ارتفعت أسهم ServiceNow (NOW.US) بنسبة 10% في تداولات ما قبل السوق اليوم، عقب تقرير أرباح الشركة للربع الأول من عام 2025 الذي جاء أفضل من المتوقع. وبصفتها شركة رائدة في مجال برمجيات المؤسسات، تشتهر ServiceNow بحلول سير العمل المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تُسهّل العمليات. وقد تجاوزت الشركة توقعات السوق في جميع مقاييس الأعمال الرئيسية.
نتائج سيرفيس ناو للربع الأول من عام ٢٠٢٥
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- إجمالي الإيرادات: ٣.٠٩ مليار دولار أمريكي، بزيادة ١٩٪ على أساس سنوي (مقارنةً بـ ٣.٠٨ مليار دولار أمريكي المتوقعة).
- إيرادات الاشتراكات: ٣.٠٠٥ مليار دولار أمريكي، بزيادة ١٩٪ على أساس سنوي (٢٠٪ بالعملة الثابتة).
- إجمالي الربح: ٢.٤٤ مليار دولار أمريكي (هامش الربح الإجمالي ٧٩٪، بانخفاض طفيف عن ٨٠٪ على أساس سنوي بسبب ارتفاع التكاليف).
- الدخل التشغيلي: ٤٥١ مليون دولار أمريكي، بزيادة ٣٦٪ على أساس سنوي.
- صافي الدخل: ٤٦٠ مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ ٣٤٧ مليون دولار أمريكي في العام السابق.
- ربحية السهم المخففة: ٢.٢٠ دولار أمريكي مقابل ١.٦٧ دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي.
- ربحية السهم المعدلة: ٤.٠٤ دولار أمريكي، متجاوزةً توقعات السوق.
- تركيبة الإيرادات والتوزيع الجغرافي.
- حصة إيرادات الاشتراكات: ٩٧٪ من إجمالي الإيرادات، مع مساهمة الخدمات المهنية بالباقي. ٣٪
- أمريكا الشمالية: ١.٩٦ مليار دولار أمريكي
- أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا: ٧٨٢ مليون دولار أمريكي
- آسيا ومناطق أخرى: ٣٤٣ مليون دولار أمريكي
- الإيرادات خارج أمريكا الشمالية: ٣٦٪ من الإجمالي
توسع قاعدة العملاء
- ٥٠٨ عملاء بقيمة عقود سنوية تتجاوز ٥ ملايين دولار أمريكي، بزيادة عن ٤٢٥ عميلًا في العام الماضي
- ٧٢ معاملة بقيمة عقود سنوية جديدة تتجاوز مليون دولار أمريكي خلال الربع الأول
- إيرادات العقود (التزامات الأداء المتبقية): ١٠.٣١ مليار دولار أمريكي، بزيادة ٢٢٪ على أساس سنوي
- المبادرات الاستراتيجية الداعمة للنمو
تعكس نتائج ServiceNow أداءها القوي في تلبية الطلب المتزايد من المؤسسات على أدوات التحول الرقمي المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تشمل التطورات الاستراتيجية الرئيسية ما يلي:
- توسيع نطاق أدوات الذكاء الاصطناعي الوكيل في مختلف القطاعات لدعم أتمتة سير العمل
- إطلاق حزمة التحول الحكومي
- شراكات مع فودافون وإنفيديا لتعزيز تكامل الذكاء الاصطناعي
- استحواذ على Moveworks وLogik.ai لتوسيع القدرات الذكية للمنصة
لا تزال الشركة متفائلة بشأن مستقبلها. من المتوقع أن تنمو إيرادات الاشتراكات والخدمات المهنية بشكل مطلق مع الحفاظ على حصتها الحالية من إجمالي الإيرادات. ومن المقرر أن تظل الابتكارات في مجال الذكاء الاصطناعي والتوسع العالمي محور استراتيجية ServiceNow. مع قاعدة متنامية من عملاء الشركات الكبيرة وتدفق مستقر من الإيرادات المتكررة، تتمتع ServiceNow بمكانة جيدة للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل التي يقودها الذكاء الاصطناعي.
سهم ServiceNow (الرسم البياني اليومي)
انخفضت الأسهم سابقًا بنسبة تقارب 35% عن أعلى مستوياتها، لكنها انتعشت بقوة منذ ذلك الحين. يشير افتتاح السهم بالقرب من 900 دولار إلى أن السهم قد يختبر المتوسط المتحرك الأسّاسي الحرج لمدة 200 يوم (EMA200، الخط الأحمر) في جلسة اليوم.
المصدر: xStation5
لا يزال تقييم سيرفيس ناو صعبًا، إلا أن الشركة لا تزال تتمتع بأساسيات نمو عالية. ونتيجةً لذلك، لا تبدو مضاعفات التقييم التقليدية، مثل مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E)، بمثابة مؤشر خطر لمعظم المستثمرين على المدى الطويل.
المصدر: XTB Resarch, Bloomberg Finance L.P.
