebám AI a HPC. Řešení Arista si získávají oblibu především mezi velkými společnostmi, vládními úřady a institucemi.

• Společnost Morgan Stanley uvedla, že si není jistá oceněním společnosti Arista kvůli jejímu vysokému ocenění, ale zdůraznila, že společnost vidí jako klíčového hráče při přechodu sítě na Ethernet tváří v tvář revoluci AI.

• Na základě připomínek společnosti Arista analytici Jefferies odhadují, že Oracle v současné době představuje přibližně 5 % příjmů společnosti Arista a očekávají, že společnost zaznamená zvýšené nekalé dohody ze strany Alphabet (GOOGLUS).

Generální ředitel společnosti Arista Jayshree Ulal uvedl, že výkon společnosti byl velmi silný jak v cloudu, tak v sektoru AI. Společnost nyní odhaduje roční růst tržeb o 33 % ve srovnání s 25 % dříve. Generální ředitel také předpokládá, že v budoucnu bude sektor Cloud a AI Titan tvořit více než 40 % celkového mixu příjmů kvůli rostoucím investicím společností do umělé inteligence.

Predikce Arista nad projekcemi

Pro čtvrté čtvrtletí roku 2023 očekává Arista tržby mezi 1,5 miliardami USD a 1,55 miliardami USD (odhad 1,47 miliardy USD), hrubou marží 63 % a provozní marží kolem 42 % (očekávaná 41,4 %). Výsledky naznačují pokračující sílu společnosti v cloudovém a síťovém sektoru – navzdory určité investiční opatrnosti ze strany společností se Arista podařilo zlepšit hrubé marže o 2 % na k/k bázi. Wall Street. Nejen analytici společnosti MS, ale i KeyBanc zvýšili svou cílovou cenu akcií společnosti Arista na 232 USD za akcii, čímž podtrhli schopnost společnosti zvýšit podíl na trhu díky jedinečným produktům podnikové technologie, jako je Arista Validated Design (AVD).

Akcie Arista Networks (ANET.US), interval D1. Zdroj: xStation5