Akcie chicagského zemědělského a výživářského gigantu Archer Daniels Midland (ADM.US) dnes posilují o téměř 5 %, protože společnost oznámila, že dokončila interní vyšetřování účetnictví v odvětví výživy, kde v lednu zjistila účetní problémy. Po tomto odhalení akcie společnosti zlevnily o více než 22 % a zaznamenaly nejslabší seanci od krachu v roce 1929. Pozitivní komentáře týkající se účetních problémů spolu s lepším než předpokládaným výhledem do budoucna zvýšily optimismus na Wall Street a investoři nakupovali akcie silně přeprodané společnosti, což vedlo k téměř 5% růstu.
- I přes slabost v sektoru "Výživa" se očekává, že tento segment přinese společnosti středně vysoký jednociferný růst tržeb a provozního zisku, který by měl být v roce 2024 vyšší než v roce 2023.
- Předpovědi zisku se Wall Street líbily - společnost očekává upravený zisk na akcii v roce 2024 ve výši 5,25-6,25 USD, zatímco analytici oslovení společností FactSet odhadovali zisk 5,41 USD.
- Vedení společnosti schválilo dodatečný zpětný odkup akcií v hodnotě 2 mld. dolarů. Trh očekává, že společnost může mít to nejhorší za sebou. Společnost uvedla, že usiluje o razantní zlepšení vykazování zisku i celkové ziskovosti svých operací a dodavatelského řetězce.
- Tržby ve čtvrtém čtvrtletí meziročně klesly o 11 % a zisk na akcii se meziročně snížil z 30 %. Poklesly také marže, nicméně investoři, doufají, že společnost v roce 2024 odkoupí více akcií poté, co akcie dosáhly rekordní hodnoty od roku 2008.
- Společnost předpokládá, že marže z drcení sóji v letošním roce klesne a pravděpodobně se bude pohybovat v rozmezí 35 USD/metrická tuna (MT) až 60 USD/MT. Zisk za 4. čtvrtletí zahrnoval čisté náklady ve výši 171 milionů USD a společnost Archer očekává v roce 2024 zisk na akcii ve výši 5,87 USD.
- Nestačí slabé výsledky na to, aby akcie Archer byly levné?
- Společnost vykázala ve 4. čtvrtletí 2023 čistý zisk 565 milionů USD, tj. 1,06 USD na akcii, zatímco ve 4. čtvrtletí 2022 to bylo 1,019 miliardy USD, tj. 1,84 USD na akcii. Po očištění o náklady na snížení hodnoty a restrukturalizaci ve výši 0,3 USD činil zisk 1,36 USD, což je mírně pod prognózou společnosti FactSet ve výši 1,43 USD.
- Tržby byly o 3 % nižší než prognózy a klesly na 22,978 miliardy USD oproti 25,939 miliardy USD v roce 2022, což je pod prognózou FactSet ve výši 23,786 miliardy USD. Segment výživy vykázal ve 4. čtvrtletí provozní ztrátu 10 milionů USD oproti zisku 105 milionů USD ve 4. čtvrtletí 2022.
- Analytici CFRA zvýšili cílovou cenu pro akcie na 67 USD z předchozích 61 USD s odůvodněním, že důvodem tohoto rozhodnutí je normalizace komoditního trhu po sérii narušení dodavatelského řetězce a menší než očekávaná nejistota spojená s dopadem účetního skandálu segmentu "Výživa", kdy společnost několik čtvrtletí vykazovala nadhodnocené zisky, a to v době, kdy vedení vázalo vyšší odměny na výsledky sektoru.
- CFRA očekává, že rok 2024 bude pro společnost z hlediska výhledu růstu zisků zaostávající dírou, neboť společnost zdůraznila důvěru ve finanční cíle pro rok 2025, které si stanovila před třemi lety. Ukáže se, že účetní problémy budou mít mnohem menší dopad, než se obávalo, což má potenciál odstranit vážný převis nad akciemi společnosti.
- Společnost vytvořila silnější tým a najala manažery se zkušenostmi s řízením dodavatelského řetězce. Angažovala odborníky, aby identifikovali možnosti zefektivnění provozu v jejích největších závodech a zjednodušení výrobků a výrobních linek.
Archer Daniels Midland (ADM.US), D1 interval
Akcie společnosti dnes dosáhly úrovně SMA50 (oranžová čára), kde se spustilo trochu širší zásobování, které zastavilo dnešní odraz.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
