Após o colapso da Silvergate Capital, o mercado está fazendo uma pergunta importante. Existe outro banco criptográfico que pode estar em risco? Os olhos dos especuladores ainda estão voltados para o Signature Bank, mas Wells Fargo acredita que a instituição dificilmente repetirá o cenário Silvergate e poderá se beneficiar com a saída de 'concorrentes' do mercado.
- O Signature Bank (SBNY.US) se beneficiou de ser 'cripto-amigável' no recente mercado em alta. O preço de suas ações agora apagou quase completamente os ganhos desde o início do mercado de alta das criptomoedas (outono de 2020);
- O banco recentemente reduziu sua exposição ao setor de criptomoedas e o Departamento de Justiça dos EUA não está investigando isso. Também não há informações sobre uma possível fusão com a FTX/Alameda Research; O banco anunciou uma recompra de US$ 55 milhões de suas próprias ações esta semana. Os analistas da Wells Fargo comentaram positivamente sobre seus negócios;
- O preço das ações do Signature Bank pode reagir positivamente a uma possível recuperação no mercado de criptomoedas, mas o sentimento ainda está sobrecarregado por preocupações em torno de uma possível crise sistêmica entre os bancos dos EUA. O banco pode ter problemas se a crise continuar por causa da enorme perda não realizada em sua carteira de títulos (mais de 27% de perda, 6º lugar entre os bancos americanos).
As posições vendidas nas ações da Silvergate Capital aumentaram aos trancos e barrancos desde o colapso da FTX, com especuladores observando que as coisas podem piorar com o banco. Atualmente, o número de ações Silvergate vendidas a descoberto (curto interesse) está perto de 80% e já era relativamente alto (mais de 12%) antes do colapso da FTX. Para o Signature Bank, os 'juros vendidos' estão atualmente em torno de 6%, indicando que os especuladores ainda têm medo de apostar em quedas, apesar da enorme liquidação e polêmica em torno das ações do banco. Isso pode sinalizar alguma ineficiência do mercado e é potencialmente um sinal positivo. Fonte: Bloomberg
- No seu relatório financeiro de 8 de março, o banco reafirmou sua forte posição financeira e apontou saldos limitados relacionados a criptomoedas. Possui mais de US$ 100 bilhões em ativos diversificados. Tem um índice TIER 1 de 10,42 e excede os requisitos regulatórios; Suas classificações de crédito de curto e longo prazo com grau de investimento foram recentemente confirmadas pela Fitch Ratings e pela Moody's. Em janeiro, anunciou um aumento de 25% em seu dividendo para US$ 2,8;
- O dinheiro no balanço do banco é de aprox. USD 4,54 bilhões com saldos de crédito de USD 6,58 bilhões, com considerável capacidade de endividamento adicional de cerca de USD 29,01 bilhões. Além disso, o banco detém títulos líquidos no valor de cerca de US$ 26,41 bilhões; Os saldos de depósitos totalizaram US$ 89,17 bilhões, aumentando em US$ 576 milhões desde o final de 2022. O banco está realizando uma redução de US$ 1,27 bilhão em depósitos de clientes relacionados a ativos digitais, resultando em um saldo de US$ 16,52 bilhões em depósitos de clientes relacionados a ativos digitais .
"O Signature Bank não investe, negocia, mantém, armazena ou empresta contra penhores ou empréstimos garantidos por ativos digitais." - indicou o CEO do banco, DePaolo
O preço das ações da Silvergate Capital (SI.US, amarelo) e do Signature Bank ainda estão se movendo quase na mesma faixa, no entanto, o segundo parece ser mais saudável do que o mercado pensa. O indicador RSI está em 26 pontos e sinaliza uma área de sobrevenda. Fonte: xStation5
