Akcie společnosti RTX Corp. (RTX.US, dříve Raytheon Technologies), která je dodavatelem v oblasti obrany, vzrostly po zveřejnění výsledků o téměř 2 % a dosáhly historického maxima 128 USD za akcii. Investoři doufají, že by společnost jako klíčový dodavatel raketových a hypersonických systémů mohla těžit z amerického obranného projektu Iron Dome, který oznámil Donald Trump. RTX zahrnuje společnosti Raytheon, Collins Aerospace, Pratt & Whitney a Aerojet Rocketdyne, dodavatele motorů a raketových systémů, které získala v roce 2023. Akcie společnosti meziročně vzrostly o téměř 40 %, což je podpořeno silnou dynamikou čistého zisku a tržeb ve srovnání s širším obranným sektorem USA.
Finanční výsledky
- Ve 4. čtvrtletí dosáhly příjmy 21,6 miliardy USD, což představuje 9% meziroční nárůst a překonání očekávání investorů ve výši 20,53 miliardy USD. Upravený zisk na akcii (EPS) dosáhl výše 1,54 USD, což představuje 19% nárůst a výrazně překonává tržní odhad 1,38 USD. Za celý rok 2024 dosáhly upravené tržby 80,8 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 9 %, zatímco upravený zisk na akcii vzrostl o 13 % na 5,73 USD.
- Objem nevyřízených zakázek společnosti nyní činí 218 miliard USD, přičemž 125 miliard USD připadá na komerční sektor a 93 miliard USD na obranu. Pro rok 2025 RTX předpokládá tržby v rozmezí 83 až 84 miliard USD (oproti 80,7 miliardy USD v roce 2024; trh očekával 84,5 miliardy USD), což odráží předpokládaný organický růst o 4-6 %. Očekává se, že upravený zisk na akcii se bude pohybovat v rozmezí 6,00-6,15 USD (odhad analytiků: 6,08 USD) a volný peněžní tok se předpokládá ve výši 7,0-7,5 miliardy USD (oproti 4,5 miliardy USD v roce 2024).
- Všechny tři obchodní segmenty - Collins Aerospace, Pratt & Whitney a Raytheon - dosáhly ve 4. čtvrtletí růstu, přičemž významně vzrostly prodeje v oblasti obrany a komerčního poprodejního trhu. Tato pozitivní dynamika je rovněž dobrou předzvěstí pro spřízněné společnosti, jako jsou GE Aerospace, Heico a Curtiss-Wright.
- Investoři uvítali 77% nárůst provozního zisku v segmentu motorů a dílů společnosti Pratt & Whitney, 17% nárůst upraveného provozního zisku společnosti Collins Aerospace a 10% organický růst společnosti Raytheon, což svědčí o trvale silné poptávce v obranném sektoru.
RTX Corp. (denní interval - D1)
Na denním intervalu (D1) se akcie RTX rychle zotavily z mělké korekce a obchodování před zahájením trhu naznačuje, že by akcie dnes mohly dosáhnout nových historických maxim. Je pozoruhodné, že korekce akcií RTX byla mírnější než u konkurentů, jako jsou společnosti Lockheed Martin, General Dynamics a Northrop Grumman. Investoři mohou RTX považovat za potenciálně většího příjemce amerického obranného programu Iron Dome. Společnost již spolupracovala na stavbě izraelského prototypu protiraketového systému Iron Dome. Prognózy prodeje společnosti pro rok 2025 jsou však poměrně konzervativní.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Zdroj: xStation5
Finanční ukazatele
Společnost se může pochlubit relativně nízkými poměry P/E a forward P/E spolu s rostoucím ROIC a klesajícím WACC. Má však také relativně vysokou úroveň zadlužení s běžným poměrem blížícím se hodnotě 1. Trend tržeb však zůstává vzestupný a projekt Iron Dome by mohl v příštích letech působit jako katalyzátor jejího objemu nevyřízených zakázek. Na rozdíl od společností General Dynamics, Lockheed Martin nebo Northrop Grumman se RTX specializuje spíše na hypersonické a raketové technologie.
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
