Arista Networks klesá o 4 % kvůli debutu Nvidia Spectrum X 📊

Akcie společnosti Arista Networks (ANET.US) dnes ztrácejí téměř 4 %, ale v jednu chvíli ztrácely téměř 7 %. Důvodem těchto poklesů je očekávané posílení síťového byznysu společnosti Nvidia, o čemž svědčí včerejší oznámení společnosti Nvidia o produktu Spectrum X. Přesto mohou zákazníci velkých síťových řešení (velké technologické společnosti) využít otevřeného ekosystému dodavatelů a nemusí se omezovat na společnost Nvidia, pokud ta nenabídne velmi atraktivní slevy pro koncové zákazníky.

• Stojí za to vzít v úvahu, že poptávka stále převyšuje dostupnou nabídku na širokém trhu s umělou inteligencí/cloudem a Arista je společnost vyvíjející síťové technologie od roku 2004. Společnost má v této oblasti také značnou intelektuální hodnotu a není jasné, zda se řešení společnosti Nvidia ukáže být v některém ohledu lepší než řešení navržená společností Arista.
• Nicméně vyhlídka, že se do sektoru síťových přepínačů prosadí významný konkurent, srazila akcie společnosti na nižší úroveň. Agentura Bloomberg Intelligence zhodnotila, že snaha o nákladově efektivnější řešení bude i nadále zajišťovat Aristě dobrou pozici v sítích s umělou inteligencí a s cloudovou technologií. V důsledku toho je Arista stále na dobré cestě dosáhnout ohlášených 750 milionů dolarů v tržbách z řešení přepínačů umělé inteligence, a to do roku 2025.
• Kč, a zdá se, že společnost je na dobré cestě dosáhnout v roce 2024 růstu tržeb o 12 - 14 % a více, a to v souvislosti s poptávkou po AI, která vyžaduje rozšíření sítí založených na AI u zákazníků v oblasti cloud computingu. Ve své nedávné zprávě agentura Bloomberg Intelligence poukázala na to, že „umělá inteligence by mohla být pro společnost Arista dlouhodobým, několikaletým katalyzátorem růstu“, ačkoli je skutečností, že část trhu pravděpodobně získá společnost Nvidia.
• Ten je však velmi velký a nezdá se, že by společná existence na trhu byla v dohledné době pro některou ze společností hrozbou. V příštích čtvrtletích bude trh pravděpodobně bedlivě sledovat, s jakou poptávkou se setkají 200-, 400- a 800gigabitové výkonné síťové upgrady společnosti Arista. Samotný Ethernet hraje bezesporu stále důležitější roli v zázemí infrastruktury umělé inteligence.

Ethernet - nový katalyzátor růstu?

• Podle BI může růst tržeb společnosti Arista v druhé polovině roku 2024 zrychlit a toto tempo se nemusí plně projevit v nedávno zvýšené prognóze tržeb společnosti na 12-14 %. Důvodem jsou katalyzátory v oblasti produktů AI, především Ethernetu.  Údaje ukazují na vysokou poptávku v oblasti podnikových datových center a přepínačů společnosti Arista, ačkoli ostatní společnosti hlásí pokles objednávek v této oblasti.

• Společnost je i nadále lídrem na trhu prodeje AI sítí, který by v roce 2025 mohl mít hodnotu 3,6 miliardy dolarů. Pokrok společnosti Arista v oblasti Ethernetu je značný a až 4 z 5 velkých poskytovatelů cloud computingu si ji vybrali pro pilotní projekty. Je pravděpodobné, že načasování, kdy si společnosti pořídí Ethernet od společnosti Arista, bude záviset na načasování příchodu hardwaru poháněného čipy AI Jericho3 od společnosti Broadcom.

• Společnost BI předpokládá 16% růst tržeb společnosti Arista v roce 2025, což signalizuje, že společnost bude dlouhodobě těžit z rostoucí poptávky, nových produktů a vyšší výrobní kapacity.  Analytici rovněž odhadují 14,3% růst tržeb ve druhém pololetí; na 6,7 miliardy USD v roce 2024 a 8,06 USD na akcii (4 % nad konsensem).

Akcie Arista Networks (interval D1)
Kupující se rychle vrátili k nákupu akcií ANET. Na grafu vidíme svíčku s vysokým spodním stínem tzv. vážky doji. Klíčové supporty se nacházejí na úrovni 272 a 237 dolarů za akcii.

Source: xStation5