As gigantes petrolíferas norte-americanas Exxon Mobil (XOM.US) e Chevron (CVX.US) divulgaram os seus resultados financeiros para o quarto trimestre de 2023. Em geral, os resultados ao nível das receitas das empresas tiveram um desempenho misto. Neste aspeto, apenas os ganhos (em relação às expectativas dos analistas) tiveram um desempenho muito melhor.
Exxon Mobil (XOM.US)
- Lucro por ação $2,48 (estimativa $2,21)
- Receita de vendas: $84,34 bilhões (estimativa: $85,23 bilhões)
Comentários:
- A empresa planeia iniciar a produção de lítio em 2027 e pretende fornecer lítio a 1 milhão de veículos eléctricos por ano até 2030
- Prevemos volumes mais baixos no primeiro trimestre devido à falta de um impacto favorável das licenças no quarto trimestre, parcialmente compensado pela aceleração do trabalho de desenvolvimento no segmento mineiro.
- O fluxo de caixa livre do quarto trimestre caiu 35% para 7,97 mil milhões de dólares, mas excedeu o consenso da FactSet de 7,77 mil milhões de dólares.
Acções da Exxon Mobil (XOM.US, intervalo D1)
As ações da empresa estão atualmente a ser negociadas dentro do suporte definido pela medida Fibo de 23,6% da onda descendente iniciada em setembro de 2023. Antes da abertura de Wall Street, as acções da empresa estão atualmente a perder 0,63%.Fonte: xStation
Chevron (CVX.US)
O segundo maior produtor de petróleo dos EUA superou as expectativas relativas ao lucro líquido, mas as receitas decepcionaram com um declínio de 40% em relação ao ano anterior. As acções foram negociadas sem alterações após os resultados
- Receitas: 47,18 mil milhões de dólares contra 51,2 mil milhões de dólares previstos
- Upstream: US$1.59bn vs US$4.55bn previstos
- Downstream: $1,15 mil milhões vs $1,03 mil milhões previstos
- Resultados por ação (EPS): USD 3,45 vs. previsões de USD 3,22
- EPS para todo o ano de 2023 de US $ 13,13 contra US $ 18,83 em 2022 (US $ 36,54 bilhões)
A empresa decidiu aumentar seu dividendo trimestral em 7,9% para US $ 1,63 por ação, graças à maior produção de petróleo e gás.
Comentários:
- 2023 viu lucros de refino significativamente mais baixos (contra o recorde de 2022) e custos mais altos. Apesar da expansão atrasada e do lucro anual mais baixo, a Chevron retornou um recorde histórico de US $ 26.3 bilhões aos investidores em 2023 na forma de recompra de ações e dividendos
- Os lucros do quarto trimestre de 2023 caíram 18% em relação a 2022 (para US $ 6,45 bilhões), mas a empresa é positiva em volumes de produção mais altos relacionados a aquisições de petróleo e produção de gás de xisto (os volumes da Bacia do Permiano aumentaram 10% a / a, embora os preços mais baixos e o impacto f / x reduzam os lucros, apesar da maior produção)
- O retorno sobre o capital investido (ROIC), uma medida do desempenho do negócio, caiu para 5,1% no último trimestre de 2023, de 14,2% no terceiro trimestre, ilustrando o aumento sazonal dos preços do petróleo e do gás como um fator significativo que afecta o negócio da Chevron
- Além disso, os atrasos na produção e os trabalhos de manutenção num grande projeto de expansão petrolífera no Cazaquistão levaram a empresa a admitir que não está a utilizar 100% do seu potencial. Prevê-se que a produção no Cazaquistão diminua em 50.000 barris por dia este ano devido a trabalhos de manutenção.
- As aquisições e os investimentos mais elevados nos EUA fizeram subir as despesas de capital em 32% para 15,8 mil milhões de dólares.
Acções da Chevron (CVX.US, intervalo D1)
No gráfico diário das acções da Chevron, vemos uma formação semelhante a uma cabeça e ombros (RGR), uma potencial quebra acima dos 157 USD por ação poderia anular o cenário descendente que permanece subjacente a médio prazo. Por outro lado, uma queda abaixo de 136 USD poderia abrir o estoque até 100 USD, uma recessão global provavelmente seria necessária para isso, projetando os preços do petróleo. Fonte: xStation5
