أصدرت شركتا شيفرون كوربوريشن (CVX.US) وإكسون موبيل كوربوريشن (XOM.US) اليوم تقارير أرباحهما للربع الرابع من عام 2024، والتي أظهرت مرونة الصناعة وسط انخفاض أسعار النفط الخام وتقلص هوامش التكرير. وفي حين تجاوزت إكسون توقعات المحللين، فشلت شيفرون في تلبية التقديرات لكنها رفعت أرباحها وسط وعود بزيادة نمو التدفق النقدي الحر.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالنتائج شيفرون للربع الرابع من عام 2024:
- الإيرادات: 52.23 مليار دولار مقابل 45.77 مليار دولار متوقعة
- ربحية السهم: 2.06 دولار مقابل 2.11 دولار متوقعة (-40.3% على أساس سنوي
- أرباح المنبع: 4.30 مليار دولار (+170% على أساس سنوي)
- المصب: -248 مليون دولار مقابل +1.15 مليار دولار على أساس سنوي
- الإنتاج: 3,350 برميل نفط مكافئ يوميًا (-1.2% على أساس سنوي)
الأرباح مقابل التقديرات.
المصدر: Bloomberg
أداء القطاع:
- المنبع الأمريكي: 1.42 مليار دولار مقابل -1.35 مليار دولار سنويًا
- المنبع الدولي: 2.88 مليار دولار (-1.7% سنويًا)
- المصب الدولي: 100 مليون دولار (-85% سنويًا)
التوقعات المالية لعام 2025:
- نمو إضافي في التدفق النقدي الحر بقيمة 10 مليارات دولار حتى عام 2026
- انخفاض الإنفاق الرأسمالي مقارنة بعام 2024
- زيادة الأرباح الفصلية بنسبة 5% إلى 1.71 دولار للسهم
- هدف خفض التكاليف الهيكلية بمقدار 2-3 مليار دولار بحلول عام 2026
التطورات المهمة:
- مشروع تنجيز يزيد إنتاجه إلى مليون برميل يوميًا، مما يمثل إنجازًا رئيسيًا
- اندماج هيس يواجه حالة من عدم اليقين مع مطالبة إكسون بالتحكيم بشأن أصول غيانا
- تحول استراتيجي في حوض بيرميان يركز على الكفاءة بدلاً من النمو
- إكمال مبيعات الأصول الاستراتيجية بنجاح في كندا وجمهورية الكونغو و ألاسكا
- الربع الرابع تضمن 715 مليون دولار من رسوم نهاية الخدمة و400 مليون دولار من رسوم انخفاض القيمة
سياق السوق:
- ارتفعت الأسهم بنحو 8% حتى الآن (انخفضت بنسبة 2% في فترة ما قبل السوق)، متفوقة على منافستها إكسون
- بلغ متوسط سعر خام برنت 74 دولارًا للبرميل في الربع الرابع، بانخفاض 11% على أساس سنوي
- ولدت 4.4 مليار دولار من التدفق النقدي الحر، وهو أقل من توزيعات المساهمين البالغة 7.5 مليار دولار
- أول خفض في الإنفاق الرأسمالي منذ الوباء يشير إلى تحول استراتيجي
- تحافظ الشركة على نهج مالي متحفظ على الرغم من البيئة الصعبة
تعليق الرئيس التنفيذي: أكد مايك ويرث على أن عام 2024 سيكون "عامًا قياسيًا" مع "إنتاج قياسي، ونقد قياسي للمساهمين"، مشيرًا إلى أن "النمو دون توليد تدفق نقدي حر هو ما أوقع الصناعة في ورطة قبل عقد من الزمان".
نتائج إكسون موبيل للربع الرابع من عام 2024:
- الإيرادات: 83.43 مليار دولار مقابل 83.71 مليار دولار متوقعة
- الربح المعدل للسهم: 1.67 دولار مقابل 1.55 دولار متوقعة (-13% على أساس سنوي)
- صافي الدخل المعدل من المنبع: 6.28 مليار دولار
- صافي الدخل المعدل من المنتجات الكيميائية: 215 مليون دولار
الأرباح مقابل التقديرات.
المصدر: Bloomberg
أداء القطاع:
- المنبع: أداء قوي مع نمو إنتاجي مرتفع الهامش
- المنتجات الكيميائية: 215 مليون دولار، أقل بكثير من تقديرات 562.5 مليون دولار
- المنتجات المتخصصة: 759 مليون دولار، تلبية للتوقعات
- إنتاج المصفاة: 4030 ألف برميل يوميًا
التوقعات المالية لعام 2025:
- صافي النفقات الرأسمالية النقدية: 27-29 مليار دولار
- هدف توفير تراكمي بقيمة 18 مليار دولار حتى عام 2030 مقابل عام 2019
- إعادة شراء أسهم سنوية بقيمة 20 مليار دولار حتى عام 2026
- خطط لزيادة الأرباح بمقدار 20 مليار دولار والتدفقات النقدية بمقدار 30 مليار دولار بحلول عام 2030
التطورات المهمة:
- الاستحواذ الناجح على شركة بايونير ناتشورال ريسورسز بقيمة 60 مليار دولار
- إعلان توزيع أرباح الربع الأول من عام 2025 عند 0.99 دولار للسهم
- النفقات الرأسمالية متوافقة مع التوجيهات السنوية عند 27.6 مليار دولار
- حققت رقمًا قياسيًا قدره 36 مليار دولار في المساهمين التوزيعات لعام 2024
- تم الإبلاغ عن 700 مليون دولار أمريكي في بنود لمرة واحدة مواتية صافية لا يُتوقع تكرارها في الربع الأول
سياق السوق:
- يمثل الربح السنوي البالغ 33.7 مليار دولار أمريكي ثالث أعلى ربح سنوي في عقد من الزمان
- من بين أكبر ست شركات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من حيث توزيعات المساهمين
- يظهر أداء السهم مرونة مع زيادة بنسبة 0.8٪ في تداول ما قبل السوق
- تحطيم أرقام الإنتاج القياسية في المناطق الرئيسية على الرغم من الرياح المعاكسة للسوق
- تحويل هيكل التكلفة يعزز إمكانات الربح عبر المحفظة
تعليق الرئيس التنفيذي: أكد الرئيس التنفيذي لشركة إكسون على هيكل التكلفة المتحول للشركة وإمكانات الأرباح المحسنة، حيث أشارت المديرة المالية كاثي ميكيلز إلى أن "جميع البراميل ليست متساوية، وأن براميلنا أصبحت أكثر ميزة".
شيفرون وإكسون (الفترة الزمنية D1)
انخفضت أسهم شيفرون بنسبة 2% في تداولات ما قبل السوق، في حين ارتفعت أسهم إكسون بنسبة 0.5%. وعلى الرغم من ذلك، تواصل شيفرون التفوق على إكسون منذ بداية العام.
المصدر: xStation
